Liquidity Mining Steuern: Alle Infos & aktuelle Lage [2023]

Var det Liquidity Mining?

Liquidity Mining ist ein wesentlicher Bestandteil des Dezentralisierten Finanzwesens (DeFi). Es geht um eine Vorgehensweise, bei der krypto valutaer i einen Liquiditätspool einer dezentralen Börse (DEX) eingezahlt werden.

Diese Pools unterstützen die Preisstabilität und erhöhen das Handelsvolumen auf der Plattform. Sie sind essenziell, um das Handeln auf einer DEX überhaupt erst zu ermöglichen.

Nutzer:innen erhalten Rewards as Gegenleistung für ihre Beiträge, vanligvise in Form von Governance- oder Plattform-Token. Obwohl diese Methode lukrative Renditen verspricht, stellt sie auch bedeutende Besteuerungsfragen auf. I de følgende artikler er det mer detaljert når det gjelder likviditetsgruvedrift i den steuerende opplysningen bør børen.

Liquidity Mining anhand eines Beispiels

Klingt dir das noch zu abstrakt? Erklären wir das Ganze an einem konkreten Beispiel:

Nehmen wir an, du möchtest Liquidity Mining auf einer dezentralisierten Börse wie Uniswap betreiben. Du besitter sowohl DAI (einen Stablecoin, der en US-Dollar gebunden ist) as auch Ether (ETH). Um am Liquidity Mining teilzunehmen, må du i einen Liquiditätspool auf Uniswap einen Gleichen Verdi på Eiendeler innskudd.

1 ETH ist zum Zeitpunkt der Einzahlung 3000 DAI wert, også zahlst du 1 ETH og 3000 DAI i ETH/DAI Pool. Ab diesem Zeitpunkt kan du som Liquiditätsanbieter Transaksjonsgebühren tjene penger på plattformen.

Uniswap belohnt deine Beiträge zur Liquidität nicht nur mit Transaksjonsgebühren, without auch with UNI-Token, the Governance-Token der Plattform. Das „Mining“-Element des Prozesses best dain, UNI-Token durch deine Beiträge zur Liquidität der Plattform til „schürfen“. Die Gesamtrendite setzt sich somit in diesem Fall aus Transaktionsgebühren und Gruvedrift-belønninger sammen.

Dies ist nur ein vereinfachtes Beispiel, und es müssen viele weitere Faktoren berücksichtigt werden, wie zum Beispiel das Risiko des Ubegrenselig Tap. Aber es dient als grunnlegende Einführung in Liquidity Mining und seinen Prozess.

Hva er Liquidity Mining bestuert?

Liquidity Mining er et komplekst tema – auch in steuerlicher Hinsicht. Så gibt es insgesamt drei Zeitpunkte, die getrennt voneinander zu betrachten sind. Außerdem kursieren zwei Sichtweisen zur steuerlichen Einordnung dieser.

1. Der Einstieg i den Pool

Handelsparet ble hensiktsmessig med Liquiditätspool. Als Gegenleistung erhältst du einen Liquidity-Pool-Token (LP-Token). Für diesen Vorgang kursieren aktuell zwei Sichtweisen:

Das Hinzufügen der Handelspaare kann als Veräußerung i henhold til § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG angesehen werden. Wenn der Verkauf der Handelspaare innerhalb der Haltefrist für Kryptowährungen von einem Jahr erfolgt, synd die Gewinne zu versteuern. Wenn man Kryptowährungen länger als ein Jahr gehalten hat, sind die Gewinne nicht steuerpflichtig.

Voraussetzung für diese Auslegung ist die Annahme, dass der LP-Token ein eigenständiger Token und ein eigenes Wirtschaftsgut ist. Auf manchen Plattformen können LP-Token gestaked ble og erzielen damit auch Einkünfte. Das ist jedoch nicht inmmer der Fall.

Mer om: Staking Steuern

Alternativ, gibt es die Sichtweise, dass der Einstieg in den Pool ikke steuerlich relevant ist. Hier gilt die Einzelfallbetrachtung. Es gibt bereits einen konkreten Fall der Oberfinanzdirektion in Frankfurt am Main, in dem dies bestätigt word.

Der LP-token er ofte gar nicht handlebar und es gibt keine entsprechenden Marktpreise. In dieser Auslegung ist der LP-Token eher as Quittung oder Anrechtsschein zu verstehen, der einen Nachweis für den Anteil an dem Liquiditätspool darstellt.

Diese Ansicht stützt sich auf die Rechtssprechung des Bundesfinanzhofs zur Wertpapierleihe, På en Kündigungsfrist von weniger als drei Tagen wird bei einer Wertpapierleihe kein wirtschaftliches Eigentum übertragen. Dies wäre jedoch eine Voraussetzung, um als Veräußerung gemäß § 23 EStG zu gelten.

Bei Liquidity Mining wird das Handelspaar nur wie ein lån vergeben und das wirtschaftliche Eigentum verbleibt beim Anleger oder der Anlegerin. Auch das Risiko des Impermanent Loss ligger weiterhin bei diesem. Es gibt meist no oppsigelsestid – das Liquidity Mining kan bli bedre.

2. Liquidity Mining Rewards

Det er fortsatt no bindende uttalelse der Finanzverwaltung zur steuerlichen Handhabung der erzielten Einkünfte durch Liquidity Mining. Teoretisk können diese as Einkünfte aus Gewerbebetrieb, aus Kapitalvermögen oder auch as sonstige Einkünfte deklariert werden.

Nach DEM BMF-Schreiben vom 10. mai 2022 kann eine Besteuerung unter den gewerblichen Einkünften eher ausgeschlossen werden.

Es gibt vermehrt die Auffassung, dass eine Besteuerung unter den Kapitalinkünften als partiarisches Darlehen nach § 20 Abs. 1 Nr. 4 EStG am passadsten ist. Die Einkünfte werden dann mit der Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer besteuert und nicht mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz.

Die sonstigen Einkünfte kommen immer nur dann zum Zug, wenn es keine passendere Möglichkeit gibt.

3. Der Austritt aus dem Pool

Beendest du das Liquidity Mining, verlässt du den Liquiditätspool. Du tauschst deinen LP-Token wieder gegen die ursprünglichen Handelspaare. In der Zwischenzeit können Wertveränderungen der beiden Kryptowährungen passiert sein. Das hat die Konsequenz, dass du diese eventuelt i en annen Verhältnis zurückbekommst. Auch hier gibt es, wie beim Einstieg in den Pool, wieder die zwei Sichtweisen.

Die Erste betrachtet dies als zwei Veräußerungs- oder auch Anschaffungsvorgänge nach § 23 EStG. Auch die Haltefrist beginnt ab diesem Zeitpunkt wieder neu zu laufen.

Die alternative Sichtweise sieht hier keinen steuerlich relevanten Vorgang. Die Argumentation ist gleich, wie bereits weiter oben bei Punkt 1 erklärt. Der Tausch von LP-Token gegen die ursprünglichen Handelspaare ist quasi die Tilgung des hingegebenen Darlehens.

Strategien zur Minimierung der Steuerpflicht ved Liquidity Mining

Wie oben erläutert, gibt es mehrere steuerliche Betrachtungsweisen und noch keine verbindlichen Aussagen seitens der Finanzverwaltung.

Steuerlich günstiger ist die Sichtweise bei der Ein- und Austritt in den Liquiditätspool keine Veräußerung gemäß § 23 EStG darstellen.

Die Deklarierung der Liquidity Mining Rewards as Kapitaleinkünfte og die daraus resultierende Besteuerung mit der Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer har eventuell eine geringere Steuerpflicht as mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz (sonstige Einkünfte) zur Folge.

Her er også empfehlenswert, sich zu informieren, die Einkünfte entsprechend zu deklarieren og gegebenenfalls auch steuerliche Beratung heranzuziehen.

Dein rettskonformer DeFi-Steuerreport mit Blockpit

Die Steuererklärung kann in Deutschland manuell eller mittels skjære elektronisch an das Finanzamt übermittelt werden. Mit der Blockpit Software er ukomplisert av Krypto Steuern for Liquidity Mining.

Med rechtskonformen Steuerberichten von Blockpit sparst du dir nicht nur viel Zeit, du erhältst zudem auch eine umfassende Übersicht all deiner Krypto-Transaksjonen og letztendlich genau das, var du wirklich brauchst: ein rettskonformes PDF, das du problemlos an das Finanzamt übermitteln kannst.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
• kilde: https://blockpit.io/blog/liquidity-mining-steuern/