Hvordan kryptovinteren legger grunnlaget for at Web3 kan nå sitt potensial

Kryptoaktive markeder har tapt rundt 2 billioner dollar i verdi siden toppen sent i fjor. Forutsigbart har noen i mainstream media rullet ut nekrologer for Bitcoin og andre. For å være sikker, har sammenbruddet i prisene vært smertefullt hvis du har en kortsiktig tidshorisont. Fallende aktivaverdier tyder også på at investorer kan ha kjølt seg ned på sektoren, i det minste foreløpig. Men ikke la kryptoprisen "hale" logre med blokkjeden og Web 3.0 "hund."  

Hvis du ser utover daglige markedssvingninger, vil du se at grunnlaget legges for en ny internett- og finanstjenesteindustri bygget på digitale eiendeler og blokkjede. Dette vil sannsynligvis være den viktigste informatikkinnovasjonen i en generasjon – det første digitale mediet for verdi – en måte å flytte, lagre og administrere eiendeler som penger, aksjer, stemmer og til og med våre digitale identiteter privat og peer-to-peer på. 

Krypto-“vintre” er alltid den beste tiden for å se nærmere på disse kjernekonseptene, gjøre jobben og bygge for fremtiden. Det siste bjørnemarkedet brakte oss ikke-soppbart token (NFT) revolusjon, desentralisert økonomi (DeFi), stablecoins og spill for å tjene spill, for å nevne noen nye bransjer, aktivaklasser og innovasjoner. Hva vil denne kryptovinteren gjøre mulig? Her er noen spekulasjoner. Web3 vil innlede et internett som er mer rettferdig, privat, desentralisert, robust og inkluderende for økonomiske og sosiale interaksjoner. Dette er alt mulig takket være blockchain, det første digitale mediet for verdi - en måte å flytte, lagre og administrere eiendeler som penger, aksjer, stemmer og til og med våre digitale identiteter privat og peer-to-peer.

Avmystifisere digitale eiendeler: token-taksonomien

Jeg tror dette bjørnemarkedet vil legge grunnlaget for at Web3 kan nå sitt fulle potensial og bli mye brukt globalt av nesten alle. 

Drivkraften for den digitale aktiva-revolusjonen er ni forskjellige typer nye eiendeler, aktivert av blockchain. De er:

Kryptovalutaer (også kjent som digitale penger): Med en nåværende markedsverdi på nesten 400 milliarder dollar, er Bitcoin mor til alle kryptovalutaer. BTC fungerer som kontanter for internett og et endelig oppgjørslag for kryptoøkonomien. For investorer er det digitalt gull. Det er også et sensur-resistent alternativ for de undertrykte og en livline for mange av verdens bankløse. Bitcoin er uovertruffen i denne rollen. 

Protokolltegn: Dette er de opprinnelige symbolene til de grunnleggende plattformene som driver desentralisert finans og mye annet. Eksempler inkluderer Ether, det opprinnelige symbolet til Ethereum; AVAX, det opprinnelige tokenet til Avalanche, SOL, det opprinnelige tokenet til Solana og ATOM, det opprinnelige tokenet til Cosmos og IBC. Protokolltokens utgjør hundrevis av milliarder markedsverdi for kryptoaktiva.

Governance tokens: Governance tokens gir innehavere å si i styringen, spesielt tildelingen av ressurser fra den felles lommeboken til desentraliserte autonome organisasjoner (DAOs) og desentraliserte applikasjoner, eller dApps. Eksempler inkluderer Uniswaps UNI, Aaves AAVE, Compounds COMP og Yearn Finances YFI. Etter hvert som dApps tar inn flere eiendeler og brukere, blir deres styringstokener ofte verdsatt ettersom den økonomiske verdien de kontrollerer øker, og gebyrene deres øker.

Ikke-fungible tokens (NFT-er):  NFT-er er beviselig unike digitale eiendeler; de gir et middel til å verifisere opprinnelsen, eierskapet og knappheten til disse eiendelene. De kan også representere fysiske eiendeler, for eksempel luksusvarer eller sportsminner. I dag brukes de først og fremst til kunst, samleobjekter og digitale eiendeler i spill. De kan også brukes som identiteter, for å uttrykke eierskap til mange andre typer virtuelle varer og representere åndsverk.

Bytt ut tokens: Crypto-exchange tokens, som Binances BNB og FTXs FTT, er hjemmehørende i sentraliserte børser. Vanligvis er disse tokenene essensielle for børsens funksjonalitet og stimulerer til bruk, men gir ingen styringsrettigheter og er mer sentralt administrert. BNB tjener et dobbelt formål som et utvekslingstoken og det opprinnelige tokenet til lag-1 Binance Smart Chain.

Verdipapirsymboler: Det finnes to typer verdipapirsymboler: Verdipapirsymboler som stammer fra tradisjonelle finansielle enheter, som investeringsbanker eller kapitalforvaltere, og digitalt innfødte verdipapirer, som DeFi-investeringsfond og derivatkontrakter. Verdipapirtokens forvandler markeder for aksjer, obligasjoner og derivater.

Stablecoins: Stablecoins er kryptoaktiva med stabil verdi knyttet typisk til amerikanske dollar. Eksempler inkluderer USDT, USDC, DAI og UST. Nå med en samlet markedsverdi på omtrent $ 140 milliarder, bruker stablecoins forskjellige metoder for å stabilisere verdien. Sentraliserte stablecoins er støttet av innskudd av kontanter og tilsvarende i finansinstitusjoner som banker. Desentraliserte stabile mynter, som DAI, er sikret av kryptoaktiva som holdes i smarte kontrakter.

Naturlige aktiva-tokens: Dette er digitale eiendeler støttet av virkelige råvarer, som land, olje, gass eller karbon. For eksempel det blokkjedebaserte økologinettverket Regn kobler landforvaltere som beskytter og bevarer økosystemer med kjøpere av motregninger gjennom Regen-registeret, noe som gir åpenhet, likviditet og etterprøvbarhet til karbonkredittmarkedet.

Sentralbanks digitale valutaer (CBDCs): CBDC er kryptoversjoner av fiat-valuta, for eksempel Kinas e-CNY digital yuan og Sør-Koreas digitale won. Talsmenn viser potensialet sitt til å forbedre stabilitet, redusere friksjon og utvide økonomisk tilgang. Kritikere peker på deres potensielle bruk for politisk undertrykkelse og masseovervåking.

Hva er det neste for den digitale aktiva-revolusjonen?

Digitale eiendeler driver nye bransjer, forretningsmodeller og organisasjoner. DeFi er på vei til å bli det finansielle systemet for den nye internett- og digitale økonomien, og reimagine alle aspekter av finansielle tjenester peer to peer og online. DeFi har vært motstandsdyktig i møte med nedadgående markedspress, i sterk kontrast til sentraliserte skyggelånere som BlockFi. DAO-er (eller desentraliserte autonome organisasjoner) vil fortsette å supplere selskaper som et redskap for å organisere ressurser og skape verdier i realøkonomien (som de har i den digitale økonomien). Bedrifter og myndigheter kan også omfavne Web3-verktøy. 

Opplyste beslutningstakere vil utnytte potensialet til blockchain for å gi innbyggerne mulighet til å eie sine egne identiteter og få tilgang til tjenester digitalt, samtidig som personvernet bevares. Digitale eiendeler kan til og med forstyrre den nåværende maktbalansen i fremvoksende økonomier ettersom flere velger bort lokale valuta- og banksystemer og hopper over til digitale eiendeler, som stabile mynter i amerikanske dollar (omtrent på samme måte som de hoppet over fasttelefoner og gikk rett til mobilnettet). telefoner).

Den ustoppelige kraften til digitale eiendeler er på kollisjonskurs med Web2-giganter som Facebook og Amazon, samt banker, myndigheter og andre mektige institusjoner i dagens økonomi. Virkningen vil være spektakulær. Som Warren Buffet sier: "Vær grådig når andre er redde og redde når andre er grådige." 

I løpet av mine syv år i dette markedet har jeg aldri helt sett sammenløpet av frykt, usikkerhet og tvil svirre rundt krypto. Men det er lys i enden av tunnelen. 

________________________________

Alex Tapscott er administrerende direktør for Ninepoint Digital Asset Group (en avdeling av Ninepoint Partners LP). Hans nye bok, "Digital Asset Revolution" ble publisert denne måneden. Denne artikkelen er kun til informasjonsformål og bør ikke stoles på som investeringsråd. Forfatteren eller hans arbeidsgiver kan ha investeringer i noen av de nevnte selskapene.

Meningene, estimatene og anslagene («informasjon») i denne rapporten er utelukkende de fra Ninepoint Partners LP («Ninepoint») og kan endres uten varsel. Ninepoint gjør sitt ytterste for å sikre at informasjonen er hentet fra kilder som antas å være pålitelige og nøyaktige. Ninepoint påtar seg imidlertid intet ansvar for eventuelle tap eller skader, enten direkte eller indirekte, som oppstår ved bruk av denne informasjonen. Ninepoint er ikke forpliktet til å oppdatere eller holde oppdatert informasjonen her. Informasjonen bør ikke av mottakere betraktes som en erstatning for utøvelse av eget skjønn. Ta kontakt med din egen personlige rådgiver om dine spesielle forhold. 

Synspunkter som er uttrykt angående et bestemt selskap, verdipapir, industri eller markedssektor skal ikke betraktes som en indikasjon på handelsintensjon for investeringsfond som forvaltes av Ninepoint Partners LP. Disse synspunktene skal ikke betraktes som investeringsråd og skal heller ikke betraktes som en anbefaling om å kjøpe eller selge.