Nye protokoller kommer stadig inn på nettet Defi, med protokoller som bruker stablecoins er det vanligste. Det er for tiden over 70 stablecoins i omløp, men ingen protokoll støtter alle stablecoins.
Fordi forankring av den samme ressursen i forskjellige protokoller kan vises som forskjellige tokens, må brukere ofte bytte mellom disse tokenene. mStable er bygget for å løse dette problemet.
Hva er mStable?
mStabil er en Ethereum-basert stablecoin aggregeringsprotokoll, som preger en kurv av underliggende eiendeler, bAsset (Basket Asset, f.eks. USDT, DAI), til mAsset (f.eks. mUSD, mBTC) med en viss vekting gjennom smarte kontrakter. For øyeblikket er meta-aktiva som kan preges mUSD forankret av USD og mBTC forankret av BTC.
mStable er designet for å løse følgende 3 problemer.
- Betydelig fragmentering ved forankring av samme ressurs og dårlig brukeropplevelse. mStable ønsker å løse problemet med å bruke samme-peg-aktiva i forskjellige protokoller, men stadig bytte mellom dem.
- Mangel på avkastning for eiendeler. Øk brukerinntektene gjennom Lagre-funksjonen og innsatsen for ytterligere MTA-belønninger eller andre plattformtokenbelønninger.
- Mangel på beskyttelse mot permanent tap av tilknyttede eiendeler. I forhold til en enkelt stablecoin, består mUSD av flere stablecoins, som sprer tapene forårsaket av ekstrem risiko i en enkelt stablecoin. mTA aktiverer også en beskyttelsesmekanisme for å forankre USD på nytt i tilfelle avankring.
mStable gir en one-stop-løsning på problemene ovenfor gjennom 3 seksjoner: Lagre, Pool og Bytt.
- Spar
Brukere kan tjene renter når de setter inn mUSD eller mBTC. APY på stablecoins de siste 90 dagene har vært så høy som 44 % ned til 4 %.
Rentekilden opptjenes gjennom utlånsprotokoller som f.eks Compound or agjs, samt gebyrer for brukere å løse inn og bytte på plattformen.
Brukere kan spare mUSD med 10 forskjellige tokens (inkludert direkte innskudd til mUSD, eller til USDC, DAI, FEI, ETH, etc.), og tilsvarende for mBTC med 7 tokens.
Brukere kan sette inn eiendeler som ikke er mAsset, så kan protokollen lage dem direkte eller bytte dem mot mUSD/mBTC. Ved innskudd vil brukeren motta imUSD/imBTC, eller brukeren kan sette inn eiendeler direkte i hvelvet for å motta protokollens token belønning MTA.
- pools
Brukere gir likviditet til poolen til mStable for å tjene byttegebyrer. Direkte innskudd til hvelvet gir også MTA-belønninger, med en tredjedel av MTA tilgjengelig umiddelbart og de resterende to tredjedeler strømmes lineært etter 26 uker.
Likviditetstilbydere kan øke inntektene opptil 3 ganger ved å satse MTA. Nåværende belønning APY er opptil 41.3 %, men de fleste bassengene har mindre enn $3 millioner i likviditet.
Siden begge eiendelene til mStable-poolens par er forankret til USD stablecoins eller BTC, er poolen i hovedsak immun mot risikoen for permanent tap.
- Bytt
I Swap kan brukere raskt bytte, lage eller løse inn mAssets direkte mellom tokens forankret til samme eiendel.
mStable støtter direkte mynting til mUSD for 4 eiendeler (sUSD, DAI, USDC og USDT), og til mBTC for 3 eiendeler (WBTC, renBTC, sBTC), med mynting og innløsningspriser forhåndsbestemt av en formel. Prisen tar hensyn til vekten av eiendelen i kurven, jo lavere vekt desto flere mAssets preges, denne innstillingen gir brukeren mulighet til å arbitrage.
Tokenomics
- MUSD
Ifølge Footprint Analytics, mUSDs pris opplevde flere små de-ankere i andre halvdel av 2021, mens den underliggende bAssets prisvolatilitet var stort sett stabil. Det er tydelig at mUSD er mindre stabil enn andre populære stablecoins, og prisen stabiliserte seg gradvis etter desember.
mUSDs markedsverdi er i tråd med stigningen til mStable TVL i oktober, for tiden satt til 90 millioner dollar. TVL og mUSDs markedsverdi har imidlertid falt tilbake ettersom plattformens APY har falt.
- MTA
MTA fungerer som et styringstoken for mStable og har 3 funksjoner.
- Stimulere mStable likviditet
For å få flere brukere til å lage mAsset og skaffe likviditet, brukes 20 % av MTA til å belønne bidragsytere i de tidlige stadiene.
- Styringsplattform
Brukere som eier MTA kan delta i styringen av plattformen og har rett til å stemme om plattformen, inkludert parametere som innløsningsgebyrer, belønningsfordeling, bAsset-sammensetning og vekting.
- Kilde til protokollen re-collateralization
Gir en beskyttelsesmekanisme for mAsset for å opprettholde et stabilt anker. Når det oppstår et avvik fra ankeret som er undersikret, fjerner plattformen den de-ankrede eiendelen. mStable vil selge MTA-en for å kjøpe mAsset, og deretter brenne den for å gjøre mAsset fullstendig sikret. Dette ligner på rollen til MKR i MakerDAO i tilfelle av mangel på sikkerhet.
Er mynting av mAssets overflødig?
Brukere har som mål å få høyere utbytte på en enkel måte. Er det overflødig å prege en ny stablecoin i mStable ved å bruke gassavgifter for en stablecoin som allerede er holdt, eller er det en fremgang i stablecoin-applikasjonen?
Det er tre aspekter for mStable å vurdere:
- Når det gjelder sikkerhet og stabilitet, er mUSD-prisene klart mer volatile enn bassettene. mUSD er fortsatt utsatt for sentraliseringsspørsmål ettersom den underliggende bAsset for det meste er sentraliserte stabile mynter. Siden stabiliteten til algoritmiske stabile mynter er mye mindre enn sentraliserte og oversikrede stabile mynter, kan risikoen for avankring være større hvis algoritmiske stabile mynter legges til.
- Når det gjelder bekvemmelighet, mangler fortsatt mUSD fra mange populære protokoller og har ennå ikke oppnådd sin opprinnelige hensikt med bruk.
- Når det gjelder dybden på bassengene, har mStable opprettet to bassenger på Balancer, USDC/mUSD og WETH/mUSD, som ble de første og femte største bassengene i 2020 gjennom doble token-belønninger. Men med synkende belønninger krymper dybden til mStables basseng.
Med utviklingen av DeFi, antas det at situasjonen til stablecoins vil bli dominert av en kraftig en eller aggregerte stablecoins. mStable har oppdaget smertepunktene til brukere på forhånd, selv om det fortsatt ser ut til å være en lang vei å gå, vil fremtiden være lovende hvis den fortsetter.
Hva er Footprint Analytics
Footprint Analytics er en alt-i-ett-analyseplattform for å visualisere blokkjededata og oppdage innsikt. Den renser og integrerer kjededata slik at brukere på ethvert erfaringsnivå raskt kan begynne å forske på tokens, prosjekter og protokoller. Med over tusen dashbordmaler pluss et dra-og-slipp-grensesnitt, kan hvem som helst bygge sine egne tilpassede diagrammer på få minutter. Avdekk blokkjededata og invester smartere med Footprint.
Footprint nettsted: https://www.footprint.network
splid: https://discord.gg/3HYaR6USM7
Twitter: https://twitter.com/Footprint_DeFi
telegram: https://t.me/joinchat/4-ocuURAr2thODFh
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCKwZbKyuhWveetGhZcNtSTg
Innlegget Er mStable virkelig nyskapende eller rett og slett overflødig? dukket først på CryptoSlate.
- "
- 2020
- 2021
- 7
- 70
- Om oss
- Logg inn
- Ytterligere
- algoritmisk
- Alle
- allerede
- Selv
- analyse
- analytics
- Søknad
- arbitrage
- eiendel
- Eiendeler
- tilgjengelig
- være
- blockchain
- BTC
- bygge
- forårsaket
- Topplisten
- kommer
- Felles
- kontrakter
- Gjeldende
- DAI
- dashbord
- dato
- Defi
- Utvikling
- forskjellig
- oppdaget
- distribusjon
- dobbelt
- ned
- Tidlig
- Inntjening
- ETH
- Event
- erfaring
- erfaren
- Trekk
- avgifter
- Først
- etter
- Fotspor
- Footprint Analytics
- framtid
- GAS
- gassavgift
- skal
- styresett
- Høy
- HTTPS
- Inkludert
- innovative
- innsikt
- hensikt
- interesse
- Interface
- saker
- IT
- utlån
- Nivå
- linje
- Likviditet
- Lang
- MakerDao
- Making
- marked
- Market Cap
- millioner
- MKR
- mest
- på nett
- Opportunity
- rekkefølge
- Annen
- Smerte
- delta
- permanent
- plattform
- basseng
- pools
- dårlig
- Populær
- populære stablecoins
- kraftig
- pris
- Problem
- prosjekter
- beskyttelse
- protokollen
- gi
- gir
- Kjøp
- raskt
- motta
- inntekter
- Belønninger
- Risiko
- sikkerhet
- selger
- innstilling
- mindre
- lignende
- Enkelt
- Smart
- Smarte kontrakter
- So
- LØSE
- utgifter
- Stabilitet
- stablecoin
- Stablecoins
- stake
- staking
- Begynn
- streames
- Støtter
- The Vault
- Gjennom
- token
- tokens
- avdekke
- USD
- USDC
- USDT
- Brukere
- verktøyet
- Vault
- Volatilitet
- Stem
- wBTC
- Nettsted
- HVEM
- Utbytte
- youtube