GetVantage utvider engrosutlånsplattform

GetVantage, en fintech-utlånsplattform
basert i Mumbai, driver en plattform for å koble institusjonelle långivere til små
bedriftslåntakere, ved å bruke APIer for å skille ut en del av en brukers online
inntekter for å sikre at lån blir betalt tilbake.

Det har nylig samlet inn 36 millioner dollar for sitt
egen virksomhet, med inntekter til fire ting. For det første ønsker plattformen å bygge
sin kapitalbase for å tiltrekke seg engroslångivere. For det andre vil den sette opp sin egen
lisensiert utlånsbalanse. For det tredje vil det legge til tilleggstjenester til
låntakere utover bare å stille med kapital. For det fjerde planlegger den å utvide til
Sørøst-Asia.

"Råmaterialet vårt er tilgang til tørt pulver," sa Bhavik Vasa, medgründer og administrerende direktør (bildet til høyre).

Utlån til små bedrifter

Vasa etablerte selskapet tidlig i 2020
med medgründer og CTO Amit Srivastava (bildet til venstre). GetVantage har siden utbetalt
rundt 16 millioner dollar til 350 små bedrifter i India fordelt på 18 sektorer.

Plattformen kan lånes ut til små bedrifter
som mottar minst deler av inntektene sine digitalt, så det passer til
selskaper innen områder som e-handel, enterprise software-as-a-service,
fintech, media og helseteknologi.

Mange indiske småbedrifter har digitalisert
i det minste en del av virksomheten deres – spesielt i kjølvannet av COVID-19. Ti år
siden drev Vasa en annen oppstart, ItzCash, en tidlig betalings-fintech med
ambisjoner om å være den indiske PayPal. Det var for tidlig: Digitale betalinger var sjeldne
og banker og andre institusjoner ville ikke gi arbeidskapital til ItzCash.

Siden 2016 har indisk handel blitt digital,
drevet av suksesshistorier som e-handelsplattformen Flipkart og regjeringens
demonetiseringskampanjer.

"Hvis det forrige tiåret handlet om at forbrukere gikk på nett, handler det neste tiåret om små bedrifter og nye digitaliseringer," sa Vasa. "Dette vil drive forbrukshistorien til India de neste ti årene."

Kredittpoeng

Men disse små bedriftene mangler fortsatt
tilgang til kapital, fordi tradisjonelle banker og ikke-bank-grossistlångivere ikke kan
vurdere kreditten deres, eller gjøre det økonomisk å låne ut i små summer.

GetVantage er designet for å gi grossistlångivere både tradisjonelle og alternative data om små selskaper, pluss teknologien for å effektivisere prosessen, både for låntakere og for långivere. Plattformen kan støtte lån for ulike behov, fra $500,000 XNUMX billetter i arbeidskapital til sesonglån og kortsiktig brofinansiering.

---

---

Låntakere samtykker i å integrere systemene sine via GetVantages APIer slik at plattformen har en sanntidsvisning av gjeld og fordringer. Slike data er ment å forbedre tradisjonelle data som skatteregistreringer og regnskapet.

Digitaliserte samlinger

Men plattformen digitaliserer også
samlinger. GetVantages API-er kobles til betalingsgatewayene som en liten
virksomheten bruker for sine egne inntekter. Juridisk gir låntakere plattformen panterett
på deres inntekter eller kundefordringer. En del av inntektene, opptil 10
prosent over en gitt periode, sendes automatisk til GetVantage.

Betalinger utbetales derfor basert på
virksomhetens ytelse. Hvis inntektene øker, får GetVantage betalt tilbake tidligere.
Den krever ikke renter: i stedet belaster den låntakere et engangsgebyr.

Selvfølgelig kan noen låntakere ikke utføre
vel, så det kan ta lengre tid før GetVantage blir betalt tilbake. Men relasjonene
mellom låntaker og utlåner er ikke direkte; GetVantage administrerer eksponeringer så
långivere har eksponering mot visse parametere, men ikke til en bestemt låntaker.

Det er opp til GetVantage å risikostyre tilbakebetalingstempoet. Langsommere tilbakebetalinger skader internrenten. Vasa sier at investorer kan forvente IRR på 16 prosent til 20 prosent.

Data som sikkerhet

Imidlertid, i løpet av de 18 månedene siden
plattformen har vært live, bare 0.8 prosent av lånene har misligholdt, på grunn av
låntaker går under, sier Vasa. Så lenge det er noen inntekter som kommer inn via
online betalingsgatewayer, fortsetter GetVantage å bli tilbakebetalt.

Dessuten gir API-ene den gode
intelligens om hvordan en bedrift har det, slik at den er i stand til å styre sin egen
balanserisiko. "Dette er "ny sikkerhet", sa Vasa. «Det er bedre enn fysisk
sikkerhet."

I ekstreme tilfeller kan fintech sørge for
et selskap å betale via en bankoverføring – spesielt når en bedrift er det
får fortsatt betalt offline.

Bedrifter som betaler tilbake i tide eller tidlig vil få bedre vilkår i neste runde. Og med API-ene allerede satt opp, kan andre runder utbetales på to eller tre dager. For bedrifter representerer dette raske kontanter som er billigere enn venturegjeld, og involverer ikke utvannende strukturer som konvertible obligasjoner.

Utvidelsesplaner

Med virksomheten bygge en merittliste, den
gründere har samlet inn penger for å ekspandere i flere retninger.

Først må den utvide sin kapitalbase til
gi trøst til engrosutlånspartnere, enten de er banker eller ikke-banker
institusjoner. GetVantage håper dette vil oppmuntre disse kapitalleverandørene til
åpne større kredittlinjer for låntakere. Noe av finansieringen kan også brukes som
sikkerhet for å støtte utvidede kredittlinjer.

For det andre sier Vasa at selskapet ser etter
få konsesjon til å drive egen utlånsportefølje. Akkurat nå er GetVantage en
ren plattform. Men den vil gjerne være med på noen avtaler. Saminvestering
er en annen måte å tiltrekke seg større kapitalleverandører – med GetVantage som beviser det
har «skin in the game» – og for å teste ut nye utlånssegmenter eller produkter.

«Vi bygger nå en regulert avdeling
av virksomheten som ville konkurrere om avtaler, sa Vasa. "Det ville fungere som en barnehage
for oss å teste nye produkter, øke innflytelsen og redusere kostnadene for våre
låne."

Dette vil også føre til at GetVantage leverer
små bedrifter med tilleggstjenester. Mange bruker kortsiktige penger til å finansiere
digital markedsføring presser. GetVantage ønsker å samle markedsføringsverktøy, tilgang til
nye betalingsgatewayer og logistikkverktøy sammen med kapitalen.

"Dette er som et venturekapitalselskap
ville gjøre det manuelt," sa Vasa.

Ikke bare genererer nye tjenester inntekter
for GetVantage, men ved å hjelpe låntakere med å få mest mulig ut av inntektene deres
plattform øker sjansene for at den blir tilbakebetalt raskt – og forbedrer dermed
IRR.

Til slutt sier Vasa at fintech er opptatt av det
ekspandere til Sørøst-Asia. Det er ute etter å etablere seg i Singapore og andre
markeder, selv om det må etablere relasjoner med banker eller andre
kapitalleverandører. «India skal bevise modellen, men rørene ble bygget for
Asia, sa han.

Den siste innsamlingen ble ledet av Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund og returnerende investorer Chiratae
Ventures og Dream Incubator Japan. Andre nye investorer inkluderer Sony Innovation
Fund, InCred Capital og Haldirams familiekontor. Dette er den andre hovedstaden
høyning av GetVantage, som nå har samlet inn totalt 40 millioner dollar.