Midtmarkedsoppdatering: Aksjene faller etter hvert som bankbekymringene vedvarer, Credit Suisse-krisen, euroen faller, oljekrasj gjennom $70, gulletterspørselen stiger, Bitcoin mykere

Publisert av Platon

Følgere: 0

Amerikanske aksjer faller ettersom Wall Street forventer ytterligere global bankuro etter at Credit Suisse ikke klarer å sikre ytterligere kapital og deres CDS traff krisenivåer.Svake banker føler seg utsatt for det siste året med globale sentralbankstramninger, og de vil sannsynligvis nå måtte håndtere skyhøye finansieringskostnader. Blodbadet rammer ikke bare økonomien, men sender også energi-, material- og industriaksjer ned.

Yield/FX

Treasury-rentene er i fritt fall, og derfor våre forventninger til renteøkninger fra Fed.Fed-fond-futures priser nå ingen renteøkning på neste ukes FOMC-møte og over 100 basispunkter i rentekutt innen slutten av året.Den 2-årige statsrenten falt 44 basispunkter til 3.811 %.

Euroen falt over 2 % i tidlig handel på grunn av smitterisiko fra Credit Suisse-krisen. ECB var ment å levere en halvpoengs renteøkning i morgen, men det ser ut til at handelsmenn er tvilende til at beslutningstakere vil være i stand til å følge dette løftet.

Credit Suisse

Credit Suisse-aksjene stupte til nye rekordlave nivåer etter at deres største investor, Saudi National Bank, sa at de ikke kunne gi mer hjelp da det ville ta dem over 10% eierskap, noe som ville bli et regulatorisk problem.Credit Suisses fall på over 30 % var det største endagssalget og utløser ytterligere frykt for global bankuro.Deres (1-årige) standardbytteavtaler økte til nesten 1000 basispunkter.Dette blir styggere for hvert minutt.

Enhver nødlidende bank kommer til å se økende finansieringskostnader, så bankuro vil forbli hovedfokuset på Wall Street.?

Olje

Oljen fortsetter å gli ettersom global markedsuro driver svakere vekstbekymringer. Energihandlere ser på overdreven teknisk salg etter at WTI-olje ikke klarte å holde nivået på $70 per fat.Akkurat nå ser alle overskriftene ut til å være ganske bearish for utsiktene for rå etterspørsel: Credit Suisse er en bank som betyr noe, og smitterisikoen vil ikke avta med det første, den amerikanske forbrukeren svekkes, og Kinas utsikter ser ikke så robuste ut etter Arbeidsledigheten steg og på bekymringer over eiendomsmarkedet.

Oljemarkedet kommer til å sitte fast i et overskudd mesteparten av første halvår, men det bør endre seg så lenge vi ikke ser en stor politisk feil fra Fed som utløser en alvorlig resesjon.Nå nær midten av $60-tallet, er WTI-råoljens fall prisgitt hvor mye verre makrobildet blir.Hvis Wall Street ender opp med å se en retest av oktober-lavene i neste uke, kan det støtte ytterligere nedadgående press for WTI-olje mot $60-nivået.Til tross for alle risikoene på bordet, vil oljemarkedet fortsatt trolig gå tilbake til et underskudd denne sommeren, så noen tradere kan være ute etter å skalere til noen langsiktige spill rundt $60-65-regionen.

Energilagrene kan forbli under press en stund til gitt de forverrede utsiktene for råoljeetterspørsel og kortsiktig overskudd med forsyninger. Energiaksjer har hatt et fint treårsløp og bedre resultater de siste 12 månedene, så det nåværende salgspresset kan forbli intenst.Langsiktige synspunkter støtter imidlertid fortsatt å ha energi i porteføljene dine ettersom mange av oljegigantene har robuste balanser som støtter fortsatt tilbakekjøp og utbytte. Til tross for makrorisikoen, har store oljeselskaper en god sjanse til fortsatt å beholde lønnsomme utsikter gitt hvor raskt oljemarkedet kan svinge tilbake til å være stramt.

Gull

Wall Street finner trøst i gull når etterspørselen etter trygge havn brøler tilbake over global bankuro, sikrer seg mot klissete inflasjon, og etter hvert som mange tradere avvikler aksjeposisjoner. Etter hvert som investorer blir nervøse for at en ny test av nedgangene i aksjemarkedet i oktober kommer, ser gull ut som det har en klar vei mot $1975-nivået.?

Bitcoin

Bitcoin svekket seg da kaos over Wall Street så at en ny bankkrise utløste en ny bølge av panikksalg av risikable eiendeler.Credit Suisse er en større historie enn SVB, og dette har Wall Street ekstremt nervøs.Bitcoins nedgang er ikke så ille når du vurderer hvor mye press som rammer aksjer, oljepriser og euro.

Bankuro kan til slutt vise seg å være ganske bullish for Bitcoin, men foreløpig er kryptosvakhet berettiget.?

Denne artikkelen er kun til generell informasjon. Det er ikke investeringsråd eller en løsning å kjøpe eller selge verdipapirer. Meninger er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper, datterselskaper, offiserer eller styremedlemmer. Leveraged trading er høy risiko og passer ikke for alle. Du kan miste alle dine innskudd.

Ed Moya

Senior markedsanalytiker, Amerika at OANDA

Med mer enn 20 års handelserfaring er Ed Moya senior markedsanalytiker hos OANDA, og produserer oppdatert intermarkedsanalyse, dekning av geopolitiske hendelser, sentralbankpolitikk og markedsreaksjon på bedriftsnyheter. Hans spesielle ekspertise ligger i et bredt spekter av aktivaklasser, inkludert FX, råvarer, rentebærende aksjer, aksjer og kryptovalutaer. I løpet av karrieren har Ed jobbet med noen av de ledende forex meglerhusene, forskerteamene og nyhetsavdelingene på Wall Street, inkludert Global Forex Trading, FX Solutions og Trading Advantage. Senest jobbet han med TradeTheNews.com, hvor han ga markedsanalyse på økonomiske data og bedriftsnyheter. Ed er basert i New York og er en vanlig gjest i flere store finansielle TV-nettverk, inkludert CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business og Sky TV. Hans synspunkter er klarert av verdens mest anerkjente globale nyhetsbånd, inkludert Reuters, Bloomberg og Associated Press, og han blir jevnlig sitert i ledende publikasjoner som MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times og The Wall Street Journal. Ed har en BA i økonomi fra Rutgers University.