IMF: Til tross for hypen, har Fintech ennå ikke forstyrret pengeoverføringsmarkedet

Til tross for entusiasme rundt fintechs potensiale for å forstyrre pengeoverføringsmarkedet, viser bevis at det er et gap mellom hypen og virkeligheten på bakken. Faktisk, og i motsetning til forventningene, blir fintech-selskaper i økende grad viklet sammen med etablerte selskaper og samarbeider med pengeoverføringsoperatører og banker for å utnytte deres omfattende ikke-digitale fotavtrykk, heter det i en ny artikkel fra Det internasjonale pengefondet (IMF).

I et arbeidspapir, tittelen Curb Your Enthusiasm: The Fintech Hype Meets Reality in the Remittance Market, IMF ser på fintech-landskapet i pengeoverføringsmarkedet og undersøker om nye digitale aktører har hatt en forstyrrende effekt på grenseoverskridende transaksjoner.

Papiret argumenterer for at selv om data viser at leverandører av remitteringsteknologi (remtech) og mobile pengeoverføringer i gjennomsnitt er billigere enn tradisjonelle overføringstjenester, inkludert pengeoverføringsoperatører og banker, er det ingen tegn på at disse nye markedsdeltakerne har forstyrret, eller forstyrrer pengeoverføringsmarkedet.

Globale remitteringskostnader (korridorgjennomsnitt), Kilde: IMF Working Paper, desember 2022

Remtech-selskaper opererer under innovative digitale forretningsmodeller, skriver papiret, og mens disse forretningsmodellene muliggjør et mindre fotavtrykk og mer bekvemmelighet, hindrer de dem også i å forstyrre pengeoverføringsmarkedet. Dette er fordi de fleste overføringer fortsatt involverer kontanter, en strukturell faktor som hindrer digital forstyrrelse.

I tillegg har mange remtech-selskaper inngått samarbeid med banker og pengeoverføringsoperatører for å få skala og ekspandere, og viser at for å vokse trenger disse selskapene ikke bare det store ikke-digitale fotavtrykket til de etablerte operatørene, men også deres betalingsinfrastruktur. Dette viser at i stedet for å forstyrre tradisjonelle overføringstjenester, har leverandørene faktisk blitt stadig mer viklet inn i dem.

Det forklarer også hvorfor remtech-selskaper har vist en klar preferanse for å gå inn i rikere og større korridorer der deres forretningsmodeller er mer skreddersydd, i stedet for å gå inn i mindre korridorer i markeder med reelle behov for disrupsjon.

I tillegg til remtech, analyserer IMF-papiret også to andre materialiseringer av fintech som har blitt rost for deres potensial til å forstyrre pengeoverføringsmarkedet: Bitcoin og mobilpenger.

I følge avisen, mens Bitcoin og dens teknologiske ryggrad, blokkjeden, har blitt utpekt som en game changer for pengeoverføringer, har flere viktige aspekter ved disse teknologiene blitt oversett, inkludert kostnader. Siden de fleste overføringer sendes og mottas i kontanter, innebærer sending av penger over landegrensene gjennom kryptovaluta ekstra transaksjonskostnader, i tillegg til de vanlige nettverksavgiftene. Dette gjør kryptovalutaer lite egnet for overføringer, heter det i avisen. Et bevis på det er det faktum at bruk av bitcoin-remitteringer er praktisk talt ikke-eksisterende, bemerkes det.

Mobile penger har i mellomtiden spilt en avgjørende rolle for å forbedre finansiell inkludering i en rekke fremvoksende markeder. En av nøkkelfaktorene bak suksessen til tjenester som Kenyas M-Pesa er imidlertid det store fysiske fotavtrykket til agenter disse spillerne er avhengige av. Dette betyr at suksessen med digitalisering gjennom mobilpenger i stor grad avhenger av å etablere et stort ikke-digitalt fotavtrykk, heter det i avisen. Den legger også til at selv i land der mobilpenger er populært, forblir bruken for internasjonale transaksjoner marginal.

Selv om bevis viser at fintech ennå ikke har forstyrret pengeoverføringsmarkedet, har nye markedsdeltakere spilt en viktig rolle i å fremme konkurranse, redusere kostnadene og presse etablerte selskaper til å forbedre kvaliteten og bekvemmeligheten til tjenestene deres, heter det i avisen.

Det globale digitale pengeoverføringsmarkedet ble verdsatt til USD 18.16 milliarder i 2022, ifølge til det amerikanske markedsundersøkelsesfirmaet Fact.MR. I løpet av det neste tiåret forventes markedet å vokse med en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 13.5 % for å nå USD 64.43 milliarder innen 2032. Denne veksten vil bli drevet av økende penetrasjon av mobile enheter og økende antall grenseoverskridende transaksjoner .

I 2022 økte de globale pengeoverføringsstrømmene med 1.7 % til 794 milliarder USD, ifølge til den siste Verdensbankens Migration and Development Brief. Mye av dette beløpet gikk til lav- og mellominntektsland, som mottok totalt 626 milliarder dollar.

I lav- og mellominntektsland er pengeoverføringer en viktig kilde til husholdningsinntekter, som bidrar til å redusere fattigdom, forbedre ernæringsmessige resultater og har vært assosiert med høyere skoleregistreringsrater for barn i vanskeligstilte husholdninger.

Utvalgt bildekreditt: flickr

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/