Institusjonelle investorer gjenoppdager DeFi

Under den siste kryptoboomen ble det gjort mye ut av tilstrømningen av institusjonelle investorer og enkeltpersoner med høy nettoverdi (HNWIs) til krypto.

Men for det meste fokuserte disse investorene på Bitcoin, den mest vanlige - hvis noen kryptovaluta kan kalles mainstream - kryptoaktiva.

Nå retter institusjonelle investorer oppmerksomheten mot mer sofistikerte kryptoaktiva og -applikasjoner, for eksempel mulighetene som desentralisert finans gir (Defi). På slutten av 2021, Brett Tejpaul, leder for institusjonelt salg ved kryptobørsen Coinbase, hyllet "lys-pære-øyeblikket for institusjoner," og legger til at "en ting jeg vil si er at det ikke handler om Bitcoin."

"Det er definitivt en økning i aktiviteten i DeFi-sektoren," Tavia Wong, direktør for markedsføring og forretningsutvikling ved institusjonell kryptodepotplattform Cobo, Fortalte dekryptere, ettersom "institusjonelle investorer beveger seg mot aktiviteter som fremhever deres investeringsfordel."

Singapore-baserte Cobo bygger og distribuerer verktøy og infrastruktur for å hjelpe disse investorene med å omfavne den langsiktige muligheten krypto og DeFi tilbyr, og tilbyr et standardsett med SaaS-lignende tjenester for å hjelpe institusjoner og enkeltpersoner med høy nettoverdi (HNWI) enkelt og sikkert investere i desentraliserte finansprodukter.

Og til tross for kryptokrasj i 2022, er appetitten for DeFi blant institusjonelle investorer "veldig fremdeles der," sa Changhao Jiang, CTO og medgründer av Cobo. dekryptere. Men følger kollaps av høyprofilerte DeFi-prosjekter som Earth, "de har en bedre forståelse av risikoene," sa han. "De er mer rasjonelle enn før."

Å være mer forsiktig – å gå inn med begge øynene åpne – er ikke en dårlig ting, sa Jiang. Institusjonelle investorer kan være på vakt, la han til, men de er fortsatt klare til å utforske DeFi – og leter etter verktøy for å hjelpe dem å navigere i kompleksiteten ved å dykke inn i DeFi.

"Det hjelper å tilpasse deg verktøy og selskaper som ikke er fokusert på ting som mindre prisendringer på kort sikt," sa Jiang.

Dekke institusjonelle behov

Institusjonelle investorer har tre primære behov – essensielle bokser som må krysses av – før de kan ta spranget inn i DeFi: sikkerhet, samsvar og brukervennlighet.

"Vi lar [institusjonelle investorer] teste nysgjerrigheten deres med minimal risiko."

Selv om de fleste institusjonelle investorer "tenker på DeFi som en høyavkastningsløsning og fortsatt er veldig nysgjerrige," sa Lily Z. King, Cobos administrerende direktør. "Etter denne nylige markedskollapsen har de innsett at det er unike interne og eksterne risikoer forbundet med dette området."

"Det vi lar dem gjøre er å teste nysgjerrigheten deres med minimal risiko," sa hun.

Argus sover aldri

For å lette dette har Cobo introdusert Cobo Argus, en plattform som utfyller institusjonenes interne kontrollrammeverk og gir sikker depotarkitektur for kryptoaktiva.

Argus er oppkalt etter en hundreøyd gigant fra gresk mytologi, og er designet for å være en årvåken vaktmann for institusjonelle investorer. Den støtter team som jobber på tvers av alle sektorer av den nye kryptoøkonomien, inkludert DeFi, NFT-er, desentraliserte autonome organisasjoner (DAOS), spill fi og SocialFi.

Argus er en smart kontrakt-basert depotverktøy som kombinerer internkontrollrisikostyring, automatisering og forhåndsinnstilte regler slik at multisig-lommebøker kan fungere trygt og effektivt for institusjoner. Dets rollebaserte delegeringssystem adskiller tilgangskontroller for å redusere risikoen for interne feil, uaktsomhet eller til og med svindel.

Et fugleperspektiv

Plattformens kjernefunksjonalitet er å tilby rollebaserte tilgangskontroller for smart kontraktanrop. For DeFi-team betyr det at eiere kan forhåndsdefinere hvilke DeFi-protokoller operatørene deres kan samhandle med, i hovedsak lage hvitelister som forhindrer svindel eller uaktsomhet i organisasjonen, og deres medfølgende tap.

I tillegg til å tildele tilgang til spesifikke hvitelistede protokoller for handelsmenn, kan Argus også begrense handlingene handelsmenn kan utføre. For eksempel kan en trader få lov til å legge til eller fjerne likviditet mens en annen er i stand til å flytte midler og bytte.

"Sikkerhet og fleksibilitet betyr at du kan ha sjelefred til å skalere organisasjonen din."

Eiere kan også etablere detaljerte handelsregler på plattformen, for eksempel å sette handelsparameterterskler og tillatte handelspar for hver operatør/handler, noe som gir full kontroll og et kraftig fugleperspektiv over hele operasjonen.

Det hele kan tilpasses og kan skrives inn i smarte kontrakter fra begynnelsen.

"Dette handler om å sette på plass strenge sikkerhetstiltak slik at du vet hvem i organisasjonen din som har tilgang til hvilke protokoller, hvilke aktiviteter de kan gjøre, og du kan overvåke alt på en systemisert måte," sa Wong. "Å ha denne sikkerheten og fleksibiliteten betyr at du kan ha sjelefred til å skalere organisasjonen din."

Effektivisering av multisig-lommebøker

For institusjoner gir skala komplikasjoner når det kommer til krypto, for eksempel behovet for å administrere multisig-lommebøker – digitale lommebøker som deles av mer enn én person. De er en hodepine for institusjoner, fordi flere eiere må godkjenne hver enkelt handel, og teamene er ofte store og plassert på tvers av landegrenser og i forskjellige tidssoner.

Men å måtte godkjenne hver transaksjon manuelt er mer enn ineffektivt – det er en operasjonell risiko, sa Wong. Tenk deg å måtte godkjenne hundrevis av transaksjoner hver dag. "På et visst tidspunkt blir du sliten," sa hun, "og du vil sannsynligvis ikke ende opp med å undersøke disse transaksjonene ordentlig."

Cobo Argus effektiviserer prosessen med å bruke multisig-lommebøker ved å aktivere automatisk godkjenning av visse forhåndsdefinerte transaksjoner. For eksempel kan visse gjentakende transaksjoner eller transaksjoner med lavere verdi godkjennes uten den kjedelige prosessen med å kreve at alle eiere signerer dem, noe som i stor grad forbedrer arbeidsflyteffektiviteten uten å ofre sikkerheten.

Den integreres med bransjeledende multisig-lommebok Gnosis Safe, og er hvitlistet på sine trygge apper. I en uttalelse pekte Gnosis Safe på de "store synergiene med vårt partnerskap med Cobo," og la til at "Argus-produktet deres kan bidra til å løse mange institusjonelle arbeidsflytbehov for smart kontraktanrop.

Et vell av tilleggstjenester er også tilgjengelig innenfor plattformen for å støtte institusjoner på deres DeFi-investeringsreise, inkludert adresseanalyse i kjeden, oppdagelse av anomalier, automatisk deleveraging og overvåking av sikkerhetshendelser på tvers av kryptosamfunnet.

Kommandokjeden

Etter hvert som kryptomarkedet utvikler seg, viser institusjonelle investorer et økende nivå av kryptokunnskap og modenhet.

Og mens Cobo startet livet som en kryptodepot – raskt i ferd med å bli den største i Asia – reflekterer det også de skiftende kravene til kryptoindustrien, og utvider tilbudet til å innlemme en fleksibel plattform som kan møte behovene til stadig mer krypto-innfødte team.

Med Cobo Argus' støtte for smart-kontraktbasert depot, er Cobo foreløpig det eneste selskapet med et software-as-a-service (SaaS)-basert verktøy for smart kontraktanrop på tvers av team som både kan definere brukerhierarkier og implementere tilgangskontroller til skille oppgaver.

Og Cobo fortsetter å utvikle sitt tilbud for å møte behovene til kryptopionerene som bygger morgendagens desentraliserte institusjoner. For morgendagens institusjonelle investorer har Cobo en større overordnet visjon for å støtte mer enn bare sentraliserte eller til og med smartkontraktbaserte løsninger. Det jobber med å lage et dedikert blokkjedebasert depotprodukt, Cobo Chain, som støtter interoperabilitet og kommunikasjon mellom flere blokkkjeder.

"Vi har innsett at det virkelig er behov for en dedikert blokkjede for å forenkle og forene tilgangen til forskjellige blokkjeder," sa Jiang.

Cobos flytting fra forvaringslommebøker til Argus og å la team samarbeide uten å ofre effektivitet i sikkerhetens navn er neste skritt mot Cobo Chain, sa Jiang.

"Vi har innsett at det virkelig er behov for en dedikert blokkjede for å forenkle og forene tilgangen til forskjellige blokkkjeder."

"Dette er en dedikert blokkjede som kan støtte aktivaforvaltning på tvers av kjeder og på tvers av lag," sa Jiang. "Vi gjør dette fordi vi ser at det er her fremtiden går og hvor den uunngåelige etterspørselen vil være.