Hodlnaut rapporterer om et økonomisk underskudd på 193 millioner dollar når den søker rettsbeskyttelse

Den bekjempede kryptolångiveren Hodlnaut rapporterte om et økonomisk underskudd på nesten 200 millioner dollar i en rettserklæring som ble innlevert tidligere denne måneden og innhentet av The Block.

Erklæringen som støtter Hodlnauts søknad om å bli satt under rettslig ledelse – innlevert 12. august – beskriver nøyaktig hva som førte selskapet til fryse uttak på August 8.

Dokumentet ble gjort tilgjengelig for kunder etter selskapet publisert et blogginnlegg 19. august bekreftet at det står overfor politiforsøk i Singapore og at det har permittert 80 % av sine ansatte for å spare penger. De økonomiske dataene er datert 8. august.

Erklæringen viser at Hodlnaut har en utestående forpliktelse på SGD 391 millioner (rundt $281 millioner), sammenlignet med eiendeler på SGD 122 millioner ($88 millioner), noe som resulterer i et underskudd på rundt $193 millioner. "Fra 8. august 2022 har Hodlnaut-gruppen en utestående gjeldssaldo på SGD 391M og estimerte realiserbare eiendeler på SGD 122M i kryptovaluta. Denne finansielle posisjonen gir Hodlnaut Group en realiserbar kryptovaluta Asset to Debt ratio på omtrent 0.31 (dvs. 31 cent på dollaren),» het det.

Som tidligere rapportert, firmaet begjært kreditorbeskyttelse i Singapore 16. august, for å søke tid til å løse sine økonomiske problemer.

Dokumentet viser at Hodlnaut parkerte rundt 317 millioner dollar i UST, den mislykkede stablecoinen, i Anchor Protocol on Terra som en måte å overføre høye avkastninger til kundene sine. I mai ble Terras stablecoin UST kraftig avfestet fra dollaren, og påførte Hodlnaut tap på 189.7 millioner dollar, ifølge erklæringen. De detaljene ble offentliggjort tidligere forrige uke.

Så, mellom 14. juni og 15. juli, led Holdnaut "større enn vanlig netto utstrømning" på rundt 150 millioner dollar da panikkangstende kunder forsøkte å få tilbake pengene sine, ifølge dokumentet. Hodlnaut sa også at beholdningen av bitcoin (BTC) og eter (ETH) ble påvirket av den bredere markedsnedgangen.

Dokumentet satte også antallet potensielle kreditorer til Hodlnaut - definert som "brukere som faktisk har satt inn tokens og som sannsynligvis vil være kreditorer" - til 17,513 750. Firmaet klarte XNUMX millioner dollar på toppnivået i mars i år.

Hodlnaut undersøker muligheten for å tillate "begrensede utganger" for brukere til 25 cent på dollaren, ifølge erklæringen. Selskapet er allerede i samtaler med likviditetsleverandører som FTX, kryptobørsen, om gjennomførbarheten av forslaget, heter det. I erklæringen posisjonerte Hodlnaut den planen som et bedre resultat for klienter enn dens avvikling. "Dette vil sannsynligvis være et bedre alternativ enn likvidering, da sistnevnte vil ta lengre tid, og sannsynligvis resultere i en lavere avkastning enn 25 cent på dollaren gitt gebyrene involvert i en likvidasjonssituasjon og gitt den nåværende kryptovaluta-eiendelen til gjeld forholdet til Hodlnaut Group," sa selskapet. 

Selskapet presiserte at det for øyeblikket ikke er i likvidasjon og at det kan se for seg å levere stabil avkastning i fremtiden, med henvisning til "oppdriften" i kryptomarkedet og det faktum at det var lønnsomt siden lanseringen i 2019 - til tross for UST-eksponeringen.

I månedene etter sammenbruddet av Terra forsøkte Hodlnaut å berolige bekymrede kunder. I en e-post til brukere 13. juni adresserte selskapet tilstanden til kryptomarkedet på det tidspunktet.

"Hodlnaut praktiserer gode retningslinjer for risikostyring. Til tross for de nåværende volatile forholdene, forblir alle Hodlnaut-produkter og -tjenester upåvirket og er fullt operative, inkludert renteutbetalinger, token-bytteavtaler, innskudd og viktigst av alt, uttak, heter det. "Vi tar risikostyring i selskapet veldig seriøst og det ytterste ansvar overfor kundenes eiendeler og interessenter er alltid øverst på vår prioritet."

Hodlnaut ble kontaktet for kommentarer til innholdet i erklæringen, men svarte ikke innen pressetid.

Hodlonaut er ikke det eneste Singapore-baserte firmaet som står overfor økonomiske vanskeligheter. Kryptoutveksling Zipmex og kryptolångiver Vauld har også søkt kreditorbeskyttelse i landet. Zipmex har en eksponering på 53 millioner dollar mot urolige firmaer Babel Finance og Celsius. Vauld, på den annen side, skylder mer enn 400 millioner dollar til sine kreditorer, som The Block rapporterte forrige måned.

Denne artikkelen har blitt oppdatert for å inkludere flere detaljer om Hodlnauts planer for å tilby begrensede utganger til kunder. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheter reservert. Denne artikkelen er kun ment for informasjonsformål. Det blir ikke tilbudt eller ment å brukes som juridiske, skatte-, investerings-, økonomiske eller andre råd.