OpenSea-volumet for fjerde kvartal 4 var verre enn du skulle tro

Midas Investments legger ned som en desentralisert finansplattform og går over til såkalt CeDeFi, en hybrid type struktur som kombinerer sentralisert finans (CeFi) og DeFi.

Avgjørelsen er betydelig. Det kan indikere retningen som den desentraliserte finanssektoren (DeFi) kan ta for å holde seg flytende i en tid med økt regulatorisk gransking og prosjektsvikt. Midas fokuserte på DeFi-utbytte.

Les også: Hvorfor markedskollaps ikke signaliserer slutten på sentraliserte kryptoutvekslinger

Grunnlegger og administrerende direktør Iakov Levin avslørte i en lang blogginnlegg den 27. desember at Midas tapte 20 %, eller 50 millioner dollar, av eiendelene de forvaltet under sin desentraliserte finansportefølje tidligere i år på grunn av dårlige markedsforhold.

I denne artikkelen ønsker vi å dele med deg historien om hva som førte oss til denne vanskelige avgjørelsen, gi deg en oversikt over balansene våre, P&L og DeFi-porteføljesammensetningen, og gi deg litt innsikt i våre planer for fremtiden.

Link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) Desember 27, 2022

Firmaet hadde totalt 250 millioner dollar under forvaltning. Tapene ble verre etter bortfallet av flere kryptoprosjekter i 2022. Levin, også kjent som "Trevor", sa at sammenbruddet av Terraform Labs, Celsius og FTX gjorde det vanskelig for Midas å opprettholde sin faste avkastningsmodell.

Brukere trakk 60 % av sine eiendeler fra Midas' ledelse etter at trioen gikk under, "skapte et stort underskudd på aktiva." I følge administrerende direktør tapte Midas ytterligere 14 millioner dollar i Ichi-protokollen og 15 millioner dollar på grunn av devalueringen av DeFi Alpha-porteføljen.

"Basert på denne situasjonen og gjeldende CeFi [sentralisert finans] markedsforhold, har vi tatt den vanskelige beslutningen om å stenge plattformen," skrev Levin.

Midas dreier til CeDeFi

Midas er det siste offeret for kryptovalutaens mest dramatisk år, som har sett mer enn 2 billioner dollar av verdi slettet fra industrien. Listen inkluderer fremtredende kryptofirmaer Voyager Digital, Three Arrows Capital og BlockFi.

Etter nedleggelsen avslørte Levin at selskapet ville gå over til et nytt kjedeprosjekt "som er i tråd med vår visjon for CeDeFi" som starter i 2023.

"Dette prosjektet vil være fullstendig gjennomsiktig, på kjeden og bygget med mål om å tilby en ny og forbedret investeringsopplevelse," sa han.

CeDeFi refererer til en kombinasjon av sentralisert økonomi (CeFi) og desentralisert finans (DeFi). Binance-sjef Changpeng Zhao, også kjent som "CZ", er kreditert for å skape begrepet under lanseringen av Binance Smart Chain i 2019.

Strukturen typisk utnytter fordelene med desentralisert finans, men med mer sentralisert beslutningstaking på toppen, ifølge eksperter. Folk vil fortsatt få tilgang til ting som verktøy for avkastningsoppdrett, utlånsprotokoller og andre DeFi-produkter.

CeFi fungerer akkurat som tradisjonell finans, og lar folk låne eller låne penger, i dette tilfellet krypto, fra et sentralt punkt, vanligvis kontrollert gjennom en børs som Binance eller Coinbase. DeFi gjør det stikk motsatte av dette, og legger til rette for peer-to-peer-transaksjoner på en desentralisert måte. I motsetning til CeFi, har DeFi-brukere full kontroll over pengene sine.

Hvordan bruker Midas CeDeFi?

Midas Investments har alltid brukt den sentralisert-desentraliserte finansmodellen på et eller annet nivå i sin virksomhet, selv før den nylig ble nedlagt. Selskapet bruker DeFi-algoritmer for å opprettholde åpenhet om midler og "gi levedyktige risikoprognoser til brukere."

Det sentraliserte laget bidrar til å holde den "konvensjonelle avkastningsgenereringsprosessen intakt, slik at den [Midas] kan tilby en sømløs brukeropplevelse." I blogginnlegget sa administrerende direktør Iakov Levin at Midas "planlegger å tilby skalerbare...verifiserbare tokeniserte CeDeFi-strategier for både CeFi- og DeFi-brukere."

"Målet med det nye prosjektet er å skape en vinn-vinn-situasjon ved å koble konkurrerende protokoller med likviditet og tilby en forenklet avkastning til en rekke desentraliserte finans- og sentraliserte finanspublikum," hevdet Levin.

"Det første produktet vil være en gjennomsiktig, on-chain treasury som lar brukere prege tokens støttet av stablecoins, Bitcoin eller Ethereum ved å sette inn sikkerhet i ETH," la han til.

Midas har et underskudd på 63.3 millioner dollar på balansen. Den håper at dens pivot til CeDeFi vil bidra til å legge til rette for lavere avgifter, forbedret sikkerhet og raskere transaksjoner. Alt i et forsøk på å unngå fallgruvene som førte til enorme tap knyttet til DeFi-virksomheten.

Slutten på DeFi? Desentralisert eller sentralisert.

For regjeringer blir kryptovaluta for mainstream til å ignorere og for kaotisk til å neglisjere. Over hele verden retter offentlige etater seg mot kryptoinvestorer, ikke bare med skatter, men obligatorisk registrering og full avsløringsregler.

Dette reiser eksistensielle spørsmål om retningen til industrien, spesielt om desentralisering som et verktøy for å motstå sensur er en myte. Inntil nå har DeFi-industrien fortsatt å holde fast ved de grunnleggende prinsippene til Bitcoin om personvern og desentralisering.

Midas Investments som pivoterer til CeDeFi kan bli kastet i et annet lys – en pivot som signaliserer begynnelsen på en trend som til slutt fører til demontering av desentralisert finans, ettersom den voldsomme svikten i kryptoprosjekter inviterer til økt myndighetskontroll.

Sentraliserte finansinstitusjoner omfavner regulering. I et tidligere blogginnlegg, anerkjente DeFi-arkitekten Andre Cronje forklarte hvordan industrien har gått videre fra sine pionerers autonome fundamentalisme og nå søker regulering og sikkerhet.

"I stedet for å prøve å bekjempe reguleringsorganer på grunn av kryptoregulering, bør vi prøve å engasjere oss og utdanne oss til regulert krypto. Hvordan skal en token-utstedelseslisens se ut? Hva bør en utvekslings aktiviteter utvides til?» han sa.

Satoshi ville bli skuffet

Selv om krypto ble tenkt som en antiautoritetsoppfinnelse der uformidlet virksomhet drives peer-to-peer, har mangelen på interne kontroller, som krever at brukere bruker sitt eget skjønn, blitt utnyttet av de med kriminelle motiver.

For eksempel, hackere har stjålet mer enn 2.32 milliarder dollar fra DeFi-markedet bare i år. På tvers av kryptouniverset samler dette seg i et avvæpnende påskudd for statskontroll. .

Den nåværende retningen for krypto kartlagt av offentlige regulatorer er imidlertid langt unna Bitcoin-grunnlegger Satoshi Nakamotos. whitepaper, som erklærte:

"Det som trengs er et elektronisk betalingssystem basert på kryptografisk bevis i stedet for tillit, slik at to vilige parter kan gjøre transaksjoner direkte med hverandre uten behov for en pålitelig tredjepart."

Tredjeparter er nå fullstendig nedsenket i kryptoøkosystemet. Etter hvert som industrien modnes, blir den stadig mer sammenfiltret i institusjonelt tilsyn som gir avkall på den forutsatte autonomien i stor grad.