Midtmarkedsoppdatering: Aksjenes skjøre tilbakegang, råolje stabiliserer seg, gullsprett, Bitcoin over $20k

Etter at aksjene falt til de laveste nivåene siden 2020, kalte Wall Street en timeout til den massive ruten som har fått mange handelsmenn til å frykte at sentralbanker over hele verden vil utløse alvorlige resesjoner. Den siste runden med Fed-tale gir en viss optimisme om at Fed nærmer seg å fullføre denne renteøkningssyklusen. Feds Evan sa at det vil være hensiktsmessig å senke tempoet i renteøkningene på et tidspunkt, mens Bullard bemerket at amerikanske renter uten tvil har beveget seg inn i et restriktivt territorium. 

Dagens børsoppgang er like skjør som datterens Magna-Tile-tårn som hun lager ved siden av brorens Hot Wheels-racerbane. Investorer leter etter ideer om hvor de skal investere, og noen teknologiaksjer med megacap viser seg å være attraktive. Apple, Google og Tesla har prestert bedre de siste par dagene, og den trenden kan fortsette hvis investorene forblir nervøse. 

Aksjer reduserte noen oppganger etter at en imponerende forbrukertillitsrapport antydet at Fed kunne forbli aggressiv mye lenger. Slutten på Feds innstrammingssyklus er i sikte, spørsmålet er hvor restriktive renter vil bli. Risikoappetitten kan holde seg hvis Fed leverer en ny økning på 75 bp i november, en nedgiring til et halvt poengs økning i desember og en siste økning på 25 bp i februar. 

Oljeprisen på råolje prøver å stabilisere seg sammen med de mest risikable eiendelene ettersom den globale resesjons frykt-drevne salget sakte blir fullt priset inn. Oljemarkedet kan se nok et fall i risikoaversjon raskt tilbake, men den nåværende stramheten bør forhindre et fall under midten -$70s. 

Tilbudssiden vil holde dette oljemarkedet stramt ettersom OPEC+ sannsynligvis vil begynne å redusere produksjonen, globale lagre er lave, og langsiktig støtte vil komme fra mangel på investeringer i nye brønner. Oljeprognoser for mye høyere priser blir kuttet ettersom ingen forutså dette siste steget i dollaren. FX er dyret som ingen kan kontrollere, og det spørsmålet om hvor mye sterkere dollaren kan bli kan holde råvarene tunge i løpet av de neste par månedene. 

Energihandlere følger alltid nøye med på orkansesongen, men så langt ser det ut til at orkanen Ian ser ut til å skåne energisektoren og for det meste påvirke sitrus. 

Forventninger om at Russland vil anbefale OPEC+ å redusere produksjonen med 1 million bpd bidro til at prisene økte gevinstene. OPEC+ vil holde dette oljemarkedet stramt og lavere produksjon er lett rettferdiggjort gitt svakheten i Europa og Asia. Oljegrunnlaget vil til slutt overmanne det globale markedssalget som dukker opp, noe som betyr at råolje bør være nær å danne en bunn. 

Gull

Gull er høyere på dagen, men dette er neppe et rally og mer sannsynlig et midlertidig tilbakeslag ettersom salgspresset tar en pause. Gull reduserte gevinster etter en forbedret forbrukertillitsrapport støtter ideen om at Fed vil være i stand til å opprettholde denne aggressive innstrammingen mye lenger. Gull vil ikke bunne før Wall Street føler at de har et godt grep om hvordan prisene vil gå, og akkurat nå ser det ut til at prisene må raskt komme over dagens KPI-nivåer. 

Så lenge avkastningen fortsetter å stige, ser eventuelle gullrebounds ut som om de vil bli falmet. Bunnen for gull vil ikke bli bekreftet på en stund, men akkurat nå ser det ut til at selgerne fortsatt har ansvaret.    

Naturgass

Naturgassprisene er høyere ettersom europeiske myndigheter prøver å finne ut hvordan «enestående skade på Nord Stream-rørledningssystemet skjedde. Det ser ut til at Europa ikke bør forvente betydelige forsyninger fra Russland denne vinteren. En talsmann for Kreml Peskov bemerket at Russland er «ekstremt bekymret» og at de vil gjennomføre en etterforskning. Mange handelsmenn mener Russland saboterer rørledningen, uansett var dette noe forventet av mange ettersom de taper terreng med krigen i Ukraina. Den globale energikrisen er fortsatt i sentrum, og dette er fortsatt svært urovekkende for de kortsiktige utsiktene for europeiske eiendeler.  

EQT-sjef bemerket: "Orkanen Ida ser ut til at den ikke vil påvirke naturgassproduksjonen." Hans utsikter for naturgassprisene vil være over $7, som er godt over gjennomsnittet på 20 år.

Crypto

Den globale markedsrutten tar en pause, og det er gode nyheter for cryptoverse. Bitcoin har vist en viss motstandskraft gitt de voldelige salgene som skjer på tvers av de fleste av de store indeksene. Det er ganske imponerende at Bitcoin er over $20,000 XNUMX-nivået, og at det nylige salget ikke så en stor kollaps under sommerens laveste nivå. Bitcoin har ikke en katalysator for å strekke seg mye høyere, men en stabilisering er et velkomment tegn for langsiktige okser.

Fed-leder Powells kommentarer på konferansen arrangert av Bank of France inneholdt ingen nye bomber. Powell gjentok sin bekymring for de strukturelle problemene i DeFi-økosystemet. Powell gjentok sin støtteinnovasjon, inkludert krypto og oppfordret kongressen til å vedta regulering for stablecoins. Powell minnet kryptohandlere om at det tar lang tid før vi ser en digital dollar. Han sa at Fed-studien av sentralbankers digitale valutaer vil ta minst et par år, og det er derfor det er viktig for Kongressen å gi regulering av stabile mynter.  

Denne artikkelen er kun til generell informasjon. Det er ikke investeringsråd eller en løsning å kjøpe eller selge verdipapirer. Meninger er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper, datterselskaper, offiserer eller styremedlemmer. Leveraged trading er høy risiko og passer ikke for alle. Du kan miste alle dine innskudd.

Ed Moya

Senior markedsanalytiker, Amerika at OANDA

Med mer enn 20 års handelserfaring, er Ed Moya senior markedsanalytiker hos OANDA, og produserer oppdaterte intermarkedsanalyser, dekning av geopolitiske hendelser, sentralbankpolitikk og markedsreaksjoner på bedriftsnyheter. Hans spesielle ekspertise ligger på tvers av et bredt spekter av aktivaklasser, inkludert valuta, råvarer, rente, aksjer og kryptovalutaer.

I løpet av sin karriere har Ed jobbet med noen av de ledende valutameglere, forskningsteam og nyhetsavdelinger på Wall Street, inkludert Global Forex Trading, FX Solutions og Trading Advantage. Senest jobbet han med TradeTheNews.com, hvor han ga markedsanalyser på økonomiske data og bedriftsnyheter.

Basert i New York, er Ed en vanlig gjest på flere store finansielle TV-nettverk, inkludert CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business og Sky TV. Hans synspunkter stoles på av verdens mest anerkjente globale nyhetskanaler, inkludert Reuters, Bloomberg og Associated Press, og han blir jevnlig sitert i ledende publikasjoner som MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times og The Wall Street Journal.

Ed har en BA i økonomi fra Rutgers University.