Ondo Finance lanserer tokeniserte amerikanske statsobligasjoner og bedriftsobligasjoner

Tokens vil representere innskudd i populære obligasjons-ETFer fra Blackrock og PIMCO

Nye DeFi-tilbud dukker opp for å tilpasse seg det endrede makroøkonomiske klimaet, etter at basisrentene på stabile mynter har falt under lavrisikoinstrumenter som er tilgjengelige i tradisjonell finans. 

Gå inn på Ondo Finance, som har som mål å utvikle tokeniserte investeringsfond - firmaet avslørte den nært forestående lanseringen av tre tokens som representerer innskudd i populære ETFer forvaltet av kapitalforvaltningsgigantene Blackrock og PIMCO.

Av de tre tilbudene vil US Government Bond Fund (OUSG) ha den laveste avkastningen, som Ondo anslår til 4.62 %. Short-Term Investment Grade Bond Fund (OSTB) er litt høyere på 5.45 %, og High Yield Corporate Bond Fund gir for tiden 8.02 %.

Ondo vil kreve et administrasjonsgebyr på 0.15 %.

I april 2022, Ondo samlet inn $ 20 millioner i en serie A-runde ledet av Peter Thiels Founders Fund og Pantera Capital, det tiår gamle kryptoinvesteringsfondet. 

Mens de smarte kontraktene som samhandler med fondene må forhåndsgodkjennes, er Nathan Allman, administrerende direktør og grunnlegger av Ondo, spent på å utforske hvordan protokoller og tokeniserte verdipapirer går sammen. 

"Vi bestemte oss for å lansere disse tokeniserte ETFene fordi vi ser dem som en viktig byggestein for neste generasjon av DeFi-protokoller," sa han til The Defiant.  

Bare kvalifiserte kjøpere som går gjennom Know Your Customer (KYC) og Anti-Money Laundering (AML) prosedyrer vil få lov til å investere i fondene. SEC definerer en "kvalifisert kjøper" som en person eller enhet med minst $5 millioner i investeringer. 

Etterspørsel etter lavrisikoavkastning

Allman understreket at det er over 100 milliarder dollar med stablecoins på kjeden som ikke gir noen avkastning. Han satser på at noe av den kapitalen vil hoppe på sjansen til å tjene en lavrisikoavkastning uten at investorer trenger å bringe disse eiendelene tilbake inn i det tradisjonelle finansielle systemet. 

"Noen investorer, som hedgefond og market makers, ønsker å kunne flytte mellom stablecoins og amerikanske statsobligasjoner raskere enn de kunne tradisjonelt," sa Allman til The Defiant. "De er tiltrukket av den daglige likviditeten til kjøretøyet og direkte støtte for stablecoins."

Han sier at startups og desentraliserte autonome organisasjoner (DAO-er) også er interessert i ETF-støttede tokens, da de vil gi dem tilgang til pålitelig avkastning uten å måtte sette opp sine egne megler- og depotkontoer.

Gitt de astronomiske avkastningene som preget DeFis tidlige dager, ga avkastningen som tilbys av tradisjonelle finansielle produkter liten attraksjon i 2020 og 2021. Ettersom rentene steg og DeFi krasjet, har imidlertid krypto gått inn i et miljø der avkastningen på statsobligasjoner og andre sparepenger produktene er høyere enn de som finnes på utlånsprotokoller som Compound og Aave. 

Dette har skapt et spenningspunkt for DeFi. 

Siden avkastning ikke lenger trekker folk inn i rommet, må andre verdiøkninger utvikles for at DeFi skal tiltrekke og beholde kapital. Tilbud som Ondos tokeniserte midler kan vekke en gammel brukssak som har eksistert rundt krypto siden minst 2017 - sikkerhetstokens, eller tokens som representerer virkelige verdipapirer.

Sikkerhetstegn

"Sikkerhetstokens har eksistert i en årrekke, men har ikke sett noen meningsfull trekkraft," sa Allman, og antydet at kjedekapitalen i dag ikke har et åpenbart hjem på grunn av DeFis utarmete avkastning. "Jeg tror kombinasjonen vi har i dag av mye kapital i kjeden, mangel på attraktive investeringsmuligheter i kjeden og robust finansiell infrastruktur i kjeden, til slutt skaper en overbevisende grunn til at sikkerhetstokens eksisterer."

Prosjekter som Polymath Network ble lansert i 2017 med stor fanfare, men har stort sett falt av kartet ettersom sikkerhetstokenløsninger ikke har fått gjennomslag. Mer generelt, men prosjekter som Goldfinch Finans og pantelåner MakerDAO har gjort fremskritt med å integrere eiendeler fra den virkelige verden. 

Fremover ser Ondo ut til å være en del av en voksende trend innen krypto for å bruke tokens for å representere eiendeler i den virkelige verden i stedet for blokkjede-innfødte. Kombinasjonen av et åpent sett med blokkjedebaserte protokoller som samhandler med tokens som representerer ekte verdipapirer, er utvilsomt en overbevisende visjon.