Likviditetsmønstre tyder på at kryptorally kan signalisere nytt Bull Run

Publisert av Platon

Følgere: 0

Den siste økningen i kryptovalutamarkedet kalt "uptober"-rallyet har fanget stor oppmerksomhet. Bitcoin, en stor aktør, har vært vitne til en imponerende økning på 35 % siden oktober, med eiendeler som SOL og LINK som har opplevd enda mer betydelige gevinster. Men ved å dykke utover overflaten, blir det tydelig at forståelse av likviditetstrender er avgjørende for å forstå den underliggende dynamikken til denne prisstigningen, og gir verdifull innsikt i den nåværende markedssyklusen og potensiell fremtidig utvikling.

En avgjørende innsikt, understreket tidligere i år av CoinDesk, er virkningen av handelsvolumer på prisstabilitet. Lave volumer indikerer liten markedsaktivitet på bestemte prispunkter, noe som kan resultere i høyere prisvolatilitet og mindre markedsdybde. Omvendt betyr større handelsvolum økt markedsdeltakelse, skaper en fastere konsensus og gir et mer stabilt grunnlag for prisendringer.

En spennende utvikling er oppgangen i handelsvolumer for eter og Bitcoin, viktige likviditetsmål. Spesielt falt noen av de høyeste handelsvolumdagene de siste to årene sammen med dette nylige rallyet. Denne økningen i aktivitet står i kontrast til tidligere lave volumer, og antyder et skifte i markedsdynamikken.

Graver vi dypere, strekker analysen seg til futures åpen interesse for Bitcoin og eter, som har passert 20 milliarder dollar for første gang siden FTX kollaps i fjor. Denne økningen tilskrives først og fremst institusjonell kapital, hvor CME vinner markedsandeler og posisjonerer seg som en formidabel bitcoin-futures-børs.

Opsjoner, en annen fasett av likviditet, viser også betydelig vekst. Bitcoin-opsjoners åpne interesse nådde nylig et nytt høydepunkt, over 16 milliarder dollar. Økningen i futures-handel gir imidlertid en indre innflytelse til systemet, noe som kan øke sjansen for at tvangslikvidasjoner vil påvirke markedsbevegelser.

Til tross for de sterke prisøkningene de siste månedene, viser ordrebokdybdeanalyse, en annen likviditetsmåling, en tilstrammende trend. Data fra CoinDesk viser en bokdybde på 1 % for Bitcoin og eter, noe som indikerer en nedgang og viser færre selgere enn kjøpere.

Ved å bruke en syv-dagers tilbakeblikkstid for å beregne årlig realisert volatilitet for eter og Bitcoin avslører en nylig økning i volatilitet. Likevel er det fortsatt svært lavt sammenlignet med det forrige oksemarkedet i 2020 og 2021. Volatilitetsjusterte spotvolumer for Bitcoin er for tiden i toppkvartilen av oksemarkedssyklusen 2020–2021.

Kombinasjonen av disse elementene – som inkluderer et marked med relativt få selgere, økt men fortsatt håndterbar volatilitet og økt interesse fra konvensjonelle institusjonelle investorer – indikerer at markedet kan gå inn i en ny fase. Ser vi fremover, kan denne oppgangen signalisere starten på det neste oksemarkedet, selv om kortsiktige korreksjoner og et dystert makromiljø fortsatt er mulig.

Bransjeanalytikere vil sannsynligvis holde et øye med børser som f.eks Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) for å spore hvordan den nylige handelsaktiviteten utvikler seg i løpet av de kommende ukene og månedene.

Om CryptoCurrencyWire

CryptoCurrencyWire ("CCW") er en spesialisert kommunikasjonsplattform med fokus på blokkjede og kryptovalutasektoren. Det er et av 60+ merker innen Dynamisk merkevareportefølje @ IBN som leverer: (1) tilgang til et stort nettverk av ledningsløsninger via InvestorWire å effektivt og effektivt nå et utall av målmarkeder, demografi og ulike bransjer; (2) artikkel og redaksjonell syndikering til 5,000+ utsalgssteder; (3) forbedret forbedring av pressemeldingen for å sikre maksimal effekt; (4) distribusjon av sosiale medier via IBN til millioner av følgere på sosiale medier; og (5) et komplett utvalg av skreddersydde bedriftskommunikasjonsløsninger. Med bred rekkevidde og et erfaren team av medvirkende journalister og skribenter, er CCW unikt posisjonert for best mulig å betjene private og offentlige selskaper som ønsker å nå et bredt publikum av investorer, influencere, forbrukere, journalister og allmennheten. Ved å kutte gjennom overbelastningen av informasjon i dagens marked, gir CCW sine kunder enestående anerkjennelse og merkevarebevissthet. CCW er der siste nytt, innsiktsfullt innhold og handlingskraftig informasjon samles.

For å motta SMS-varsler fra CryptoCurrencyWire, tekst "CRYPTO" til 888-902-4192 (kun amerikanske mobiltelefoner)

For mer informasjon, vennligst besøk https://www.CryptoCurrencyWire.com

Se alle bruksvilkår og ansvarsfraskrivelser på CryptoCurrencyWire-nettstedet som gjelder for alt innhold levert av CCW, uansett hvor det publiseres eller publiseres på nytt: https://www.CryptoCurrencyWire.com/Disclaimer

CryptoCurrencyWire
New York, NY
www.CryptoCurrencyWire.com
212.994.9818 Kontor
Editor@CryptoCurrencyWire.com

CryptoCurrencyWire drives av IBN