Tilstanden til Bitcoin kan demonstreres med beregninger på kjeden som tegner et mer bullish bilde enn dagens derivatmarkedsentiment.
Markedssentiment er den offentlige interessen i de underliggende eiendelene og atferden til handelsmenn på derivatmarkeder. Takket være sentimentanalyse kan man identifisere holdningen til langsiktige investorer, ettersom de alltid selger under opptrenden til kortsiktige spekulanter og kjøper fallene med en statistisk positiv forventning. Tvert imot, publikumspsyken er irrasjonell, ettersom de ofte kjøper med piggete lysestaker i frykt for å gå glipp av noe og dumpe i nedtrenden.
Det første som må tas i betraktning når man analyserer markedssentiment er fondsvolumet som spiller en sentral rolle i om markedet trender eller konsoliderer seg ettersom det viser handelsvolumet. I et oksemarked øker fondsvolumet sammen med prisen og omvendt, men det har gradvis gått ned siden toppen i mai 2021.
Samtidig, etter å ha sett på forholdet mellom kjøpsvolum delt på salgsvolum til mottakere i evige byttehandler, indikerer verdier over én – flere kjøpsordrer tatt via markedsordre – at bullish sentiment er dominerende. Tilsvarende indikerer verdier under én dominansen til bearish sentiment ettersom flere salgsordrer aktivt utføres gjennom markedsordrer. I tillegg har det 14-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA-14) for kjøp/salg-forholdet for brukeren vært negativt og har nylig testet nivået på én på nytt, noe som tyder på at flere selgere er villige til å selge mynter til en lavere pris og at salgspresset er sterkere enn kjøpepresset.
I et oksemarked er det en økende likvidasjon i samsvar med prisstigningen. Den nåværende totale mengden av likviderte lange og korte posisjoner i derivatmarkedet er relativt lav sammenlignet med de tidligere bullruns.
"Finansieringsrenter representerer traderes sentiment i det evigvarende byttemarkedet, og beløpet er proporsjonalt med antall kontrakter. Positive finansieringsrater indikerer at langposisjonshandlere er dominerende og er villige til å betale finansiering til korthandlere. Negative finansieringssatser indikerer at kortposisjonshandlere er dominerende og er villige til å betale lange tradere" (kilde).
Jo høyere den absolutte verdien av finansieringsrenten er, desto mer aggressive er traderne. Imidlertid har den nåværende absolutte verdien av finansieringsrenten svevet nær null, noe som betyr at handelsmenn ikke er aggressive under de rådende økonomiske forholdene.
En av de viktigste faktorene i derivatmarkedet er åpen rente (OI) definert som antall åpne posisjoner for øyeblikket på en derivatbørs handelspar. Den økende OI fra 8. mars til 28. mars 2022 er overopphetet og bevisst drevet av kortsiktige handelsmenn ettersom det var en åpen kapitulasjon som startet på toppen av $48,000 28 den XNUMX. mars. Derfor er den ikke i stand til å støtte en mulig opptrend.
I mellomtiden har det totale antallet bitcoin holdt på spotbørsen nådd et lavt nivå på fire år, og dette anses ofte som et godt tegn i den grunnleggende aktiviteten på kjeden.
Men enda viktigere, det er kanskje ikke detaljhandelens aktivitet, siden antallet utgående børsadresser har falt siden 10. mai 2021. Det tyder på at ikke mange detaljinvestorer flytter disse myntene fra børsene, men kan være hvalakkumulering i stedet.
I tillegg gjør nedtrenden i børsens reserve og overopphetet OI den estimerte gearingsraten høyere, beregnet av børsens åpne rente dividert med deres bitcoin-reserve. Den avslører at høyere belåning brukes av brukere i gjennomsnitt, det vil si at flere investorer tar høy belåningsrisiko i derivathandelen.
Sist men ikke minst, netto urealisert fortjeneste og tap (NUPL), forskjellen mellom markedsverdi og realisert tak delt på markedsverdi, indikerer at kapitulasjonsfasen har begynt siden mai 2021. Den maksimale verdien av forholdet mellom investorer som er i profitt var den dagen, og et salg har fulgt. For øyeblikket kan bitcoin være midt i denne fasen med en plausibel grunn til å ta profitt til det ikke lenger er salgspress.
Samlet sett er ikke markedssentimentet like sterkt som aktiviteten i kjeden. Det er sannsynlighet for at vi er i et semi-bjørnemarked der den pågående kapitulasjonen har trådt i kraft siden mai 2021, og den fortsatte akkumuleringsfasen har sett ut til å utslette de kortsiktige spekulantene.
Dette er et gjesteinnlegg av Dang Quan Vuong. Uttrykte meninger er helt deres egne og gjenspeiler ikke nødvendigvis de til BTC Inc. eller Bitcoin Magazine.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- Absolute
- Logg inn
- aktiv
- aktivitet
- tillegg
- adresse
- adresser
- blant
- beløp
- analyse
- Eiendeler
- gjennomsnittlig
- bearish
- være
- Bitcoin
- BTC
- BTC Inc.
- Bullish
- kjøpe
- Kjøpe
- stand
- Mynter
- sammenlignet
- kontrakter
- kunne
- krypto
- Gjeldende
- I dag
- dato
- dag
- demonstrert
- Derivater
- drevet
- økonomisk
- effekt
- anslått
- utveksling
- Børser
- faktorer
- Først
- fond
- finansiering
- god
- Gjest
- gjest innlegg
- å ha
- høyere
- HTTPS
- identifisere
- Inc.
- økt
- økende
- interesse
- Investorer
- IT
- Nivå
- Leverage
- avvikling
- Lang
- langsiktig
- så
- GJØR AT
- Mars
- marked
- Market Cap
- Markets
- Metrics
- mer
- mest
- flytte
- flytting
- Nær
- nødvendigvis
- negativ
- nett
- Antall
- On-Chain
- pågående
- åpen
- Meninger
- rekkefølge
- ordrer
- egen
- Betale
- fase
- bilde
- sentral
- posisjon
- positiv
- mulig
- press
- forrige
- pris
- Profit
- offentlig
- priser
- realisert
- reflektere
- representere
- detaljhandel
- Retailinvestorer
- Risiko
- selger
- selgere
- sentiment
- Kort
- kortsiktig
- signifikant
- på samme måte
- Spot
- Tilstand
- sterk
- sterkere
- Støtte
- ta
- Gjennom
- handel
- Traders
- handler
- trading
- handelspar
- trender
- Brukere
- verdi
- volum
- om
- HVEM
- null