Hash-bånd for Bitcoin (BTC) har blinket blått – er dette en lav makro?

Et av de mest kjente og mest effektive signalene til kjøp bitcoin (BTC), Hash Ribbons, ble akkurat blå. Indikatoren har en nesten 100 % effektivitet, en gjennomsnittlig avkastning på 4157 %, og en gjennomsnittlig nedsiderisiko på -11 %.

Denne artikkelen ser på det grunnleggende om Hash Ribbons-indikatoren, dens betydning og historiske tilfeller av effektiviteten. I tillegg fremhever det at det genererte blå kjøpssignalet kan bety at $30,000 XNUMX-nivået var en makrobunn for bitcoin. Hvis dette er tilfelle, vil prisen aldri falle under denne verdien igjen.

Hva er hashfrekvensen?

Hash Ribbons-indikatoren er basert på hashhastighet. Dette er en av de viktigste beregningene for helsen til bitcoin-nettverket. Ganske enkelt er hash-rate mengden datakraft som BTC-gruvearbeidere genererer til enhver tid.

Vanligvis er en økning i hash-rate og større innsats fra gruvearbeidere for å utvinne bitcoin positivt korrelert med en økning i prisen. En reduksjon i gruvekostnadene fører også til en økning i hashhastigheten.

På den annen side, hvis denne indikatoren synker, ser vi også en nedgang eller stabilisering av BTC-prisen. Aktiviteten til gruvearbeidere avtar fordi gruvedrift av mynter blir mindre lønnsomt i en gitt tidsperiode.

Diagrammet nedenfor for de siste fem årene viser tre situasjoner (i rødt) der et betydelig fall i hashhastigheten var korrelert med dype korreksjoner i bitcoin-prisdiagrammet.

Hash rate diagram av BTC av Glassnode

Hva er Hash Ribbons?

Hash Ribbons er et langsiktig signal som brukes til å indikere makrobunner på bitcoin-prisdiagrammet. Analyse av dens historisk effektivitet tilsier det er en viktig indikator for å identifisere en kjøpsmulighet.

Skaperen Charles Edwards beskriver hvordan det fungerer i en artikkel fra oktober 2019. Han kaller det "muligens den mektigste Bitcoin kjøpesignal noensinne.»

Hash Ribbons er basert på forholdet mellom to enkle glidende gjennomsnitt (SMA) av hash-raten:

• 30-dagers SMA
• 60-dagers SMA

I tillegg til disse glidende gjennomsnittene av hash-rate, legger systemet til 10-dagers og 20-dagers SMA-er for bitcoin-prisen. Ifølge Edwards er dette med på å øke presisjonen på indikatoren. Det reduserer også muligheten for prisnedgang til ikke mer enn -15 % etter at signalet blinker.

Kjøpssignalet fra Hash Ribbons-indikatoren genereres i tre trinn:

1. Miner Capitulation: 30-dagers SMA faller under 60-dagers SMA, diagrammet blir rødt.
2. Slutt på kapitulasjon: 30-dagers SMA stiger over 60-dagers SMA, den grønne prikken slås på, diagrammet blir grønt.
3. Gjenoppretting av BTC-prismomentum: 10-dagers SMA for Bitcoin-prisen stiger over 20-dagers SMA, "kjøp"-prikken blir blå.

På det langsiktige diagrammet til Hash Ribbons-indikatoren kan vi se at det blå "kjøps"-signalet allerede har blinket et dusin ganger i historien til BTC. Dette har alltid skjedd etter slutten av Miner Capitulation (rød).

Hash Ribbons-diagram av Tradingview

Betydningen av det blå "kjøps"-signalet

For å forstå betydningen av Hash Ribbons-indikatoren, er det viktig å sammenligne øyeblikkene da "kjøp"-signalet blinket med den langsiktige prishandlingen til bitcoin.

Den grunnleggende tolkningen er at den blå prikken signaliserer at den høyere lave som ble skrevet ut før den på det daglige diagrammet over BTC-prisen var en makrolav i markedet.

Dette betyr at det daglige lavpunktet før "kjøp"-signalet dukket opp setter en pris som BTC aldri har returnert til i fremtiden.

Analyse av historiske signaler bekrefter nesten feilfritt denne tolkningen av de dusin historiske blå signalene fra Hash Ribbons, alle unntatt ett sett makrolave ​​på BTC.

Den blå vertikale linjen markerer prishandlingspunktet på BTC, der prikken på Hash Ribbons ble blå. Høyere bunner på diagrammet er markert med røde sirkler. Det logaritmiske diagrammet brukes for å bedre illustrere de relative forskjellene i prisen på BTC.

Figur etter Tradingview

I åtte av ni tilfeller i historien til Hash Ribbons-indikatoren de siste seks årene, hadde bitcoin-prisen aldri falt under det laveste før den blå prikken blinket. Den eneste slike situasjonen skjedde etter signalet 27. desember 2019 (oransje prikk).

Umiddelbart etter dette signalet økte bitcoin faktisk med 64 %. Kryptomarkedskrakket på grunn av COVID-19-pandemien tok imidlertid prisen under verdien tidligere satt av Hash Ribbons for aller første gang.

Gjennomsnittlig gevinst er 4157 %

Hvis vi nå ser på økningen i BTC-prisen etter at den blå prikken ble generert, hver gang er gevinstene imponerende. Uten tvil viste den blå prikken seg å være en utmerket mulighet for å kjøpe dip.

Figur etter Tradingview

Tabellen nedenfor samler data fra alle de 13 Hash Ribbons-signalene som regelmessig har dukket opp siden desember 2011. Den inkluderer data om både maksimal nedgang etter at den blå prikken dukket opp (inkludert -45 % fra COVID-19-krisen) og maksimal økning målt til den absolutte toppen.

Så med slike ekstreme data får vi gjennomsnittlig oppside for å kjøpe med Hash Ribbons-signalet med 4157 % maksimal gevinst og kun -11 % mulig maksimalt tap.

Historiske kjøp for Hash Ribbons / Kilde: honestcrypto.io

Var $30,000 XNUMX en makrobunn?

Til tross for et feilaktig blått signal fra Hash Ribbons, legger mange markedsanalytikere av kryptovaluta mye vekt på denne indikatoren.

For eksempel trader og YouTuber Eric Crown hevder at en sterk indikator på en makrobunn i BTC-markedet er sammenløpet av 3 indikatorer. Disse er de lave volatilitet av bitcoin, begynnelsen på en opptrend på det daglige diagrammet til BTC, og det veldig blå "kjøps"-signalet fra Hash Ribbons.

In en ny artikkel, BeInCrypto påpekte hvordan volatiliteten i BTC-markedet nådde et års laveste nivå i slutten av juli.

Det var da BBWP-indikatoren genererte et blått minimumsvolatilitetssignal. Kombinert med starten på en opptrend – en høyere høy og en høyere lav – på BTC-prisdiagrammet og den blå prikken fra Hash Ribbons, er forholdene nevnt av Crown i samspill akkurat nå.

Betyr dette at bitcoin har en rett sjanse til $100k? Sannsynligvis ikke. Kan bunnen i $30,000 XNUMX-området, som fungerte som støtte fra mai til juli, være at prisen under BTC aldri vil falle igjen? Historiske data tyder på at det kan være tilfelle.