Hvordan boliglångivere kan låse opp data og bidra til å bygge bro over boliggapet

Huseierskap er utvilsomt den viktigste driveren for generasjonsrikdom i Amerika.

Men stilt overfor ytterligere økonomisk usikkerhet er det nå langt fra garantert for den nåværende generasjonen boligkjøpere. Millennials utgjør den største boligkjøpsdemografien, men står for den laveste boligeierandelen av noen generasjon.

Det er fortsatt bakrus fra finanskrisen på slutten av 2000-tallet, og boliglånet er fortsatt stramt, og nå er en låntakers kredittscore en av deres største barrierer for å sikre et boliglån.

Et stort antall amerikanere anses som "kreditt usynlig", noe som betyr at kredittfilen deres er tynn eller ikke-eksisterende. Hvis långivere forblir avhengige av de samme datarisikovurderingene som ble brukt for 20 år siden, vil låntakernes sjanser for å bli nektet et boliglån bare øke.

Utvider kredittboksen til forsvar for de underbankede

Mens boligtilbudet begynner å øke igjen i møte med høyere boliglånsrenter, er konkurransen om bolig fortsatt intens. Rask tilgang til kapital er en større prioritet for kjøpere enn den noen gang har vært – men i 2020 gikk 70 % av godkjente boliglån til låntakere med kredittscore på minst 760. Denne trenden fortsetter å stenge flere mennesker ute av markedet, spesielt yngre, førstegangskjøpere som tradisjonelt har lav eller ingen kredittscore, til tross for solid inntekts- og betalingshistorikk.

I dette miljøet er det avgjørende at vi utvider definisjonen av risikoverdig kreditt for å evaluere andre faktorer som er sterkt korrelert med evnen til å betale tilbake, som kan ligge utenfor den tradisjonelle kredittscoringsmetodikken. For eksempel bør en person eller en familie med konsekvent år-over-år inntekt og arbeidsstyrketilknytning, sammen med demonstrerte retttidige husleiebetalinger og en lav gjeldsbyrde, vurderes sterkere.

Små til mellomstore långivere har over 40 % av alle amerikanske boliglån, og fellesskapsbanker er den eneste bankvirksomheten i ett av fem amerikanske fylker ifølge Brookings, og gir millioner av mennesker tilgang til viktige finansielle tjenester. Ved å utnytte sine egne eiendeler har disse lokale långiverne makt til å skape mer inkluderende låneprodukter enn store konkurrenter. Disse tilbudene kan møte et bredere spekter av låntakerkrav, bedre reflektere behovene til lokalsamfunn og nå undertjente deler av markedet.

Lokale långivere har også en tendens til å gi et bredt spekter av lån som er spesielt egnet for nisjedemografi, for eksempel militære og landlige befolkninger. Willamette Valley Bank, for eksempel, tilbyr FHA-, USDA- og VA-lån, samt andre spesialitets-"porteføljelån". Å tilby spesialiserte boliglån betyr at disse lokale långivere har en tendens til å godkjenne flere låntakere enn sine større konkurrenter, selv for søkere med mindre enn perfekt kreditt.

Data fra Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) viser at små banker nektet boliglånssøknader til mindre enn halvparten av raten for store banker (7.4 % mot 17.2 %). Av disse søknadene ble bare 2.6 % avslått basert på kreditt, noe som igjen representerer mindre enn halvparten av satsen (5.7 %) i store banker.

Styrke lokale långivere

Antallet amerikansk boligeierskap har jevnlig vært under press siden Boomer-generasjonen først kom inn på markedet, og er satt til å synke ytterligere innen 2040, ifølge Urban Institute. Dette vil bare forverre eksisterende formuesulikheter i markedet for de boligkjøpere som allerede står overfor betydelige hindringer for tilgang.

Lokale långivere har relasjoner, finansiell fleksibilitet og data til å ikke bare låse opp, men også forvandle markedstilgang for et bredere spekter av låntakerbehov. Ved å utnytte sin egen datainnsikt sammen med langvarige kunderelasjoner, kan lokale långivere etablere en bedre forståelse av lånerprofiler og økonomiske realiteter.

Likevel sier 32 % av små til mellomstore långivere å rette opp lånerdataunøyaktigheter, inkonsekvenser og duplikater er en av de største utfordringene de står overfor i år. Ved å utnytte denne kunnskapen riktig vil långivere kunne bygge bedre, mer kreative og inkluderende boliglånsprodukter og betjene et helt nytt segment av markedet.

Det er også viktig for långivere å identifisere delene av deres eksisterende boliglånsprosess som skaper i stedet for å fjerne barrierer for låntakere. For eksempel kan låntakere med lavere inntekt ha mer komplekse inntektskilder fra flere jobber, inkludert 1099 inntekter.

Teknologi kan støtte aggregering og konsolidering av en låntakers komplette inntektsbilde før lånet sendes til underwriting. Ved å utnytte teknologien sin kan långivere injisere åpenhet, egenkapital og effektivitet i hele boliglånsprosessen.

På samme måte kan bedre teknologi støtte mer robust HMDA-rapportering, noe som muliggjør betydelig bedre politikkutforming i Washington DC. Under HMDA er boliglångivere pålagt å offentliggjøre informasjon på lånenivå om boliglån. Men siden de ble vedtatt i 1975, har HMDA-relaterte spørsmål fremkalt lave svarprosent, ettersom mange låntakere ikke stoler på at svarene deres vil bli behandlet rettferdig eller kan øke sjansene deres for å bli nektet et lån. Uten tilgang til denne verdifulle datainnsikten, tas politiske beslutninger på mer begrensede datasett, som kanskje ikke gir et fullstendig bilde av markedet.

Fra lavere sluttkostnader til omdefinerte kredittforventninger, fjerner lokale långivere vanlige barrierer for tilgang. For å bidra til ytterligere å forbedre veien til boligeierskap for undertjente lokalsamfunn over hele landet, må lokale långivere få myndighet til å utnytte dataene sine og utvide rekkevidden for å etablere pålitelige relasjoner med flere forskjellige grupper av boligkjøpere.