Her er "Crypto Contagion"-beskyttelse

Uskyldige kryptoinvestorer blir fanget av en stygg smitte som allerede har fått et par kryptofirmaer til å erklære seg konkurs og andre til å fryse eller kraftig begrense uttak.

Selv om du ikke har blitt direkte berørt, er en smittefare et problem hver investor må se nøye på. Det er ganske mulig at flere selskaper vil bli tvunget til policyendringer som vil låse opp kundemidler eller pålegge uttaksgrenser som vil gjøre dem vanskeligere å få tilgang til.

I dag skal jeg gi deg en oversikt over hva som har skjedd og hva du må gjøre for å unngå at kryptografen din sitter fast på et nettsted der du ikke har tilgang til det.

Alt startet med kollaps av TerraLuna-økosystemet. Den hendelsen alene skadet mange kryptoinvestorer. Men det største problemet, som det viste seg, var et kryptohedgefond kalt Three Arrows Capital.

Three Arrows (populært kjent som "3AC“) hadde ingen privatkunder, men den lånte penger fra mange kryptofirmaer som gjorde det, som f.eks Celsius og Voyager. Det var penger som i stor grad besto av kundeinnskudd.

Three Arrows gjorde mange risikable spill med den. Noen av pengene ble investert i startups, men hundrevis av millioner gikk til kryptobaserte investeringsstrategier, inkludert $200 millioner i TerraLuna. Da TerraLuna-kryptovalutaene krasjet til null, led 3AC så store tap at det ikke kunne betale tilbake kreditorene.

"TerraLuna-situasjonen tok oss veldig på vakt," Three Arrows-medgründer Kyle Davies fortalte The Wall Street Journal i det som kan være årets understatement.

Topp utlånsfirmaer, blant dem megleren av digitale eiendeler Genesis og kryptobørsen BlockFi, reagerte med å likvidere 400 millioner dollar av 3ACs lån.

3ACs resulterende likviditetskrise gjorde at selskaper som Celsius og Voyager holdt posen. Plutselig de hadde ikke nok likviditet til å betjene deres kunder – så de frøs uttak. Voyager gikk et skritt videre og frøs all handel.

Kunder med eiendeler hos disse selskapene sitter fast i limbo. Ikke bare er eiendelene deres fanget, de har ingen anelse om når de vil få tilgang til dem eller hvor mye som kan gå tapt for alltid. Voyager har begjært kapittel 11 konkurs. Celsius leter desperat etter en måte å overleve på, men prognosen er dyster.

Og selv om Celsius og Voyager har fanget mesteparten av oppmerksomheten, var de ikke de eneste kryptoselskapene som ble rammet av 3AC-implosjonen ...

Ripples sprer seg fra Three Arrows' Fall

En domstol på De britiske jomfruøyene beordret Three Arrows i likvidasjon i slutten av juni, så skjebnen er beseglet. (Noen dager senere begjærte 3AC kapittel 15 konkurs i New York.)

Virkningen er global. Her er noen av selskapene vi vet er berørt, enten direkte eller indirekte:

• Blockchain.com: Kryptobørsen Blockchain.com har kunngjort at den kan tape så mye som 270 millioner dollar som følge av eksponeringen mot Three Arrows, selv om administrerende direktør Peter Smith sa i et aksjonærbrev at "kundene ikke vil bli påvirket."
• Genesis: Dens rolle som stor 3AC-kreditor betyr at Genesis potensielt står overfor hundrevis av millioner dollar i tap.
• Babel Finans: Denne Hong Kong-baserte kryptolångiver frøs uttak 17. juni på grunn av "uvanlig likviditetspress." Babel ble nylig rapportert å ha ansatt restruktureringsspesialist Houlihan Lokey for å hjelpe med å bestemme de neste trinnene.
• CoinFLEX: En kryptofuturesbørs, CoinFLEX stoppet uttak 24. juni på grunn av "ekstreme markedsforhold." Selskapet prøver å fikse et hull på 47 millioner dollar i balansen ved å utstede en ny token som tilbyr en rente på 20%.
• 8 blokker kapital: Hong Kong-baserte 8 Blocks er et kryptohandelsfirma. Forrige måned anklaget den Three Arrows for feilaktig å ha tatt $1 million for å svare på marginsamtalene deres, og deretter "spøke" 8 Blocks da de gjentatte ganger prøvde å kontakte 3AC for å få en forklaring.
• FinBlox: FinBlox er en krypto-innsatsplattform som hadde lånt en ikke avslørt sum til 3AC. Selskapet innførte midlertidig en månedlig grense på $1,500 på uttak 16. juni. I forrige uke hevet FinBlox grensen til $3,000 da det arbeidet for å angre skaden og gå tilbake til normal drift.
• deribit: Derivatbørsen Deribit rapporterte i rettsdokumenter at Three Arrows ikke hadde tilbakebetalt et lån på 80 millioner dollar.
• Hvelv: Denne Singapore-baserte kryptoutlånsplattformen frøs kundekontoer 4. juli. Men Vauld-kunder har mer grunn til å håpe enn de fleste – kryptoutlåner Nexo har signert et vilkårsskjema for å kjøpe det urolige firmaet.

Alt det er ille nok. Men mange kryptoselskaper uten tilknytning til 3AC lider av frykt for at de kan være neste til å mislykkes.

Store kryptoselskaper liker Binance, Nexo, KuCoinog Crypto.com har alle blitt tvunget til å komme med uttalelser for å bekjempe rykter om at de hadde eksponering for Three Arrows, vurderte å fryse uttak eller se på å innføre strammere uttaksgrenser.

Kunder er med rette skremmende, spesielt etter at Celsius-sjef Alex Mashinsky kalte en kundes problemer med å trekke seg fra plattformen "FUD" (frykt, usikkerhet og tvil) bare 24 timer før alle uttak ble fryst.

Det er vanskelig å si om det verste er over, eller det er flere stygge overraskelser i vente for kryptoinvestorer. Det betyr at du vil spille det trygt for nå...

Hva du skal gjøre for å beskytte kryptotypen din mot smitte

Milliardær Sam Bankman-Fried, administrerende direktør for FTX-børsen, foreslo å CNBC nylig at industrien har beveget seg forbi "andre store sko som må slippe."

Men det er klart SBF erkjenner hvor alvorlig smitte kan være. Han fortalte CNBC han er forpliktet til å støtte opp så mange kryptoselskaper han kan med FBXs krigskiste på 2 milliarder dollar. Og til og med han innrømmet at noen få mindre kryptoselskaper fortsatt kunne mislykkes.

Inntil det er klart at denne saken virkelig er over, vil du sørge for at kryptografen din er et så trygt sted som det kan være. Og det betyr at en lommebok bare du kontrollerer – en lommebok som du eier den private nøkkelen til.

Hvis Three Arrows-episoden lærer oss noe, er det at enhver kryptoinvestor ville gjøre klokt i å følge det utslitte mantraet om "ikke nøklene dine, ikke kryptoen din."

Det betyr ikke at du trenger å låse kryptoen din og glemme den. Du kan fortsatt handle, kjøpe og selge krypto så mye som du vanligvis gjør. Men du vil få kryptoen din fra børsene og inn i en privat lommebok du kontrollerer (som Exodus eller Trezor) så snart transaksjonene er fullført.

Og jeg vil anbefale å ikke beholde krypto på rentebærende nettsteder, eller nettsteder som låner det ut, eller defi-sider som bruker kompliserte "yield farming"-teknikker.

Det kan være lurt å unngå slike nettsteder permanent, selv etter at 3AC-krisen har blåst over. Spesielt Celsius-historien som utspiller seg bør gi enhver investor pause.

Et nytt søksmål anlagt mot Celsius av en tidligere investeringsforvalter påstår at firmaet ikke klarte å sikre risiko og pumpet opp verdien av sitt eget CEL-token for å redusere mengden av tokenet det betalte kunder i renter. Det verste av alt er at søksmålet sier at Celsius i fjor begynte å bruke nye kundeinnskudd for å finansiere uttaksforespørslene fra tidligere kunder – noe som gjorde selskapet til en de facto Ponzi-ordning.

Crypto har potensial til å gjøre investorer veldig velstående, men 3AC-nedsmeltningen er en sterk påminnelse om at sektoren forblir stort sett uregulert og kan være vanvittig risikabelt. Oppfør deg deretter.

Hold kryptoen din på et trygt sted og vær veldig, veldig kresen når det gjelder selskapene du velger å gjøre forretninger med.

Følg meg på Twitter @DavidGZeiler.

---