Injective Protocol Review: Next Gen Synthetic Dex

Injective Protocol er en helt desentralisert lag-2-utvekslingsplattform for handelsderivater. Det tilbyr brukerne en helt desentralisert ordrebok og en handelsutførelseskoordinator for å sikre at ingen front-running oppstår.

I tillegg utnytter Injective Protocol laget-2 blockchain-teknologi for å kompilere overføringer på Invective Chain gjennom bruk av et EVM-kompatibelt miljø. Denne EVM er bygget på toppen av Cosmos-SDK, og er faktisk en sidekjede som muliggjør en skalerbar implementering på Ethereum Network.

Hvis alt dette høres veldig forvirrende ut, les videre for en lekmann beskrivelse av hva Injective Protocol er, hvordan det er å fikse desentraliserte utvekslinger (DEXer), og hvordan det skiller seg fra dagens avling av DEXer.

Injektiv protokoll Derivativ Dex

Nye blockchain-prosjekter kommer og går, men lanseringen av testnettet for Injecttive Protocol har skapt noen virkelige bølger i blockchain-samfunnet.

Potensialet for prosjektet for å endre landskapet for desentraliserte børser og kryptovalutahandel har utløst en enorm mengde spekulativt innhold de siste månedene.

Gitt at prosjektet har vært under utvikling i det minste siden utgivelsen av whitepaper i desember 2018, og at det består av et erfarent team av utviklere med erfaring i andre store tekniske og blockchain-prosjekter, kan spenningen rundt prosjektet være forståelig.

Injective Protocol bygges som en fullt desentralisert derivatutveksling. Målet med prosjektet er å bygge bro over forskjellene i sentraliserte og desentraliserte børser, samtidig som det blomstrende desentraliserte økonomien (DeFi) økosystemet kommer inn. DEX-er har blitt sett på som den logiske løsningen på sikkerhets- og regulatoriske problemer som påvirker CEX-er, men implementeringen av DEX-er har møtt sine egne hindringer.

Et av de største problemene med dagens DEX er manglende evne til å matche bekvemmeligheten og likviditeten til CEX, noe som sterkt har hindret adopsjonen av DEX, til tross for at de støtter den virkelige ånden i blockchain-bevegelsen.

Mens Injective Protocol bygger en desentralisert plattform, er den forskjellig fra hva folk flest tenker på som en desentralisert finansplattform. Det håper å gi forbedret funksjonalitet for å forbedre DeFi-økosystemet dramatisk. Som bare ett eksempel kan det gi likviditet som er lik den som finnes på en CEX.

For å forstå hvordan det gjør dette, må vi se nærmere på konstruksjonen av protokollen og hvordan dens deler utgjør en helhet som er overlegen i DEX-verdenen.

Den desentraliserte børsen (DEX) forklart

Når vi diskuterer kryptovaluta-børser, kan de i utgangspunktet deles inn i to primære typer - den sentraliserte børsen (CEX) og den desentraliserte børsen (DEX).

Sentraliserte børser er de som Binance og Coinbase, hvor de private nøklene til de digitale eiendelene som handles ligger på børsen. Desentraliserte børser kjennetegnes av slike som Uniswap og 1inch Exchange, hvor de private nøklene til de digitale eiendelene forblir i besittelse av de faktiske mynteierne.

Det største salgsargumentet til CEX er brukervennligheten, noe som gjør det mulig for folk å kjøpe sine første kryptovalutaer uten mye bry. CEX har vært en fin måte å øke adopsjonen av kryptokurver og bringe nye brukere inn i brettet, men de har problemer. DEX søker å legge til disse problemene.

Du er sannsynligvis kjent med uttrykket "ikke nøklene dine, ikke myntene dine", som ganske enkelt betyr at den som har de private nøklene til en digital eiendel, er den faktiske eieren av eiendelen. Dette er en av de viktigste problemene med CEX-er, for for å kunne bruke dem må du gi dem kontroll over dine private nøkler, og i hovedsak gi dem midlertidig eierskap til dine digitale eiendeler.

Vanligvis har dette ikke vært et problem, men det har noen ganger gitt store problemer. Det kanskje mest kjente eksemplet er den kanadiske børsen QuadrigaCX. I februar 2019 gikk den 30 år gamle konsernsjefen bort.

Dessverre var han den eneste med de private nøklene til børsens fryselagerhvelv, som etterlot digitale eiendeler til 145 millioner dollar utilgjengelige. Over 100,000 Quadriga-brukere har siden ikke vært i stand til å hente ut pengene sine.

En desentralisert børs unngår dette problemet siden de drives av et globalt nettverk av datamaskiner gjennom smarte kontrakter. Dette betyr at brukere samhandler direkte med smarte kontrakter for å utføre handler, og de opprettholder besittelsen av sine private nøkler til enhver tid. Et brukervennlig grafisk grensesnitt er lagt til for å gjøre det lettere for brukerne å handle.

DEX tillater kryptovalutaholdere å opprettholde kontroll og eierskap av eiendelene sine, som forblir lagret i sine egne private lommebøker. Dette tillater brukere å opprettholde ekte eierskap over eiendelene sine.

DEX er fremdeles virkelig i sin barndom, og som sådan har det vært utsatt for noen problemer med tidlig adopsjon som må overvinnes før DeFi blir vanlig og allment akseptert i mainstream.

Nåværende DEX-utfordringer

DeFi er bygget på nettverket og blockchain for den nest største kryptovalutaen av marketcap - Ethereum. Det er allerede hundrevis av desentraliserte applikasjoner som kjører på Ethereum-nettverket, og mange av dem er DeFi-relaterte.

Imidlertid forblir Ethereum treg og er bare i begynnelsen av implementeringen av lag-2 og sharding-løsningene som gjør at nettverket kan skaleres og tilby raskere og billigere transaksjoner.

For tiden har den store tilstrømningen av brukere til DeFi forårsaket overbelastning i Ethereum-kjeden, og en enorm økning i transaksjonskostnadene. Kombinasjonen av et stort antall brukere og et lavt antall transaksjoner per sekund betyr at hver transaksjon konkurrerer om å bli bekreftet.

Gruvearbeidere velger selvfølgelig transaksjonene med de største tilknyttede gebyrene, siden dette øker inntektene. Dette betyr imidlertid også at transaksjonsgebyrene blir budt ettersom det økte antallet brukere konkurrerer om å få bekreftet transaksjonen.

Dette betyr økte kostnader for å gjøre transaksjoner, og flere forsinkelser som venter på at transaksjoner skal behandles. Faktisk er transaksjonskostnadene nå slik at mindre transaksjoner ikke gir økonomisk mening, og dette får noen til å trekke seg tilbake fra å bruke de nye DeFi-applikasjonene.

Ja, en skaleringsløsning for Ethereum skal være på vei, men i mellomtiden kommer brukerne tilbake til de sentraliserte børsene for raskere, billigere transaksjoner og en bedre total brukeropplevelse.

Gå inn i Injective Protocol og dets innovative funksjonssett som skal løse mange av de vanlige problemene som DEX står overfor.

Injective Protocols hovedfunksjoner

• Injective Protocol er en universell DeFi-protokoll (DeFi) -protokoll for kryss-kjedederivathandel over en mengde finansielle produkter som evigvarende bytter, futures og spot-trading.
• Injective Chain er implementert som en Cosmos SDK-modul, bygget med Ethermint (EVM on Tendermint). Den bruker en Tendermint-basert Proof-of-Stake for å lette krysskjederivathandel over Cosmos, Ethereum og mange andre lag-1-protokoller.
• Injective Protocol er kollisjonsbestandig og bruker VDF (Verifiable Delay Function) for å forhindre frontløp.

INJ er det opprinnelige aktivet til Injective Protocol og brukes i en rekke funksjoner som:

• Protokollstyring
• Valutakursavgiftsverdi
• Derivat sikkerhetsstillelse
• Likviditetsbryting
• staking

Injective-plattformen gjør det mulig for brukere å:

• Ta del i desentralisert kryss-kjede-derivathandel uten null avgifter.
• Få tilgang til avkastning på tvers av kjeder for en rekke eiendeler.
• Opprette og handle på ethvert derivatmarked med bare en prisstrøm, og åpne dermed flere muligheter for handel på markeder som ikke finnes på andre børser.

Injective Protocol forbedrer DEX

De siste DEX-versjonene bruker innovasjoner som gjør dem så nært helt desentraliserte som vi ennå har sett. Injective Protocol er et godt eksempel på dette, og prosjektet bruker noen av desentralisert finanss beste funksjonalitet for å skape en plattform som er både fleksibel og mangfoldig.

Med en gruppe markedsprodusenter på institusjonelt nivå som partnere, gir Injective Protocol brukere bedre likviditet, raskere gjennomføring, mer markedsdiversitet og ingen gassgebyrer. Dette er bare noen få av de tingene som gjør at Injective Protocol skiller seg ut og har gitt den betegnelsen som "den første virkelig desentraliserte utvekslingen".

Forbedringene som blir introdusert av Injective Protocol kan forventes å endre ansiktet til desentralisert finans og måten folk handler for alltid.

Infrastrukturen som bygges med Injective Chain gjør det mulig å være vert for en rekke DeFi-applikasjoner. Dette inkluderer ordreutførelsesmiljøet, en ordretilpasningsteknologi og den første helt desentraliserte ordreboken.

Sett sammen skaper disse applikasjonene en desentralisert peer-to-peer-utveksling, som ikke er en ny utvikling, men verktøyene som legges til miljøet er det som skiller Injective Protocol fra andre DEX-er.

Protokollens konsensus er bygget på en Tendermint-basert Proof-of-Stake (PoS) for å hjelpe med krysskjede-derivathandel over Cosmos, Ethereum og andre lag-1-protokoller. Det tillater selvfølgelig også å tjene belønninger for staking eller delegering.

Den underliggende programvaren for Injective Exchange er fullstendig åpen kildekode, som muliggjør fullstendige revisjoner for å eliminere potensielle feil og sårbarheter. Den svært effektive utvekslingsinfrastrukturen har eliminert de vanlige tekniske inngangshindringene.

Fordi brukere av børsen er i stand til å opprette og handle ethvert marked med en prisstrøm, kan de lett få tilgang til markeder som kanskje ikke er tilgjengelige på andre børser.

Kjerneproduktene som tilbys på Injective Protocol testnet har alle blitt testet og validert av noen av blockchain største institusjonelle handelsmenn, market makers og fond. Dette betyr at lanseringen av mainnet, som kan komme allerede i andre kvartal 2021, skal gå uten problemene som har plaget lanseringen av noen andre DEX-er.

Innovasjon i Injective Protocol

Utvekslingsstrukturen til Injective Protocol gjør det til et offentlig verktøy der nettverket av brukere er i stand til å lage tilpassede og personaliserte derivatmarkeder. I tillegg gir det brukerne eierskap, siden innehavere av INJ-tokens vil ha stemmerett og styring over fremtidige protokollendringer og oppdateringer.

Injective Protocol er bygget på Cosmos SDK, med en bro mellom Cosmos og Ethereum og et sett med funksjoner for inter-blockchain-kommunikasjon. Børsen gir brukerne muligheten for første gang noensinne å handle på en helt desentralisert måte.

Dette er neste generasjon av DEX og er et skritt videre mot et fullt interoperabelt og desentralisert nett. Fordi den er bygget på en lag-2 infrastruktur, lover Injective Protocol lavere kostnader og raskere transaksjonshastigheter sammenlignet med eksisterende DEX-er.

Protokollen består av flere viktige innovasjoner som skiller den fra settet med eksisterende DEX-er. Disse er delt inn i fire domener - klienten, tjenesten, Cosmos og Ethereum. Sammen er disse fire ryggraden i Injective Protocol-plattformen.

Klientdomenet

Den primære funksjonen i klientdomenet er Injective Exchange Client. Dette er brukergrensesnittet som handelsmenn vil bli presentert for når de bruker børsen.

Det har vært et stort fokus på dette aspektet av plattformen, med utviklingsteamet som prøver å gi brukerne et front-end-grensesnitt som er både brukervennlig og omfattende. Det er en balansegang som alle børser møter, og skaper et brukergrensesnitt som passer for handelsmenn på alle erfaringsnivåer og forventninger.

Exchange-klienten gir alle midler til å få tilgang til den desentraliserte sentralen på en enkel måte.

Tjenestedomenet

Tjenestelaget er avgjørende for ytelsen til Injective Protocol, da dette er der API og EVM bor. Tjenestelaget gir også nodene som er ansvarlige for tilkobling til EVM, datalagsprosesser og transaksjonsrelé.

API-noder fungerer for å forenkle transaksjonsrelé og tillate direkte interaksjon. I tillegg til alt dette gir nodene analyse- og datatjenester til Exchange-klienten.

Cosmos-domenet

Det er her Injective Chain bor og regnes dermed som ryggraden i protokollen. Injective Chain gir Client Exchange den innovative desentraliserte ordreboken, Trade Execution Coordinator (TEC) som bekjemper front-running, og EVM-utførelsesmiljøet.

Alt dette oppnås gjennom en symbolsk bro til Ethereum. Injective Chain har en rekke smarte kontrakter som gjør det mulig for brukere å dra nytte av fordelene med fullt desentraliserte derivater som handler med Injective Protocol.

Ethereum-domenet

Ved å innlemme en EVM med Cosmos SDK-smartkontrakten som er interoperable og skalerbare, blir det mulig på toppen av Ethereum Proof-of-Work-konsensusmodellen.

EVM Bridge-kontraktene er smarte kontrakter som bidrar til prisstabiliteten i toveisplugg mellom Injective Chain og Ethereum Network. Disse smarte kontraktene hjelper til med å skape tokenbroen som eksisterer mellom INJ og ETH native tokens. ‍

Hvordan Injective Protocol fungerer

Vi har sett under panseret for å se teknologien bak Injective Protocol, men hvordan kommer det hele sammen og fungerer i praksis? Injective Chain skaper ryggraden for plattformen, og den har en viktig rolle i å sikre funksjonaliteten til disse fire nøkkelkomponentene i Injective Protocol.

Bestill bøker

Bestillingsbøkene som brukes på Client Exchange er 0x basert, og gir full desentralisering og hjelper til med effektiviteten av transaksjonen. Dette skjer fordi ordrene er i stand til å muliggjøre sidekjedestafetter med oppgjøret fullført i kjeden. Å legge til den desentraliserte naturen til ordrebøkene er det faktum at de er vert for sensurresistente INJ-noder.

Trade Execution Coordinator (TEC)

Trade Execution Coordinator sørger for at front-running ordrebok ikke er en mulighet.

Front kjøring er bruk av roboter for å overvåke ordreboken, med disse robotene hopper ordrekøen ved å kopiere de eksakte budene til virkelige brukere. Disse roboter er i stand til å kopiere handler på under et sekund, og bruken av dem resulterer ofte i at faktiske utvekslingsbrukere ikke får bestillinger fylt. Det kan skape frustrasjon og utvandring av handelsmenn fra en børs.

Injective Protocol bruker en verifiserbar forsinkelsesfunksjon som sikrer at nye ordrer ikke blir plassert foran tidligere bestillinger.

Toveis tokenbro

Token Bridge er nødvendig for å tillate overføring av ERC-20-tokens til og fra INJ-kjeden. Denne broen er opprettet i Cosmos-nettverket innenfor det som er kjent som en "peg-sone". Disse pegsonene er kontobaserte blokkjeder som bygger bro mellom soner i Cosmos økosystem og utenfor blokkjeder (i dette tilfellet Ethereum).

I praksis, når du bruker Injective Protocol, går toveis tokenbro-ruten gjennom følgende trinn fra en Ethereum-adresse:

1. gjennom INJ Peg-sonen smart kontrakt;
2. gjennom reletjenesten til ETH-bromodulen;
3. via et orakel til bankmodulen (COSMOS-adresse).

Når man gjennomfører Cosmos to Ethereum handler denne ruten.

EVM-utførelsesmiljø

EVM-utførelsesmiljøfunksjonen er hvordan Ethereum-smarte kontrakter kan utføres mens du bruker Injective Chain. Dette gir utviklere muligheten til å lage dApps basert på Ethereum-nettverket, men i et mye mer skalerbart miljø som bruker Proof of Stake som konsensus.

For utviklere er opplevelsen av å lage dApps nøyaktig den samme når man bruker Injective EVM. Det har også lagt fordeler som økt begrensning på størrelsen på kontraktsbytekoder.

Smart Contracts utført i EVM-miljø i Injective Protocol inkluderer:

• Koordinator for handel
• Toveis tokenbro
• staking
• Futures kontrakter
• ERC20 Token kontrakter

Teamet

Nettstedet Injective Protocol viser et team på 15 personer, som alle har sterke forbindelser og erfaring innen blockchain og relaterte teknologier.

Erik Chen er administrerende direktør og medstifter av prosjektet. Han har en bachelorgrad i finans fra New York University og er også en venturepartner ved Innovating Capital, som var en av de første investorene i Injective Protocol.

Albert Chon er CTO og en andre medstifter av prosjektet. Før han grunnla Injective Protocol var han programvareutvikler hos Amazon etter fullført mastergrad i informatikk, med spesialisering i systemer fra Stanford University.

Andre medlemmer av teamet inkluderer full stack-utviklere, Solidity-utviklere, Golang-utviklere, samt spesialister i finansmarkeder og markedsundersøkelser.

Teamet støttes også av en rekke venturekapitalfirmaer som Pantera og Binance, samt erfarne blockchain-rådgivere som Sandeep Nailwal, grunnleggeren av Matic, og Andreas Weigend, en tidligere sjefforsker hos Amazon.

INJ Tokenomics

INJ-tokenet serverer en rekke nyttefunksjoner, men det primære formålet er som styringstoken for Injective Protocol. Det gir innehaverne rett til å foreslå protokollendringer, og å stemme om de vil vedta disse endringene eller ikke.

En annen brukssak for tokenet vil være som sikkerhet for utlånsplattformer. På samme måte som stablecoins brukes som sikkerhet i DeFi-plattformer, vil brukere kunne låne INJ-tokens til bruk som margin i derivatmarkedene opprettet på plattformen.

I tillegg kan INJ-tokens også brukes til slike ting som forsikringsbasseng eller sikkerhet for å generere passive renteinntekter.

I tillegg vil symbolet også brukes som et insentiv for reléknutoperatører og markedsprodusenter. I systemet som skapes betaler produsenter 0.1% bytteavgift, men takere betaler 0.2% avgift.

Dette vil faktisk tillate produsenter å motta en netto positiv betaling i rabatter, noe som vil bidra til å stimulere tilføringen av likviditet. Når likviditeten er opprettet, vil markedene ha stramme spread og betydelig markedsdybde.

På toppen av alt vil nodene og validatorene kunne forbedre API-et eller grensesnittet for å imøtekomme direkte til handler og bli belønnet for å gjøre det.

Gjenværende valutakostnader kan brukes til å kjøpe tilbake poletter og brenne dem på en deflasjonsmessig måte, og tilfører verdi til de gjenværende polene av redusert tilbud.

Og til slutt vil en del av INJ tilgjengelig bli distribuert til brukere basert på deres forventede fortjeneste. Brukere med størst ideell fortjeneste vil også motta de største INJ-belønningene, som skal belønne de som bruker plattformen mest. Disse belønningene blir beregnet ut fra et daglig øyeblikksbilde.

INJ Token Ytelse

En god del av spenningen rundt Injective Protocol har kommet fra utførelsen av INJ-token. Tilbake i november 2020 handlet token rundt $ 0.75-nivået, noe som allerede var ganske bra med tanke på at token debuterte på Binance Launchpad en måned tidlig på $ 0.40, noe som ga Launchpad-kjøpere en nesten 100% avkastning på en måned.

Så begynte prisen å klatre videre og i desember var det rundt $ 1.50. Å ta overskudd da kan ha vært fristende, men de som gjorde det, sparker sannsynligvis seg selv i dag. Fra prisen på $ 1.50 i desember steg INJ-token til $ 16.87 19. februar 2021.

Mange mennesker kan ha solgt på det nivået og i den påfølgende måneden, og prisen trukket tilbake, men dyppet aldri under $ 10. I stedet gjenopptok det rallyet og nådde en heltidshøyde på $ 21.45 21. april 2021.

Om rallyet fortsetter eller ikke er noe vi ikke kan svare på. I løpet av de to dagene som fulgte all-time-prisen, har prisen allerede falt nesten 25%, noe som setter den til $ 15.65 når vi skriver denne anmeldelsen.

Vil den fortsette lavere og teste de siste lavene rundt $ 10, eller gjenopprette for å sette en ny all-time high? Det er i været, men spekulasjoner om lanseringen av mainnet ser ut til å holde prisen høy.

Injective Protocol Roadmap

Som du kan se fra veikartet under, vil teamet være ganske opptatt de neste månedene, og de som er glade for prosjektet, burde være enda mer glade for å se at V1 på mainnet skal lanseres i andre kvartal av 2021.

Også spennende er lanseringen av styresett i tredje kvartal 2021. Alt i alt 2021 er et veldig spennende år for dette prosjektet.

konklusjonen

I sin nåværende form vil Injective Protocol sannsynligvis ta desentralisert handel med derivater til neste generasjon. I motsetning til de tilgjengelige DEX-plattformene, vil Injective Protocol bli kvitt frontløp, samtidig som det forbedrer likviditet og ordreutførelse. Og takket være nivå 2-skalering vil INJ ha rikelig med gjennomstrømning for å lette handelstransaksjoner.

Vi bemerker at børsen ser ut til å løse problemene som plager de nåværende CEX-ene, samtidig som funksjonene som gjør dem nye. Plussavgifter bør være langt lavere enn tradisjonelle plattformer, og innsidehandel bør holdes på et minimum, hvis ikke eliminert.

Så langt som sprøytenarkomanen rundt prosjektet, virker handelsmenn veldig interesserte og veldig begeistret hvis oppkjøringen i token-prisen er noen interesse. Spørsmålet er om INJ kan forbli på forhøyede nivåer når mainnet er lansert, eller om det vil trekke seg tilbake som vi har sett skje i så mange andre prosjekter.

Kanskje vil det forbli forhøyet ettersom INJ gir en sterk brukstilfelle, og holdere blir stimulert til ikke å selge gjennom innsatsmekanismen.

Hvis du leser dette og er en handelsmann, kan det være lurt å sjekke ut testnet og se om det er verdt tiden din å holde øye med lanseringen av mainnet.

Utvalgt bilde via Fotolia

Ansvarsfraskrivelse: Dette er forfatterens meninger og bør ikke betraktes som investeringsråd. Leserne bør gjøre sine egne undersøkelser.

Kilde: https://www.coinbureau.com/review/injective-protocol-inj/