Vi introduserer Proof-of-Reserve Exchange Metrics

Krypto-børser har tradisjonelt vært hemmelighetsfulle om blokkjedeadresser, beholdninger og lommebokstyringspraksis som kontrollerer kundemidler. I kjølvannet av FTX-kollapsen i november 2022 ser det imidlertid ut til at dette har begynt å endre seg.

I et forsøk på økt åpenhet, og i et forsøk på å motvirke praksis med brøkreserver, har mange børser startet en prosess med å selvrapportere kryptoreservene sine. Industrien refererer vanligvis til denne praksisen som "Proof-of-Reserves", som involverer verifiserbar avsløring av både reserver holdt (på-kjeden), og matchede forpliktelser (både på- og utenfor-kjeden).

I sammenheng med denne artikkelen refererer vi bare til reserver på kjeden som kommunisert av børsene. Forpliktelser rapporteres ikke, da disse inkluderer en blanding av kjededata og data utenfor kjeden som kun er kjent for børsen.

Så vidt vi vet har totalt ni store børser (delvis) oppgitt adresser til dags dato (30): Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin, og OKEx.

For å gi en lett tilgjengelig oversikt over disse bevis-på-reserve-avsløringene, overvåker vi saldoene til mynter og tokens innenfor disse selvrapporterte utvekslingsadressene, og gir verktøy for å hjelpe til med visualisering og verifisering for Glassnode-medlemmer, og samfunnet – disse nye beregningene er fritt tilgjengelige for alle.

📊 Vårt omfattende Proof-of-Reserves-dashbord finner du her.

Proof-of-Reserves vs Exchange Saldo

Hos Glassnode har vi vært banebrytende innen kjedeanalyse av børsbalanser og bevegelser, og gir den mest omfattende pakken med beregninger på tvers av alle større børser.

Det er imidlertid viktig å understreke at det er en sentral forskjell mellom Byttesaldoerog Proof-of-Reserves beregninger.

Byttesaldoer

Det intuitive synet, som mange har, er at prosessen med å overvåke valutabalanser er et spørsmål om å identifisere et sett med adresser, og spore bevegelsen av mynter inn og ut. Virkeligheten er langt mer kompleks.

Måten børser opererer på kjeden er faktisk svært kompleks, involverer kompliserte og dynamiske transaksjonsmønstre og lommebokadministrasjonspraksis, som er unike for hver børs. Et nett av kalde, varme og engangslommebøker er i konstant endring, og gjennomgår av og til fullstendig redesign, som krever kontinuerlig forskning, heuristisk identifikasjon og vedlikehold av data- og ingeniørteamene våre.

Det er imidlertid viktig å forstå og holde tritt med denne dynamikken for å gi mest mulig nøyaktige utvekslingsmålinger. Vår eksisterende pakke med Byttesaldo metrikk er resultatet av disse sofistikerte datainnsamlingssystemene, som bruker en kombinasjon av offentlig tilgjengelig informasjon, klyngealgoritmer og utvekslingsspesifikke heuristikk.

Valutabalanseverdier gjenspeiler ikke de offisielt rapporterte tallene av børsene selv, og de gir heller ikke alltid en skuddsikker, 100 % garantert kvantifisering av kjedebørsmidler. Hva Byttesaldoberegninger do present er vårt beste estimat på den sanne saldoen på hver børs, kvantifisert så tett og så verifiserbart nøyaktig som mulig (se nedenfor).

Proof-of-Reserves

I motsetning, Proof-of-Reserves metrikk sporer bare saldoen til et (lite) sett med adresser som offentliggjøres av den respektive sentralen. Dette settet med adresser er statisk og endres ikke med mindre en børs offentlig oppdaterer settet med proof-of-reserve-adresser. Det er ingenting annet som blir inkludert i proof-of-reserve-saldoene – det er tydeligvis summen av mynter som holdes på adresser offisielt kommunisert av børser.

Sidebeskrivelse: vårt fokus har alltid vært på de mest bærekraftige nettverkene og økosystemene i rommet. Derfor inkluderer vi bare Bitcoin og Ethereum (sammen med alle tilsvarende Ethereum-baserte tokens) i våre bevis-på-reserveberegninger. Adresser fra andre blokkjeder/L1-er er ikke inkludert.

Det er viktig å merke seg at bevis-på-reserve-adresser er inkludert i våre Exchange-saldoberegninger. Derfor er Proof-of-Reserves strengt tatt en undergruppe av Exchange Balances.

Sammenligning

Ved å sammenligne reservebevis og valutabalanser er det noen få bemerkelsesverdige observasjoner, med noen få eksempler vist nedenfor.

Utvekslingssaldoer er ofte mer dynamiske ettersom de representerer et mer omfattende sett med adresser, mens proof-of-reserve-adresser ofte bare er et lite undersett av (kalde) lommebøker. Nedenfor er et eksempel for OKEx, som viser utvekslingssaldo i blått, og bevis på reserver i oransje for BTC.

Avhengig av hvor omfattende de offisielt kommuniserte proof-of-reserve adressene er, kan den totale saldoen også være svært nær vår rapporterte vekslingssaldo. Dette er faktisk en validering for Glassnodes metodikk for nøyaktig sporing av valutabalanser.

Nedenfor kan vi se eksempler for BitMEX og Deribit, som begge har svært like spor av Exchange Balance og Proof-of-Reserve.

For en fullstendig sammenligning av alle bevis-på-reserver og valutasaldoer for hver enkelt børs, vennligst bruk vår Arbeidsbenk i studio.

Oversikt over beregninger

Vi oppfordrer alle børser til å følge og offentliggjøre listen over adresser som en del av deres bevis-på-reserve-initiativer. Ikke nøl med å kontakte oss hvis du gjør det, og vi vil gjerne integrere dem i plattformen vår for mer åpenhet til våre medlemmer og fellesskapet.

---

---