Hvordan Dapp Metrics kan veilede kryptoinvesteringer

Oppdag nye måter å analysere kryptoområdet på

Blockchain-applikasjoner eller desentraliserte apper kan veldig godt hjelpe deg med å investere i visse krypto-tokens. Disse såkalte dappene gir unike beregninger, og i denne rapporten vil vi vise hvordan kryptoinvestorer kan bruke disse beregningene til sin fordel.

Teknisk analyse av cryptocurrency token-priser er den standardiserte måten å forutsi fremtidig prisbevegelse. Men det er flere og flere beregninger som blir allment tilgjengelige som kan gi et bedre inntrykk av hva som faktisk skjer på blokkjeden akkurat nå. Selvfølgelig brukt sammen med andre beregninger. I denne artikkelen vil jeg utforske ideen om å bruke de unike aktive lommebokdataene tilgjengelig gratis på DappRadar som en guide til den fremtidige suksessen til en blokkjedeapplikasjon og dens underliggende native token. 

Faktisk er det en stor mengde mennesker som ikke innser at mange populære tokens faktisk representerer dapps. Tokens som UNI, CAKE og SKILL er alle knyttet til dapps. Dessuten har de alle nytte i dapps. Hvis tjenesten knyttet til tokenet blomstrer og blir brukt, kan vi anta at tokenprisen vil følge etter. 

Første ting først 

Vekst er selvsagt en viktig målestokk. Men i blockchain-verdenen måler vi vekst gjennom interaksjonen mellom blockchain-lommebøker og dapps. Det er viktig å merke seg at en lommebok eller unik aktiv lommebok (UAW), ikke er en enkelt person. Faktisk kan 10 lommebøker kontrolleres av én person. Det er også viktig å merke seg at enkelte dapps vil kreve flere transaksjoner enn andre. 

En DeFi-dapp som Uniswap for eksempel, der en bruker kommer for å bare bytte tokens, genererer vanligvis to transaksjoner. En transaksjon er nødvendig for å godkjenne et token (hvis det er nytt eller ikke tidligere brukt), og en annen transaksjon faktisk bytter ut tokenene. Det er to transaksjoner fra én bruker. 

I et blokkjedespill hvor spilleren utforsker en 2D-verden fullpakket med gjenstander som skal oppdages, folk å snakke med og andre interaksjoner. Langt flere transaksjoner vil bli samlet ettersom hver interaksjon kan kreve en transaksjon av noe slag mellom blockchain-lommeboken og plattformen. Her kan en spiller samle opp til hypotetiske 50 transaksjoner i en 1-times spilleøkt. Wax dapp Alien Worlds er et utmerket eksempel på denne aktiviteten. 

Ikke desto mindre gir unike aktive lommebokinteraksjoner oss en sterk indikasjon på aktiviteten i en dapp. Videre gjennom den nære analysen av vekst i denne metrikken kan det trekkes visse konklusjoner om styrken til prosjektet, dets team, og viktigst av alt for investorer, det er token. 

Brukervekst 

Nå er du klar over det ovennevnte, vi kan gå videre til ideen om å bruke Unique Active Wallets (UAWs) vekst som en indikator på suksess. Som nevnt, sammen med tradisjonelle beregninger som symbolpris. For å gjøre artikkelen klarere har jeg håndplukket noen få dapps med native tokens som jeg vet allerede har vist tegn på suksess. Vi vil se på brukerdata og tokenpris over tid og se etter korrelasjoner. Teorien kan deretter brukes på flere prosjekter på ulike stadier i deres livssyklus. 

Viktigere, og i likhet med kryptopriser, er volatilitet tilstede. En dapp kan for eksempel kjøre en innsatskampanje og tiltrekke seg tusenvis av lommebøker i løpet av en liten tidsperiode, for så å falle av til en annen kampanje dukker opp for å lokke brukere. Videre krever noen dapps at brukere bare besøker én gang, og gir ingen grunn til å komme tilbake etter å ha foretatt en transaksjon eller kjøp. CryptoKitties gir et eksempel på dette da brukere skyndte seg inn i mint-NFT-ene og deretter ikke fikk noen grunn til å returnere. Det betyr ikke at dappen og NFT-ene er døde – bare at aktiviteten nå er fullført gjennom den aktuelle plattformen eller smartkontrakten. 

I tillegg opererer noen dapps gjennom sentraliserte enheter som Binance og har muligheten til å benytte seg av massemarkedsføring og store ferdiglagde fellesskap. Selv om disse toppene og bunnene representerer brukeraktivitet, ser vi etter mer vedvarende aktivitet over tid som kan indikere adopsjon. Viktigere, og som nevnt, betyr det å dømme en dapp på UAW-data å vite om det er en nyttig beregning til å begynne med. Som vi ser ovenfor - ville det strengt tatt ikke være tilfellet med CryptoKitties. 

Som du kan se, er det en kompleks verden vi er i ferd med å gå inn i. Med tiden kan du også forstå dynamikken til dapps mer detaljert og bruke DappRadar til din fordel. 

Axie uendelig 

Som ledende spill for å tjene blokkjedespill med sin egen token-økonomi og sekundær markedsplass kan Axie Infinity gi en utmerket case-studie. Vi ønsker å vite hvor tett korrelasjonen er mellom antall unike aktive lommebøker og tokenprisen på AXS over tid. Når det gjelder Axie, falt AXS-tokenet den 4. november 2020, så vi kan begynne analysen fra det punktet.

Uten å kjøre noen kompleks korrelasjonsanalyse ser vi umiddelbart korrelasjonen. AXS-prisen fulgte mønsteret av unike aktive lommebøker som steg med de samme fallene i mai som hele bransjen. Det virkelige vendepunktet for Axie UAW kom etter at de flyttet virksomheten over til sin tilpassede Ronin-kjede og kundene begynte å dra nytte av svært billige transaksjonsgebyrer. 

Ved å følge nøye med på Axie Infinity UAW-data gjennom DappRadar, kunne investorer dessuten ha sett at vendepunktet dukket opp i slutten av juni 2021. En snøballeffekt kombinert med økte medieomtaler (på grunn av økende UAW- og volumberegninger) ser ut til å ha presset spillet til nye høyder. Igjen, selv om det ikke er lett å oppdage, er poenget med denne artikkelen å identifisere utløsere å se etter. 

I tilfellet med Axie frem til slutten av juni, hadde de steget jevnt til rundt 10k UAW per dag. Den 7. juli nådde de 18k UAW og så seg aldri tilbake. Det er det som kan kalles et bøyningspunkt, eller det øyeblikket skalaen tippet til Axies favør. Fra den datoen har antallet UAW stadig steget til det nye daglige tallet på rundt 20,000 76. Samtidig har prisen på AXS steget over 30 % bare de siste XNUMX dagene. 

Det er klart at når det gjelder Axie Infinity, hadde antallet unike aktive lommebøker som samhandlet med de smarte kontraktene og utnyttelse av spillet og markedsplassen en direkte innvirkning på tokenprisen til AXS. Dessuten var det klare tegn som en kyndig investor kunne ha lagt merke til. 

I Axie-diagrammet er det åpenbart at vi kan tegne en rett linje, som starter nær prikken lengst til venstre og oppover mens vi beveger oss til høyre blant de plottede datapunktene. Linjen ser ut som en god match til poengene. En positiv korrelasjonslinje vil ha en positiv helning, og de plottede datapunktene vil alle ligge på eller svært nær den tegnede linjen. For Axie er korrelasjonen mellom antall UAW-er og AXS-tokenet sterk.

Sushi Bytt

Det siste tilfellet fokuserte på et spill for å tjene blokkjedespill. For å diversifisere denne analysen vil vi nå se på en korrelasjon i DeFi-verdenen. Mellom ledende desentralisert børs SushiSwap, og dets opprinnelige token SUSHI. SushiSwap er aktiv på en rekke blokkjeder, inkludert Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain og Avalanche. I tillegg dekker den Fantom, HECO, OKex, Harmony og et par andre. Vi vil imidlertid først og fremst se på aktiviteten på Ethereum.

SushiSwap ble lansert 26. august 2020, og er både et kryptovaluta-token og en desentralisert børs. Børsen tilbyr en plattform for alle å bytte kryptovaluta. Som tidligere nevnt kan transaksjoner på DEX-er være mange. Alt fra en enkel token-bytte til innsats, kreve belønninger eller avslutte en innsats. Ikke desto mindre vil flere transaksjoner utføres av én enkelt lommebok, og registreres derfor kun som én unik aktiv lommebok. 

I motsetning til Axie, er korrelasjonen her ikke tydelig å se fra starten. Vi kan absolutt observere noen lignende trender, men ikke noe avgjørende. Vi ser store topper og bunner for utvekslingsdappen når brukere tilsynelatende kommer og går når de har et behov eller når en ny kampanje, prosentvis belønning eller mulighet dukker opp. I noen tilfeller kan en topp være forårsaket av at en innsatsperiode går mot slutten, noe som fører til en økning i aktive lommebøker for å avslutte deres respektive innsatser. Denne typen handlinger forventes ikke å direkte påvirke prisen, da det er så mange bevegelige deler at tokenet virkelig fungerer på toppen av all denne støyen. For å se klarere må vi kjøre en dypere korrelasjonsanalyse. 

Det vi ser er rundt 40 % korrelasjon mellom antall unike aktive lommebøker som samhandler med SushiSwap og tokenprisen på SUSHI. Antallet UAW er veldig varierende av grunnene nevnt ovenfor, så jeg forventet dette resultatet. Ikke desto mindre har prisen på SUSHI og antall UAW på plattformen begge økt jevnt over samme tidsperiode. Viser at selv om korrelasjonen ikke er konkret, er den fortsatt en indikator det er verdt å ta hensyn til i tilfelle desentraliserte utvekslinger. Dessuten ser det ikke ut til å være noen trend for disse datapunktene, og vi kan ikke trekke en linje for å rettferdiggjøre datapunktene. Det ser ut til at DeFi-tokenet har sin egen standard-tokenomikk der prisøkningen og -reduksjonen påvirkes av andre parametere. Derfor kan vi ikke trekke en positiv korrelasjon mellom UAW-er og tokenpris når det gjelder SushiSwap.

For å sette dette på prøve vil vi nå se på en desentralisert sentral som opererer fra en mer sentralisert plattform. PancakeSwap på Binance Smart Chain. Det vi håper å finne er en mye strammere korrelasjon på grunn av påvirkningen fra den sentraliserte markedsføringsinnsatsen og det store fellesskapet som omringet dappen fra ankomststedet til BSC. 

PannekakeSwap

PancakeSwap er i utgangspunktet SushiSwap på Binance. Plattformen har blitt ekstremt populær de siste 12 månedene på grunn av flere faktorer. For det første førte eskalerende gassavgifter på Ethereum for transaksjoner forårsaket av høy etterspørsel etter tjenestene folk til å se andre steder etter de samme tjenestene. Transaksjonsgebyrer på BSC er en brøkdel av hva de er på Ethereum. Til slutt kom et rush av nytt blod inn i kryptorommet i år ledet av okseløpet. Disse investorene kom uten tvil fra tradisjonell investeringsbakgrunn der raske transaksjoner og behandling var normene. To ting BSC og PancakeSwap tilbys i overflod. Dessuten er DEX den ledende børsen på tvers av alle blokkjeder, med rundt 1 million UAW i uken, derfor er den et godt eksempel. 

Plattformen og dens opprinnelige token CAKE ankom sent i september 2020. Ser vi på rådataene fra både UAW-er og tokenprisen siden den gang, er det allerede en veldig klar korrelasjon. Så mye at all-time high token-prisen for CAKE går nesten hånd i hånd med sin all-time high UAW-figur. 

Mellom 9. og 12. mai 2020 hadde plattformen det høyeste antallet UAW per dag til dags dato. Spesielt over en halv million og deretter trender over det i rundt 10 dager etterpå. På de samme dagene traff CAKE en pris like over $38, en rekordhøy. 

En årsak til denne nære sammenhengen kan være det faktum at PancakeSwap opererer fra den sentraliserte Binance-plattformen. Ved å være sentralisert kan den i teorien kontrollere prisen gjennom likviditetstilførsel, markedsføringskampanjer, airdrops og mer. Ting en børs på et fullstendig desentralisert nettverk som Ethereum ikke kan benytte seg av så enkelt og på en så koordinert måte. I et fullstendig desentralisert økosystem, er det hver dapp for seg selv. 

Markedsføringskraft er viktig 

Nylig tror jeg det kom et eksempel for å presse teorien min inn i virkelighetens rike som Binance listet opp Wax blockchains opprinnelige token WAXP. Resultatet er en økning på 126 % i tokenprisen i løpet av de umiddelbare 24 timene etter at blogginnlegget og påfølgende chatting på sosiale medier startet gjennom de offisielle Binance-kanalene. En rask titt på Twitter-innleggets viralitet viser virkningen tydeligere med nesten 600 delinger og 1.8 20 likes bare noen timer etter at de ble lagt ut. Det var etterspørsel og samfunnet svarte etter tur. Noe som presset prisen opp. I skrivende stund er den ned nesten 0.33 % til rundt $XNUMX. Likevel hviler tokenprisen høyere enn noen gang før. 

Jeg tror hovedpoenget her er at korrelasjonen til en desentralisert børs er veldig forskjellig fra den til en sentralisert børs når man ser på tokenpriser.

Rask bytte 

QuickSwap er en desentralisert token-bytte- og innsatsplattform på polygonnettverket. Det er en kopi av den ledende Ethereum DEX Uniswap og tilbyr den samme likviditetspoolmodellen. Brukere legger til tokenspar til likviditetspooler og tjener transaksjonsgebyrer fra andre som bytter tokens ved hjelp av bassengene. QuickSwaps opprinnelige token kalles QUICK. 

Hovedgrunnen til å inkludere denne protokollen er todelt. Polygon-nettverket har flydd gjennom hele 2021 og har blitt hjemsted for mange dapps. Likevel er QuickSwap relativt ny, og vi vil analysere en ganske kort levetid ettersom tokenet kom 15. februar 2021. Som sådan vil det være interessant å se om det er for tidlig å utføre noen korrelasjonsanalyse, eller om noen innledende trender kan bli sett.  

For det første for å ta opp den store nedgangen i UAW-diagrammet. Det representerer en 1 ukes periode da plattformen var nede for vedlikehold og oppdateringer. Å se på rådataene til både UAW-nummeret og tokenprisen viser oss først noen indikatorer på at korrelasjonen kan være stram. Den 1. mai 2021 var prisen på Quick på et rekordhøyt nivå på $1,439 10,000 som tilsvarer det samme øyeblikket plattformen gikk forbi XNUMX XNUMX UAW-er.

Likevel, å se på korrelasjonsanalysen forteller oss at det er for tidlig å trekke noen konklusjoner. En klar linje kan ikke trekkes, i stedet er det vi ser volatilitet. Prisvolatilitet skjedde omtrent samtidig som hele markedet krasjet og UAW-volatilitet resulterte i noen enorme topper. Dessuten tror jeg det er for tidlig å utføre denne analysen, og at dappen og dens token må klare stormen mer for at vi skal kunne tegne et klart bilde. 

Sjelden

Veksten av kryptokunst, NFT-er og digitale samleobjekter er en av de mest interessante trendene i 2021 og viser ingen tegn til nedgang. NFT-kunstmarkedsplasser som Rarible har boomet på Ethereum. I den sammenheng er det kanskje på sin plass Sjelden skapt sitt rykte ved å bruke en nøkkelteknikk fra Ethereum DeFi-boomen. Alle som selger eller kjøper kunst på Rarible tjener også noen av de 75,000 XNUMX RARI-tokenene som deles ut ukentlig for å oppmuntre til aktivitet. Det var den første NFT-plattformen som lanserte et styringstoken, og det hadde stor innvirkning.

Introduksjonen av RARI-tokenet i midten av juni 2020 slynget NFT-markedet plattformen til nye høyder som den ikke har kommet tilbake fra. Det var mye spenning rundt lanseringen av RARI til å begynne med, og formålet med denne analysen er å fastslå korrelasjonen mellom token-pris og antall UAW-er som samhandler med plattformen i NFT-sektoren. Med alle øyne rettet mot de nyeste NFT-prosjektene og markedsplassene – er det viktig å forstå hva som påvirker tokenprisen på slike plattformer. 

Vi ser en veldig nær sammenheng mellom de to beregningene etter å ha observert rådataene. Det er ganske tydelig å se en boom av UAW-er rundt den tiden RARI-tokenet ankom. Antagelig kom et rush av nye brukere som håpet å kunne tjene penger på noen gratis RARI-tokens. Plattformen håndterte denne toppen ved å legge til flere lag med autentisering og profilbygging for å sikre at bare brukere med gode intensjoner endte opp med å bli på plattformen. Dette er synlig gjennom den flate linjen som skjedde etter den første boomen i november 2020. Etter den første boomen observerer vi at den symbolske prisen på RARI økte sammen med antallet UAW-er. 

I tillegg, som med andre analyserte protokoller, tilsvarer tokens all-time high med en all-time high i UAW-er. Vi ser det ettersom antallet UAW-er som samhandler med dapps smarte kontrakter økte i slutten av mars til begynnelsen av april. RARI-tokenprisen skiftet oppover, og nådde en topp på rundt $44 den 30. mars. Interessant nok, ser man på rådataene, har tokenprisen på RARI kommet seg etter det enorme fallet over sektoren i mai. I mellomtiden har ikke antallet UAW-er vist den samme trenden. Dette indikerer at prisen på RARI fant sin grunnlinje under den nylige oksekjøringen, og til tross for en økning eller reduksjon i UAW-er nå, presterer tokenet bra og ser etter å reetablere og bevege seg utover basen.

Ser vi på korrelasjonsanalysen ser vi en veldig stram korrelasjon i starten av reisen for Rarible og RARI. Når man beveger seg nærmere nå, ser den korrelasjonen ut til å være mindre med langt mer sporadiske og lavere nivåer av UAW-aktivitet. Vi kan konkludere med at mer data er nødvendig for å analysere korrelasjonen fullt ut på lang sikt, men at en positiv prisbevegelse forårsakes av historisk UAW-aktivitet.  

Oppsummert 

Hensikten med denne artikkelen er å utvide hvordan dapp-beregninger kan lede oss til å forstå prisbevegelsene til dapp native tokens. I motsetning til tokenpriser som er uforutsigbare på de beste tidspunkter, gir antallet unike aktive lommebøker oss et mer solid grunnlag for å veilede en investeringsbeslutning. 

Når det kommer til tokenpriser, kan det en dag øke og se tiltalende ut å hoppe i. Bare for å sjekke 24 timer senere og være i minus. Det er bokstavelig talt ingen 100% nøyaktig måte å vite hva tokenprisen vil gjøre. Selvfølgelig har vi beregninger, triggere, trendanalyser og sosiale signaler å bruke, men jeg foretrekker litt god gammeldags intuisjon kombinert med mer tradisjonelle beregninger knyttet til vekst.  

Se antall aktive brukere av en plattform, som diskutert, i sammenheng med hvordan de kommer til å tiltrekke dem. Er sikkert en god måte å forstå dapps popularitet, bevissthet i rommet, og derfor appellen til potensielle brukere. Hvis den plattformen har et token knyttet til seg, kan aktiviteten gjennom lommebøker, som vi har sett her, påvirke det i visse tilfeller.

Vi vil fortsette denne forskningen i forskjellige tidsperioder fremover og besøke disse dappene på nytt og se en gang til på korrelasjonen mellom antall unike aktive lommebøker som samhandler med en dapp og innvirkningen på token-prisen. I håp om å gi mer håndgripelige beregninger for å veilede investeringsbeslutninger for kryptovaluta. 

Ovennevnte utgjør ikke investeringsråd. Informasjonen gitt her er kun for informasjonsformål. Vennligst utvis due diligence og gjør research. Forfatteren har stillinger i ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU, AND OCEAN.

.mailchimp_widget {
tekst-align: center;
margin: 30px auto !viktig;
display: flex;
grense-radius: 10px;
overløp: skjult;
flex-wrap: vikle;
}

.mailchimp_widget__visual img {
maks bredde: 100%;
høyde: 70px;
filter: drop-shadow(3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
bakgrunn: #006cff;
flex: 1 1 0;
padding: 20px;
align-items: sentrum;
rettferdiggjøre-innhold: senter;
display: flex;
flex-retning: kolonne;
farge: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
padding: 20px;
flex: 3 1 0;
bakgrunn: # f7f7f7;
tekst-align: center;
}

.mailchimp_widget__content label {
font-size: 24px;
}

.mailchimp_widget__innholdsinndata[type="tekst"],
.mailchimp_widget__innholdsinndata[type="e-post"] {
polstring: 0;
polstring-venstre: 10px;
grense-radius: 5px;
bokseskygge: ingen;
border: solid 1px #ccc;
linjehøyde: 24px;
høyde: 30px;
font-size: 16px;
margin-bottom: 10px !viktig;
margin-top: 10px! viktig;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
polstring: 0! viktig;
font-size: 16px;
linjehøyde: 24px;
høyde: 30px;
marg-venstre: 10px !viktig;
grense-radius: 5px;
grense: ingen;
bakgrunn: #006cff;
farge: #fff;
markør: pointer;
overgang: alle 0.2s;
margin-bottom: 10px !viktig;
margin-top: 10px! viktig;
}

.mailchimp_widget__content input[type="submit"]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
bakgrunn: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
display: flex;
rettferdiggjøre-innhold: senter;
align-items: sentrum;
}

@media-skjerm og (maks. bredde: 768px) {
.mailchimp_widget {
flex-retning: kolonne;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-retning: rad;
rettferdiggjøre-innhold: senter;
align-items: sentrum;
padding: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual img {
høyde: 30px;
margin-høyre: 10px;
}
.mailchimp_widget__content label {
font-size: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-retning: kolonne;
}
.mailchimp_widget__content input[type="submit"] {
marg-venstre: 0 !viktig;
margin-top: 0 !viktig;
}
}