Hvordan Uniswap v3 begynte en ny tidsalder for effektivitet for DeFi

Populariteten til Uniswap v2 i 2020 var uten sidestykke for en DeFi-protokoll. Den desentraliserte børsen så ut til å være episentret for den nye økonomiske revolusjonen. Først med å matche og deretter utkonkurrere store handelsplattformer når det gjelder volum, har Uniswap blitt gaffelt utallige ganger for å prøve å etterligne suksessen.

Lanseringen av den tredje iterasjonen 5. mai introduserte en ny modell som kombinerer grensebestillingsbøkene som brukes av tradisjonelle utvekslingsplattformer med AMM-formelen (automated market maker). Denne designen har ført til kapitaleffektivitet med mer fleksibilitet når det gjelder likviditet.

I bytte må likviditetsleverandører (LP) ha en aktiv rolle i protokollen. Uniswap v2-modellen tillater en bruker å tilby likviditet for hele spekteret av et handelspar. Den nyeste iterasjonen har en funksjon som kalles konsentrert likviditet og vil begrense den til en bestemt del av prisspekteret.

Derfor må brukerne konkurrere om å holde seg lønnsomme. Etter utrullingen så den desentraliserte sentralen et støt i antall brukere med overgangen på rundt 9,500 LP-er til den nye iterasjonen. Denne beregningen falt etter at hypen ble avgjort, ifølge data levert av The Block.

Med Uniswap v3-modellen har færre LP-er kapasitet til å delta i løpet for å gi nyttig likviditet. Imidlertid kan de utnytte protokollens kapitaleffektivitet. I den andre iterasjonen var likviditeten som ble gitt for noen handelspar, som stablecoins-handelspar, ubrukt.

Uniswap v3 lar brukerne tilpasse prisklassen de vil tilby likviditet til. Mest sannsynlig vil de plassere den på det mest nyttige området. Dermed tjener 100% av kapitalen avgifter i den nyttige prisklassen.

Uniswap v3 får mer dominans i DeFi-sektoren

Uniswap v3 krever mer av LP-er, men gir dem nye verktøy, en kombinasjon av passive / aktive strategier, fremtidig integrasjon med L2-skaleringsløsning Optimistiske samleoppgaver, og mer interoperabilitet med andre protokoller.

Block-forskningens data antyder at Uniswap v3 har vært mer vellykket med å tiltrekke seg likviditet for handel med par med stor interesse. På mindre enn to uker overtok den tredje iterasjonen markedsandelen for wBTC / ETH, USDC / ETH, UNI / ETH når det gjelder volum. Handelspar med mindre rente og likviditet som FEI / ETH har bedre handelsvolum i Uniswap v2. Dette ser ut til å endre seg over tid.

Videre på grunn av effektiviteten kan Uniswap v3 gi bedre handler for et handelspar mellom stablecoins og et token. Forskningen spår at disse parene vil bli dominerende over tid og ha en større rolle i børsens fremtid.

Ytterligere data indikerer at Uniswap v3 utgjorde 80% av det andre iterasjonsvolumet i løpet av et par uker og det 10% over når det gjelder likviditet. Sistnevnte har vært samlet rundt handelsparenes markedspris med en lavere glideprosent for Uniswap v3 (0.49%) sammenlignet med v2 (0.81%). Beregningene ser ut til å trene oppover, noe som tyder på at den tredje iterasjonen oppfyller målet.

Til tross for en vanskelig lansering er Uniswap v3 fortsatt et pågående arbeid. LP-er, brukere, market makers, eksperimenterer fortsatt og gjør seg kjent med dens evner og funksjoner. Blokkforskningens data antyder at migrasjon, i lavt tempo, forekommer. Etter hvert som protokollen utvikler seg og modnes, vil den integrere funksjoner og operere med flere deler av Ethereums økosystem for å lette deltakelse av flere brukere.

Forfatterne av The Blocks forskning, Mika Honkasalo og Larry Cermak, ble invitert til Crypto Unstacked Podcast episode 65 power av Amber Group. Forskerne gjorde et dypdykk i funksjonene til den desentraliserte børsen, den nye modellen, fordelen, den nye LP-token-funksjonaliteten og mer.

På fremtiden for den nye iterasjonen, spår Cermak at Uniswap v3 vil vende v2 når det gjelder volum. Han sa:

Etter hvert vil det skje (...) Det som også er viktig å huske er at Uniswap presser relativt hardt for folk å migrere. Hvis du går til Uniswap akkurat nå, ruter den deg automatisk gjennom v3 med mindre du vil bytte til v2.

Blocks forskning ble låst opp av Amber Group, en ledende leverandør av kryptofinansieringstjenester med internasjonal tilstedeværelse. Dette selskapet har som mål å skape langsiktig verdi for sine kunder og har doblet seg ned på forskning og akademiske verktøy, som Amber Academy og den populære podcasten Crypto Unstacked.

Dype dykk på de nyeste protokollene, store kryptoselskaper, trender og innovasjoner har vist seg å være et nyttig verktøy for investorer. Forskning, som den som er utført på Uniswap v3, er avgjørende for å forstå den virkelige rekkevidden til økosystemet bygget på Ethereum, dets begrensninger, evner, muligheter og potensial for å støtte et nytt globalt finanssystem.

Bilde av rentheadnn fra Pixabay

Kilde: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -alder-av-effektivitet-for-defi