Maple Finance tilbyr oversikkerhetslån til Web3-bedrifter

Maple Finance, en markedsplass som forbinder institusjonelle låntakere og långivere med akkrediterte investorer, har avduket en ny direkte utlånsarm, Maple Direct.

Administrerende direktør Sidney Powell sier at selskapets nye utlånsarm vil fylle et hull for en Web3-industri som tidligere så rundt 55 milliarder dollar utlånt fra nå nedlagte sentraliserte långivere som Genesis og BlockFi.

"Du vet, det er ganske tydelig at banker egentlig ikke ønsker å forholde seg til Web3-selskaper," sa Powell til The Defiant. Han la til, "Og så Web3-økonomien må skape sin egen løsning for det, og det er en av tingene vi prøver å tilby her."

Maple Direct skal lanseres i juli og vil fokusere på gjeldsavtaler for Web3-bedrifter som trenger en kompatibel finansieringsløsning. Lånetilbudet gir et svar for store organisasjoner som tidligere ikke var i stand til å sikre lån med sikkerhet fra digitale aktivabeholdninger, på grunn av faktorer som regulatoriske krav eller risikotoleranse.

Maple Direct-utlånspoolen tilbyr åpenhet ved å la långivere se forholdet mellom oversikkerhet og låneverdier og måle påfølgende risiko, i motsetning til å operere ugjennomsiktig.

Utlånspoolen på Maple Direct er designet for å møte likviditets- og risikokravene til ulike kapitalallokatorer, som kryptofond, desentraliserte autonome organisasjoner (DAO), venturekapitalister, personer med høy nettoverdi, avkastningsaggregatorer og familiekontorer, ifølge Lønnetre. Som sådan må alle långivere bestå Know-Your-Customer (KYC)-sjekker før de bruker plattformen.

Marked for sikret utlån

Til nå har Maple fokusert på usikrede utlån til kredittverdige institusjonelle låntakere. Til tross for det sa Powell at puljene presterte relativt bra når det gjelder kredittmislighold, og gjorde det bedre enn jevnaldrende i det sentraliserte finansmarkedet (CeFi).

Men gitt dagens markedssentiment, utgjør det å stole utelukkende på usikrede produkter utfordringer med å tiltrekke seg tilstrekkelig kapital fra långivere.

"Så, det vi gjør er å tilby lån med oversikkerhet, og det vil bli administrert via en integrasjon med en depotmottaker," sa Powellm og la til, "Vi vil ha åpenheten om at lånene er på kjeden, noe jeg tror er en veldig viktig utvikling."

Ved å samarbeide med en tredjeparts depotmottaker, sa Powell, kan Maple bruke sikkerheten på andre kjeder, for eksempel Bitcoin, eller depotet ETH. "Det gir oss bare et bredere sett med alternativer på sikkerheten som vi kan ta for å håndtere risiko, og jeg tror markedet på en måte har indikert at det foretrekker et alternativ med oversikkerhet, i det minste inntil risikoviljen tar seg opp."

Redusere motpartsrisiko

Når det gjelder konkurranse i det usikrede utlånsområdet, sier Powell at konkurrenter ble "desimert" i bjørnemarkedet, med henvisning til utgangen av høyprofilerte Web3-lånere som Gemini og BlockFi, som ble involvert i smitte fra mislykket kryptobørs FTX.

Store DeFi-pengemarkeder som Aave eller Compound står overfor potensielle overholdelsesbegrensninger rundt bruken av ikke-KYC-midler, noe som gjør dem forbudt for institusjonelle aktører, ifølge Powell. Sofistikerte investorer kan foretrekke å holde sikkerhet i innfødt BTC eller en annen eiendel direkte eller gjennom en validator i motsetning til en innpakket faksimile.

En annen avgjørende faktor for Web3-utlånsmarkedet, ifølge Powell, er å bygge åpenhet inn i plattformen. Han pekte på den pågående avviklingen av Three Arrows Capital (3AC) som et eksempel.

«Vi ønsker å unngå en situasjon der 3AC er en av dine låntakere, og de faktisk var halve bassenget, og du aldri skjønte det. Og du visste heller ikke at de ikke hadde betalt tilbake lånet i tide nylig, sa Powell.

Når institusjoner har klarhet i låneposisjoner på tvers av en gitt pool, sa Powell, reduserer det motpartsrisikoen. "Det bør være veldig klart [for] alle som går inn i den poolen, hva slags risiko de tar og at de får en høyere rente for å kompensere dem for det," sa han.