Lær hva Bitcoin-halvering er og hvordan du kan gjøre rede for denne hendelsen i handelsstrategiene dine i ukene og månedene som kommer
Kortfattet sammendrag
- Den kommende Bitcoin-halveringen vil redusere utstedelsen av nye BTC fra 900 til 450 per dag, noe som direkte påvirker tilbudssiden av Bitcoins økonomi. Å forstå denne begivenhetens implikasjoner innenfor den bredere markedskonteksten, inkludert andre innflytelsesrike faktorer som Bitcoin ETFer, er avgjørende for tradere som navigerer i dette landskapet.
- Halvering påvirker historisk Bitcoins verdi og markedssykluser og må tas med i betraktning i handelsstrategier, spesielt for momentum- og trendhandlere. Verktøy som Glassnodes data og analyser gir viktig innsikt for å navigere før og etter halvering av markedsvolatilitet.
- Halveringen introduserer volatilitet i lønnsomhet i gruvedrift og hasjprissvingninger, noe som påvirker verdivurderingen av Bitcoin-gruveselskaper. Driftseffektivitet og bruk av avansert teknologi blir avgjørende for suksess etter halvering.
Med Bitcoin-halveringsarrangementet rundt 50 dager unna, bygger forventningene seg blant tradere og investorer for det som unektelig er en av de mest betydningsfulle hendelsene i den digitale aktiva-verdenen. Denne mekanismen, hardkodet inn i Bitcoins protokoll og designet for å halvere utstedelsesraten for nye mynter, forventes å ha både umiddelbare og langsiktige konsekvenser for tilgjengelig tilbud og verdivurdering.
Markedet reagerer allerede, med Bitcoins pris som har økt med mer enn 40 % de siste fire ukene, ettersom handelsmenn ruster seg for potensielle endringer i markedsdynamikken. For retningsbestemte tradere av Bitcoin eller Bitcoin-relaterte aksjer, er forståelse av halvering og dens forventede effekter avgjørende for å navigere i handelslandskapet i månedene fremover.
For foretak som handler er det avgjørende å forstå halveringen på grunn av dens innvirkning på:
- Knapphet: Halvering reduserer det nye Bitcoin-tilbudet, forsterker dets knapphet og påvirker sannsynligvis tilgangen på Bitcoin som er direkte tilgjengelig for handel.
- Markedssykluser: Historisk sett går halveringer før oksemarkeder, noe som indikerer en potensiell økning i verdi etter hendelsen.
- Økt etterspørsel: Med Bitcoin ETF-er som øker etterspørselen, kan halveringens markedseffekt forstørres.
- lønnsomhet: Hendelsen påvirker lønnsomheten i gruvedriften og, i forlengelsen, de økonomiske utsiktene til relaterte selskaper, og påvirker aksjeevalueringene.
Å redegjøre for disse effektene, spesielt halveringens innflytelse på tilbudsknapphet og dets historiske forhold til markedssykluser, er avgjørende for å utvikle effektive momentum- og trendhandelsstrategier i de påfølgende ukene og månedene.
Bitcoins økonomiske modell
Bitcoins økonomiske modell er designet for å etterligne knappheten og verdibevaringen sett med edle metaller, som gull. Akkurat som tilgangen på gull kan øke gjennom gruveindustrien og prosesser – som bruker mennesker, utstyr og energi – skapes mer Bitcoin i en prosess som kalles gruvedrift.
Men i stedet for å grave fysisk ned i jorden, bruker "gruvearbeidere" kraftige datamaskiner for å løse komplekse matematiske gåter. Denne digitale gruveprosessen legger til nye "blokker" (bunter med Bitcoin-transaksjoner) til "blockchain", en offentlig hovedbok som registrerer alle Bitcoin-transaksjoner.
For å legge til en ny blokk i blokkjeden, mottar gruvearbeidere en belønning i bitcoins. Denne belønningen er det som halveres omtrent hvert fjerde år eller etter hver 210,000 50 utvunnet blokk. Belønningen startet på 2009 bitcoins per blokk i 6.25 og har siden sunket til 2020 bitcoins ved siste halvering i XNUMX.
Edelmetaller blir ofte vanskeligere å finne og utvinne over tid, noe som påvirker tilbudet og prisen. Tilsvarende reduseres Bitcoins gruvebelønninger gjennom halvering, noe som gjør nye bitcoins mer knappe. Denne knappheten er sentral i Bitcoins verdiforslag, med sikte på å øke eller bevare verdien over tid.
Selv om gruvedrift for edle metaller og gruvedrift for Bitcoin kan dele noen konseptuelle likheter, er det også bemerkelsesverdige forskjeller. I motsetning til gullgruvedrift, hvor oppdagelsen av nye årer uforutsigbart kan øke tilbudet, er ikke Bitcoins utstedelse underlagt slik variasjon. I tillegg, i gullmarkedet, kan stigende priser gjøre tidligere ulønnsomme sømmer mulige å utvinne, noe som ytterligere påvirker tilbudet. Bitcoin opererer imidlertid etter en forhåndsbestemt og gjennomsiktig leveringsplan, og sikrer at utstedelsen forblir konsistent uavhengig av markedssvingninger. Halveringshendelsen sikrer at den totale tilgangen på bitcoins aldri vil overstige 21 millioner, noe som gjør Bitcoin til en desinflasjonsaktiva sammenlignet med tradisjonelle fiat-valutaer.
Nøkkelbegreper forklart
Miners: Enkeltpersoner eller enheter som bruker kraftige datamaskiner til å behandle og verifisere Bitcoin-transaksjoner. Deres rolle er avgjørende for å opprettholde blokkjedens integritet og sikkerhet.
Gruvedrift: Prosessen der transaksjoner verifiseres og legges til Bitcoin-blokkjeden. Det innebærer å løse komplekse matematiske gåter som krever betydelig regnekraft.
Blocks: Digitale datastrukturer som lagrer informasjon om transaksjoner. Når gruvearbeidere lykkes med å løse et matematisk puslespill, legger de til en ny blokk i blokkjeden, som inneholder nylige transaksjoner.
Blokker belønning: Incitamentet gitt til gruvearbeidere for å legge til en ny blokk i blokkjeden. Den består av nypregede bitcoins og transaksjonsgebyrer fra transaksjonene som er inkludert i blokken.
halvering: En forhåndsbestemt hendelse som inntreffer hver 210,000 XNUMX blokker, omtrent hvert fjerde år, og reduserer blokkbelønningen med det halve. Den kontrollerer hastigheten som nye bitcoins introduseres med i systemet, noe som øker Bitcoins knapphet.
Effekten av halvering på Bitcoins økonomi
Med litt mindre enn 2 måneder til den fjerde halveringen i april 2024, har tilbudet av Bitcoin umiddelbart tilgjengelig for handel allerede nådd historisk stramme nivåer, med bemerkelsesverdige effekter på prishandlingen for digitale eiendeler. For eksempel som Glassnode har fremhevet i en av våre siste rapportene, overskrider frekvensen av Bitcoin som er innelåst for langsiktige investeringer allerede det nye tilbudet med mer enn 200%. Dette betyr at selv om nye Bitcoin fortsetter å bli utvunnet, blir en større del holdt på av investorer i stedet for å bli solgt eller handlet.
I tillegg har den nylige introduksjonen av Bitcoin ETFer betydelig styrket etterspørselen fra institusjonelle investorer, og fungert som en stor sluke for tilgjengelig forsyning. Disse ETFene har allerede absorbert over 9 milliarder dollar i BTC, noe som understreker en sterk appetitt blant institusjonelle deltakere. Gitt denne eskalerte etterspørselen mot et bakteppe av avtagende nye tilbud, er det et synlig potensial for oppoverpress på Bitcoins pris.
I tillegg akselererer bevegelsen av Bitcoin til langtidslagring. Flere investorer holder på Bitcoinen sin og flytter den bort fra børser og inn i lommebøker hvor det er mindre sannsynlig at den blir solgt på kort sikt. Denne oppførselen reduserer det aktive tilbudet av Bitcoin på markedet. For øyeblikket øker mengden Bitcoin som flyttes inn i slik langtidslagring med en hastighet på 180k BTC per kvartal, som er det dobbelte av mengden nye Bitcoin som utvinnes. Dette skiftet mot å holde Bitcoin som en langsiktig investering strammer tilbudet ytterligere inn og kan styrke Bitcoins prisgrunnlag etter hvert som halveringen nærmer seg.
Halvering og Bitcoin-gruvedrift
Bitcoin-gruvesektoren sto overfor en stor snuoperasjon i 2023, og kom tilbake fra tidligere utfordringer med en økning i Bitcoins pris, en økning i transaksjonsgebyrer og en betydelig økning i nettverksvansker. Dette positive skiftet kom i påvente av en spot Bitcoin ETF-godkjenning og ble ytterligere drevet frem av vedtakelsen av ordinals-protokollen, noe som førte til en økning på 336 % i transaksjonsgebyrer i løpet av året. Introduksjonen av mer effektive ASIC-er til markedet spilte også en avgjørende rolle, og bidro til en 104 % vekst i nettverksvansker.
Når halveringen nærmer seg, forbereder Bitcoin-gruveindustrien seg for betydelige endringer, først og fremst på grunn av halveringen av blokktilskuddet. Denne reduksjonen dobler effektivt BTC-produksjonskostnadene for gruvearbeidere, og utgjør en utfordring for lønnsomheten. Mens transaksjonsgebyrer betalt av brukere kan kompensere for noe av denne økte kostnaden, representerer de en mer volatil inntektsstrøm, og legger til et element av uforutsigbarhet til gruvearbeidernes inntekter.
I tillegg, som vist i diagrammet nedenfor, forventes produksjonskostnadene for de minst effektive gruvearbeiderne å dobles til rundt $66k. Dette fremhever hvor viktig det er for gruvearbeidere å være effektive og tilpasse seg for å holde seg i spillet. Som svar på disse utfordringene tilpasser gruvearbeidere seg ved å investere i mer effektiv gruvemaskinvare for å redusere driftskostnadene.
På den annen side, hvis de mindre effektive gruvearbeiderne bestemmer seg for å stanse driften på grunn av de økende kostnadene, kan de gjenværende aktive gruvearbeiderne faktisk se økt lønnsomhet. Dette er fordi mindre konkurranse om de samme blokkbelønningene betyr en høyere sjanse for å tjene disse belønningene for gruvearbeiderne som fortsetter å operere.
Investorer i aksjene til gruveselskaper må vurdere disse faktorene nøye, siden de direkte påvirker verdsettelsen av Bitcoin-gruveselskaper. For eksempel vil effektiviteten til gruvedrift og deres evne til å tilpasse seg hashprisvolatilitet spille avgjørende roller for å bestemme lønnsomheten etter halvering. I tillegg kan kapasiteten til disse selskapene til å sikre og distribuere den nyeste gruveteknologien i betydelig grad påvirke deres markedsposisjon og økonomiske helse, og påvirke investortilliten og aksjeutviklingen.
Nøkkelbegreper forklart
transaksjons~~POS=TRUNC: Kostnader brukere betaler til gruvearbeidere for å behandle Bitcoin-transaksjoner, som varierer med overbelastning av nettverket.
Nettverksproblemer: Et tiltak som sikrer at nye blokker blir funnet hvert 10. minutt ved å justere kompleksiteten til gruveoppgaver.
Ordinaler: En metode for å merke individuelle satoshier med unike data, som bilder eller tekst, og introdusere nye bruksområder og etterspørselsvektorer for Bitcoin.
Hashpris: Den forventede daglige inntekten per terahash av gruvekraft, som gjenspeiler Bitcoins pris, transaksjonsgebyrer og gruvevansker.
Blokker plass: Den begrensede kapasiteten innenfor en blokk for transaksjoner, der brukere byr via gebyrer for at deres transaksjoner skal inkluderes.
Innvirkning på retningsbestemte handelsstrategier
For retningsbehandlere som forbereder seg på halveringen, er det avgjørende å balansere langsiktige perspektiver med kortsiktige taktikker. Med tanke på den historiske konteksten, har halveringshendelser ofte blitt fulgt av perioder med kursstigning, noe som kan påvirke strategier for de med lengre investeringshorisont. Omvendt kan kortsiktige handelsmenn forsøke å utnytte volatiliteten rundt hendelsen, ved å bruke Glassnodes data og kjedeanalyse for å oppdage potensielle inngangs- og utgangspunkter.
For eksempel kan utnyttelse av Glassnodes resultat- og tapsindikatorer gi mer presis innsikt i det underliggende markedssentimentet, og potensielt avsløre nivåer der ulike grupper av investorer er incentivert til å ta fortjeneste eller øke beholdningen deres.
For å hjelpe retningsbestemte handelsmenn med å bruke disse beregningene effektivt, har Glassnode nylig publisert en sjekkliste som gir praktisk veiledning for å inkorporere dataene våre i handelsstrategier. Denne ressursen, tilgjengelig her, kan være medvirkende til å raffinere strategier og håndtere eksponeringen mot de forventede markedsbevegelsene etter halveringen.
Følg med for mer halveringsrelatert innhold fra Glassnode
Denne innledende artikkelen har lagt grunnlaget for å forstå halveringens mangefasetterte effekter på Bitcoins økonomi og markedsdynamikk. Viktige takeaways inkluderer den nært forestående forsyningsklemmen, de strategiske endringene gruvearbeidere må gjennomføre for å holde seg lønnsomme, og den økende institusjonelle interessen som signaliserer Bitcoins modning som en finansiell eiendel.
Med Bitcoins tilbudsstramning og institusjonell etterspørsel via Bitcoin ETFer øker, er halveringen klar til å ha en dyp innvirkning på markedet. Å forstå denne dynamikken er avgjørende for informerte handels- og investeringsbeslutninger, noe som gjør deltakerne i stand til å utnytte mulighetene denne begivenheten kan by på.
Etter hvert som halveringen nærmer seg, vil Glassnode fortsette å gi analyser og veiledning for retningsbestemte handelsmenn med fokus på denne hendelsen og dens virkninger. Kommende artikler vil fordype seg ytterligere i halveringens implikasjoner og tilby strategisk innsikt for retningsbestemte handelsmenn som ønsker å navigere effektivt i handelsmiljøet etter halvering av Bitcoin.
Ansvarsfraskrivelse: Denne rapporten gir ingen investeringsråd. Alle data er kun gitt for informasjon og pedagogiske formål. Ingen investeringsbeslutning skal være basert på informasjonen gitt her, og du er alene ansvarlig for dine egne investeringsbeslutninger.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://insights.glassnode.com/bitcoin-halving-directional-traders-guide/
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $ 9 milliarder
- $OPP
- 000
- 10
- 1800
- 2000
- 2009
- 2020
- 2023
- 2024
- 210
- 25
- 50
- 7
- 900
- a
- evne
- Om oss
- absorbert
- akselerer
- Logg inn
- rede
- skuespill
- Handling
- aktiv
- faktisk
- tilpasse
- tilpasse
- legge til
- la til
- legge
- I tillegg
- Legger
- Adopsjon
- avansert
- Avansert teknologi
- råd
- påvirke
- påvirker
- Etter
- mot
- fremover
- Sikter
- Alle
- allerede
- også
- blant
- beløp
- an
- analyse
- analytics
- og
- forventet
- forventning
- noen
- appetitt
- påføring
- takknemlighet
- tilnærminger
- godkjenning
- ca
- April
- april 2024
- ER
- Artikkel
- artikler
- AS
- Asics
- eiendel
- Eiendeler
- At
- tilgjengelig
- borte
- tilbake
- bakteppe
- Balansere
- basert
- BE
- fordi
- bli
- vært
- atferd
- være
- under
- bud
- Milliarder
- Bitcoin
- Bitcoin Blockchain
- Bitcoin ETF
- Bitcoin halvering
- Bitcoin gruvedrift
- bitcoin gruveselskaper
- bitcoin gruveindustri
- Bitcoin forsyning
- bitcoin trading
- bitcoin transaksjoner
- bitcoins pris
- Bitcoins
- Blokker
- blokker belønninger
- blokker tilskudd
- blockchain
- Blocks
- styrket
- øke
- både
- bredere
- BTC
- Bygning
- okse
- bunter
- by
- som heter
- kom
- CAN
- Kapasitet
- kapital
- sentral
- utfordre
- utfordringer
- sjanse
- Endringer
- Figur
- tett
- Mynter
- Selskaper
- Selskapet
- sammenlignet
- konkurranse
- komplekse
- kompleksitet
- beregnings
- regnekraft
- datamaskiner
- konsepter
- konseptuelle
- selvtillit
- lunger
- Konsekvenser
- Vurder
- vurderer
- konsistent
- består
- innhold
- kontekst
- fortsette
- fortsetter
- kontrast
- medvirkende
- kontroller
- omvendt
- Kostnad
- Kostnader
- kunne
- opprettet
- kritisk
- avgjørende
- valutaer
- I dag
- sykluser
- daglig
- dato
- dag
- Dager
- bestemme
- avgjørelse
- avgjørelser
- redusere
- redusert
- dybden
- Etterspørsel
- utplassere
- designet
- bestemme
- utvikle
- forskjeller
- forskjellig
- Vanskelighetsgrad
- digitalt
- Digital eiendel
- Digitale eiendeler
- avtagende
- retningsbestemt
- direkte
- Funnet
- gjør
- dobbelt
- Dobler
- trekker
- to
- dynamikk
- tjene
- jord
- økonomisk
- økonomi
- pedagogisk
- Effektiv
- effektivt
- effekter
- effektivitet
- effektiv
- element
- energi
- styrke
- sikrer
- sikrer
- enheter
- entry
- Miljø
- utstyr
- Aksjer
- spesielt
- avgjørende
- ETF
- ETF
- evalueringer
- Selv
- Event
- hendelser
- Hver
- eksempel
- stige
- stiger
- Børser
- Utgang
- forventet
- Eksponering
- forlengelse
- møtt
- faktorer
- gjennomførbart
- avgifter
- Fiat
- fiat valutaer
- finansiell
- Finn
- svingninger
- fokuserte
- fulgt
- etter
- Til
- funnet
- Fundament
- fire
- Fjerde
- fra
- videre
- spill
- Gear
- blir
- gitt
- glass node
- Gull
- Gull graving
- grunnarbeid
- Gruppens
- Vekst
- veiledning
- Halvparten
- halvert
- halvering
- hånd
- hardere
- maskinvare
- Ha
- Helse
- Held
- hjelpe
- her.
- høyere
- Fremhevet
- striper
- historisk
- historisk
- holder
- Holdings
- horisont
- Hvordan
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- if
- bilder
- umiddelbar
- umiddelbart
- nært forestående
- Påvirkning
- Konsekvenser
- implikasjoner
- viktig
- in
- Incentive
- inkludere
- inkludert
- Inkludert
- Inntekt
- innlemme
- Øke
- økt
- økende
- indikerer
- indikatorer
- individuelt
- individer
- industri
- påvirke
- å påvirke
- Innflytelsesrik
- informasjon
- informert
- innsikt
- f.eks
- i stedet
- institusjonell
- Institusjonell interesse
- institusjonelle investorer
- instrumental
- integritet
- interesse
- inn
- introdusert
- Introduserer
- innføre
- Introduksjon
- innledende
- investere
- investering
- investor
- Investorer
- innebærer
- utstedelse
- IT
- DET ER
- bare
- nøkkel
- laid
- landskap
- større
- Siste
- siste
- ledende
- minst
- Ledger
- mindre
- nivåer
- utnytte
- i likhet med
- Sannsynlig
- Begrenset
- lite
- leve
- låst
- langsiktig
- lenger
- ser
- tap
- Vedlike
- større
- Making
- administrerende
- marked
- markedspåvirkning
- markedssentiment
- volatilitet på markedet
- Markets
- merking
- matematiske
- Kan..
- midler
- måle
- mekanisme
- Metaller
- metode
- Metrics
- kunne
- millioner
- utvunnet
- Miners
- Gruvedrift
- Gruveselskaper
- gruvedrift
- Mining Maskinvare
- Gruveindustri
- gruvedrift lønnsomhet
- preget
- minutter
- modell
- Momentum
- måneder
- mer
- mer effektivt
- mest
- flyttet
- bevegelse
- bevegelser
- flytting
- mangesidig
- må
- Naviger
- navigere
- Nær
- Trenger
- nettverk
- nettverksproblemer
- aldri
- Ny
- nye mynter
- nylig
- Nei.
- bemerkelsesverdig
- of
- tilby
- Tilbud
- offset
- ofte
- on
- On-Chain
- ONE
- bare
- videre til
- betjene
- opererer
- operasjonell
- Drift
- Muligheter
- or
- Annen
- vår
- Outlook
- enn
- egen
- betalt
- deltakere
- Betale
- Ansatte
- for
- ytelse
- perioder
- prospektet
- fysisk
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spille
- spilt
- poeng
- klar
- del
- posisjon
- positiv
- potensiell
- potensielt
- makt
- kraftig
- Praktisk
- pre
- Dyrebar
- Precious Metals
- presis
- forbereder
- presentere
- presentere
- bevaring
- press
- forrige
- tidligere
- pris
- PRISAKSJON
- Prisene
- primært
- prosess
- Prosesser
- prosessering
- Produksjon
- Profit
- lønnsomhet
- lønnsom
- fortjeneste
- dyp
- drevet
- proposisjoner
- protokollen
- gi
- forutsatt
- offentlig
- publisert
- formål
- puslespillet
- Puslespill
- Fjerdedel
- heve
- Sats
- heller
- nådd
- motta
- nylig
- nylig
- poster
- redusere
- reduserer
- redusere
- reduksjon
- raffinering
- reflekterende
- Uansett
- i slekt
- forholdet
- gjenværende
- forblir
- gi
- rapporterer
- representere
- krever
- ressurs
- svar
- ansvarlig
- avslørende
- inntekter
- Belønn
- Belønninger
- Rise
- stiger
- Rolle
- roller
- omtrent
- s
- samme
- satoshier
- Knappe
- Knapphet
- planlegge
- sektor
- sikre
- sikkerhet
- se
- Søke
- sett
- sentiment
- Del
- skift
- Skift
- kortsiktig
- side
- signaler
- signifikant
- betydelig
- likheter
- på samme måte
- siden
- solgt
- utelukkende
- LØSE
- løse
- noen
- Spot
- Finn Bitcoin Etf
- Klemme
- startet
- opphold
- lager
- aksjer
- lagring
- oppbevare
- Strategisk
- strategier
- stream
- Forsterke
- sterk
- strukturer
- emne
- subsidie
- suksess
- vellykket
- slik
- levere
- bølge
- fosser
- rundt
- suspendere
- system
- taktikk
- Ta
- Takeaways
- oppgaver
- Teknologi
- Terahash
- begrep
- tekst
- enn
- Det
- De
- Blokken
- informasjonen
- deres
- Der.
- Disse
- de
- denne
- De
- selv om?
- Gjennom
- innstramming
- tid
- til
- verktøy
- Totalt
- mot
- handles
- Traders
- trading
- trading Strategies
- tradisjonelle
- Transaksjonen
- transaksjons~~POS=TRUNC
- Transaksjoner
- gjennomsiktig
- Trend
- tuned
- unektelig
- underliggende
- forståelse
- påta
- unik
- kommende
- oppadgående
- bruke
- Brukere
- bruker
- bruke
- Verdivurdering
- verdivurdering
- verdi
- Varierende
- verifisert
- verifisere
- av
- synlig
- vital
- volatile
- Volatilitet
- Lommebøker
- var
- uker
- Hva
- Hva er
- når
- hvilken
- mens
- HVEM
- vil
- med
- innenfor
- verden
- år
- år
- Du
- Din
- zephyrnet