Det er ikke for sent å fikse Australias Open Banking-bungel, men industrien må lede (Matt Tyrrell)

Open Bankings globale løfte om datademokratisering står i fare for å vakle i Australia hvis beslutningstakere ikke klarer å møte behovene til bedrifter. Men hvis Open Banking bomber, vil implikasjonene strekke seg mye lenger. 

Fremveksten av Open Banking har åpnet nye muligheter for både forbrukere og bedrifter. I Storbritannia har det skapt et levende økosystem med 3.9 millioner vanlige forbrukerbrukere, betjent av mer enn 300 fintechs. Rundt 600,000 XNUMX små bedrifter har også
omfavnet Open Banking som en måte å forbedre tilgangen til finansielle tjenester og drive konkurranse. I det markedet er fremveksten av Open Banking nå satt til å løse opp slusene for Open Finance, som gir fordelene ved å utnytte økonomiske data for å låse opp fordelene
i bredere bransjer, tjenester og for bredere markedssegmenter. 

Denne demokratiseringen av data lover å hjelpe bedrifter med å knytte sterkere bånd til kundene sine, ved å støtte en rekke nye innovasjoner designet for å underbygge den alltid pågående digitale økonomien. Men ikke hvis Open Banking faller pladask. 

Lanseringen av Open Banking skulle ikke bare være til fordel for australske forbrukere, den skulle også forbedre tilgangen til finansielle tjenester for australske virksomheter for å drive konkurranse.

Ettersom det australske utlånsmarkedet strammer inn beltet midt i renteøkninger, bedre forsikring av virksomheten, bedre synlighet av finanser for å hjelpe bedrifter med å forstå sin posisjon, og strømlinjeformede kredittgodkjenningsprosesser gjennom åpent banklån.
å være en velkommen innovasjon.

Dessverre har Open Banking lansert i Australia med et klynk i stedet for et smell, og det ser ut til at vi bare vil møte kraftigere motvind. Med bruken av de siste Optus- og Medibank-bruddene, er datasikkerhet nå foran hodet for alle, og australiere
er mer skeptiske enn noen gang til å legge dataene sine i hendene på selskaper. Til tross for mengden av fordeler vi kan låse opp med Open Banking, vil denne nye motviljen sannsynligvis kaste en skygge over regimet, og skape en tap-tap-situasjon for alle.

Spesielt for små bedrifter, som har blitt glemt av regulatorene og nedprioritert av bankene alt for lenge. Mens Consumer Data Right har potensial til å transformere finansielle tjenester for bedrifter, er den langt fra nyttig i sin nåværende
staten og krever mye mer arbeid for å låse opp dens sanne verdi, spesielt i en B2B-sammenheng. 

Slik det står, er Open Banking ennå ikke egnet til formålet, og etterlater industriledet innovasjon som den eneste måten nasjonen kan låse opp sin sanne verdi.

For det første har ACCC blitt tvunget til å gi unntak til et stort antall tier to-långivere etter at de bommet på Open Banking-fristen for ikke-store banker for å gi data om innskudd, transaksjons- og sparekontoer, samt debet og kreditt
kort.

Å gi disse små bankene enda mer tid til å overholde Open Banking-regelverket har forsinket den utbredte tilgjengeligheten av data – da universell tilgang skulle være en av hjørnesteinene i Open Bankings suksess. Bankenes unnlatelse av å slå
disse milepælene undergraver en bredere tillit til systemet.

Mens bankene har trukket i hælene, har noen medlemmer av fintech-fellesskapet gått videre og investert mer enn en million dollar i Open Banking Accredited Data Recipient-tilkobling – bare for å oppdage at det er forkrøplet for deling av forretningsdata. 

Et av hovedløftene til Open Banking var å hjelpe små og mellomstore bedrifter med å oppnå bedre priser og effektivisere kredittgodkjenningsprosesser. Å kutte administrasjonsbyrden forbundet med å søke om finansielle tjenester som bedriftslån, bør Open Banking
la dem gi all nødvendig informasjon med bare noen få klikk. 

Likevel flyter ingen bedriftskontodata, fordi bankene har gjort Open Banking til en dobbel opt-in-prosess for bedriftskontoer. For øyeblikket, før en datatilkobling kan godkjennes via Open Banking, må en bedriftseier gjennom et ekstra trinn
å bli en nominert 'datadelingsdelegat'. Hver bank styrer denne prosessen på en annen måte, men i noen tilfeller innebærer det at en travel bedriftseier må gå personlig til en bankfilial for å signere et papirskjema. Hovedforutsetningen for åpen bank – en mer sømløs
digital opplevelse- er derfor totalt ugyldig.  

Foreløpig faller det ofte på industriledede innovasjoner for å overvinne disse manglene, slik som Open Banking-plattformen Basiqs fleksible plattform som gir mulighet til å dele data fra 20 australske banker, via Open Banking eller nettkoblinger.

Regulatorer har også ennå ikke bestemt hvordan mellommenn kan gi data eller innsikt til uakkrediterte parter. Så er det spørsmålet om pålitelige rådgivere, som regnskapsførere, kan få tilgang til data på vegne av sine kunder og kunder.

Alle disse problemene til sammen vil nesten helt sikkert sikre at Open Banking i Australia ikke klarer å holde løftene sine. Men det er ikke for sent å høre hva bransjeaktørene opplever og gjøre noen enkle justeringer. 

Hvis disse problemene ikke blir løst, vil tradisjonell skjermskraping forbli langt mer praktisk for mange australske virksomheter enn den mye hyllede Consumer Data Right og for de som har investert i infrastrukturen, et hull i baklommen. 

For bedrifter er bankdata bare toppen av isfjellet av det som trengs for å øke produktiviteten, låse opp mer rettferdig tilgang til finansiering og drive økonomisk vekst.

De viktigste økonomiske dataene for en bedrift ligger i deres regnskapsdata, e-handelsplattformer, POS-systemer og andre økonomiske verktøy som styrer den daglige driften. 

Før Open Banking er egnet til formålet, kan vi ikke gå videre til neste trinn, Open Finance, hvor de virkelige fordelene vil være.