Mindre Bitcoin-allokeringer øker avkastningen og diversifiseringen: CoinShares

Forventning til ETF-er har drevet den største økningen i tilsig til digitale aktivainvesteringsprodukter siden slutten av 2021, og nådde 1.7 milliarder dollar over ni påfølgende uker.

Bitcoin tiltrakk seg over 1 milliard dollar i tilsig forrige måned, totalt 1.6 milliarder dollar hittil i år. Etter fotsporene til verdens største altcoin, registrerte også Ethereum innstrømninger på 126 millioner dollar, noe som markerte en betydelig snuoperasjon i sentimentet.

Den vanlige oppfatningen er at mens Bitcoin har levert imponerende avkastning, introduserer den betydelig risiko – i form av volatilitet – når den er innlemmet i en tradisjonell aksje- og obligasjonsportefølje.

Imidlertid har CoinSharers forskning avslørt spennende aspekter når det gjelder "en balansert investeringsportefølje."

CoinShares' porteføljegjennomgang

I det siste blogginnlegg, fant kapitalforvalterens analyse at selv mindre allokeringer av Bitcoin har en uforholdsmessig positiv innvirkning på risikojustert avkastning og diversifisering sammenlignet med andre alternative eiendeler.

Dessuten posisjonerer Bitcoins mangel på korrelasjon med tradisjonelle eiendeler den som en verdifull alternativ investering, og tilbyr et middel til å redusere eksponeringen for økonomiske sykluser. Den observerte også at implementering av kvartalsvise justeringer (rebalansering) av Bitcoin tilbake til sin opprinnelige porteføljevekt effektivt kan redusere volatiliteten og forbedre den totale avkastningen.

Bullish sentiment på tvers av Bitcoin- og Ethereum-diagrammer

Verdien av Bitcoin opplevde en nedgang på omtrent 4 % etter Binances oppgjør på 4.3 milliarder dollar med det amerikanske justisdepartementet. Den kom imidlertid raskt tilbake dagen etter og har nå økt til $44,000 XNUMX.

I følge CoinShares tilskrives dette oppadgående momentumet "rydningen av dårlige aktører" i bransjen, indikasjoner fra Federal Reserve som antyder konklusjonen av renteøkninger, og den nært forestående godkjenningen av en spot Bitcoin ETF som en kortsiktig katalysator.

I mellomtiden pekte kapitalforvalteren også på den nylige utvidelsen av contango i futuresmarkedet, og betegnet det som en sjelden forekomst siden 2018, indikerer en "veldig bullish sentiment," med premier som når godt opp i tosifret.

De konsekvente positive finansieringsratene, de høyeste nivåene av handelsvolum og innflytelse siden april, og et long/short-forhold på 0.97 har alle bidratt til de optimistiske utsiktene og prisbevegelsen til Ethereum.

I tillegg legger den gradvise økningen i gassprisene til press på den ledende altcoinens deflasjonsegenskaper, og påvirker den totale forsyningen av Ethereum. Som et resultat er den oppadgående bevegelsen i prisen mer uttalt på grunn av den økte effekten av kjøpsvolumet.