Regenerative Finance 101: A Guide to Crypto's ReFi Movement

Regenerative Finance, eller ReFi, er et eksperiment for å skape økonomiske insentiver for å trekke ned karbonutslipp, "regenerere" miljøet og til slutt reversere klimaendringer. 

Høres vilt ut, ikke sant? 

Men her er den sprøere delen - det kan faktisk fungere. 

Følgende guide til ReFi er ikke et vaporware-pitch eller et knep for å selge deg et ubrukelig token. Denne ReFi-guidens mål er å skape bevissthet om hvordan dette nisje, men raskt voksende sektor kan utvikle noen av de viktigste infrastrukturene og applikasjonene som trengs for å gjøre en regenerativ økonomi betydelig mer attraktiv, og drive positiv klimahandling. 

Mot slutten av denne lesningen håper jeg at du også blir optimistisk med hensyn til kryptos kraft for å gjøre et inngrep i klimaendringene. 

Litt om meg, jeg heter Nihar Neelakanti, Medstifter og administrerende direktør for Ecosapiens, et metavers som gjør det mulig for forbrukere å bekjempe klimaendringer. Vårt alfaprodukt er verdens første karbonstøttede NFT. 

La oss begynne i begynnelsen. 

En introduksjon til regenerativ finans

Fossilt brensel får mye smuss, men de har vært et ubestridelig mirakel for menneskeheten. De har stimulert produktivitet og industrialisering som løftet milliarder av mennesker ut av fattigdom, forbedret vår generelle livskvalitet og økt levetiden vår – blant annet forbedringer i den menneskelige tilstanden. 

Miraklene forårsaket av fossilt brensel har imidlertid kommet med en pris: karbonutslipp frigjort på grunn av vår økonomiske aktivitet har direkte resultert i økningen i globale temperaturer. Disse temperaturøkningene skader oss alle. De verste konsekvensene av global temperaturøkning inkluderer oppslukende havnivåer, menneskelig fordrivelse, tørke, flom og en intensivering av naturkatastrofer.

Noen få moonshot-ideer eksisterer for å bidra til å dempe og tilpasse seg klimaendringer, inkludert direkte luftkarbonfangst, fusjonsenergi og til og med koloniseringen av Mars. 

I dag ser vi på noe som er veldig innen rekkevidde – hvordan krypto kan 

1. stimulere til reduksjon av det globale karbonfotavtrykket, og 
2. regenerere naturressurser. 

Og nei, dette er ikke enda en av disse "slå en blokkjedemerke på den og samle inn penger"-ideene – den faktiske utførelsen her er fascinerende. 

Ta disse eksemplene:

• Trinn N, en web3 livsstilsapp, har klart å krympe brukernes karbonavtrykk med nesten 6 millioner tonn ved å motivere dem til å … gå mer. 
• Gitcoin, den ledende kryptobaserte, åpen kildekode-bounty-plattformen, har opprettet en kanal for enkeltpersoner og organisasjoner for å distribuere nesten $65M USD i over 2,800 web3 for offentlige goder-prosjekter via kvadratisk finansiering.
• KlimaDAO har samlet sitt samfunn for å absorbere nesten 18 millioner tonn karbonkreditter, tilsvarende å ta 3.8 millioner biler av veien i et år.

Gitcoin ble grunnlagt i 2017, og var en pioner i verdensrommet, med grunnleggeren Kevin Owocki som bokstavelig talt skrev boken om ReFi: Greenpilled: Hvordan Crypto Can Regenerate the World.

Det er over 100 ReFi-selskaper i dag, og tempoet fortsetter å vokse. Mange bemerkelsesverdige venturekapitalinstitusjoner som f.eks a16z og USV investerer aktivt i kategorien; nye fond som allegori er utelukkende fokusert på skjæringspunktet mellom krypto og klima. 

Industriell økonomisk teori: En historie om utvinning 

Utnyttelse av naturressurser er grunnleggende for å utvikle en økonomi. 

Ifølge produksjonsfaktorene økonomisk modell, når vi kombinerer land* (naturressurser), arbeidskraft og kapital med entreprenørskap, får vi produksjon (verdiskaping). Fruktene av produksjonen fremmer økonomier og forbedrer produktiviteten og livskvaliteten. 

*Merk: I denne artikkelen refererer «Land» med stor bokstav til naturressurser. 

Flere ressurser betyr raskere økonomisk vekst og ideelt sett bedre livskvalitet for alle. 

Her er noen eksempler på naturressurser: 

Mens naturressurser kan fylles på, kan overutnyttelse føre til en ressurss totale kollaps. Hva skjer når naturressurser («Land»), en av grunnpilarene i produksjonsfaktorene, forsvinner? 

Vi har to dikotomier for å undersøke menneskehetens forhold til miljøets begrensede ressurser – Mennesket vs. Mennesket og Naturen vs. Mennesket.

Scenario 1: Man vs. Man 

Gamle grekere og romere er noen av de tidligste eksemplene på skalert ressursutvinning. 

"Skoger ga det viktigste materialet for konstruksjon og nesten den eneste drivstoffkilden i den klassiske verden, og utarming av denne kilden utløste flere kriser," bemerker J. Donald Hughes med JV Thirgood i "Avskoging, erosjon og skogforvaltning i antikkens Hellas og Roma," Tidsskrift for skoghistorie 26, Nei. 2 [april 1982], s. 60). "Etter hvert som skoger trakk seg tilbake med jordrydding, sank trevirke i tilgjengelighet og økte i pris, noe som bidro til den ødeleggende inflasjonen som plaget senantikken. Konkurranse om skogressurser antente militære konflikter, og skapte tømmerkrav." 

Når en lokal ressurs er oppbrukt, begynner sivilisasjonene å lete andre steder for å fylle på disse ressursene, ofte ved å utvide imperiene sine gjennom handel eller, enda verre, militærmakt.  

I dette tilfellet ser vi Man konkurrere med Man om flere ressurser. 

Scenario 2: Natur vs. menneske

Når vi utnytter naturressurser utover deres evne til å regenerere, mangler vi ressurser og kan sitte igjen med negative eksternaliteter som forringer samfunnet ytterligere. 

Se ikke lenger enn til mayaene for en historisk advarsel. På 9-tallet e.Kr. var Mayariket en av de mest velstående sivilisasjonene i verden – så var det plutselig borte. Den best mulige forklaringen på den mystiske forsvinningen er at den kom på grunn av tørke på grunn av avskoging. 

Mayaene forvandlet landet for å opprettholde en av de høyeste befolkningstetthetene i historien. De fjernet nesten all skogen og erstattet den med landbruksvekster. … Ved å hogge ned skogen endret mayaene sitt lokale klima. … Regnbyger ble mindre vanlig. (NASA Earth Observatory, paras. 2–3)

Mennesker opplever det samme problemet i dag: forbrenning av fossilt brensel og utnyttelse av våre skoger og hav resulterer i negative eksternaliteter som påvirker menneskers helse og koster økonomien vår en stadig større sum penger. I denne konkurransen mellom mennesket og naturen er naturen det ødeleggende Mann.

Den industrielle økonomiske teorien fungerer perfekt når land, arbeid og kapital er til stede, men velstandssyklusen bryter når land ikke lenger eksisterer. 

Dette diagrammet er kjernen i to ofte politiserte dragkamper: Natur vs menneske og Man vs Man. 

For å bryte kampsyklusen til menneske mot menneske (eller natur mot menneske) i vårt kollektive kappløp for å skaffe oss relativt begrensede ressurser, må vi skape et økonomisk system der industrimenn (kapitalisme maxis) blir direkte incentivert til å forbedre planeten og fylle på naturlig. ressurser.

Regenerativ økonomi: Bruk av økonomisk motivasjon for å stimulere til gjenoppretting av naturressurser  

På sitt mest grunnleggende nivå, ReFi er ideen om å vurdere verdien av naturressurser – ikke basert på kontantstrømmene fra utnyttelsen av dem, men heller på bevaring og regenerering av dem. 

For eksempel, hvis du er en grunneier i Amazonas i dag, forestill deg at du kan generere større løpende økonomisk verdi fra å bevare regnskogen enn ved å avskoge landet for tømmer, jordbruk eller storfebeite.

 Enda bedre, forestill deg at det var økonomisk attraktivt å oppsøke ufruktbart land og aktivt investere i gjenskoging av det. 

Denne tilnærmingen resulterer i generering av land, som mobiliserer produksjonsfaktorene og etterlater et individ med mer $$ i lommen. 

Tenk deg det - en vei videre for samtidig å rette opp planeten og fremme økonomien. Det er en vinn-vinn.

For at en regenerativ økonomisk modell skal fungere, må vi:

 (1) bestemme verdien av bevaring/regenerering, 

(2) pakke den inn i en omsettelig eiendel, 

(3) skape likviditet for den eiendelen.  

Trinn 1: Priser naturressurser etter deres verdi som karbonavløp 

Konseptet med et karbonmarked ble avduket i 1997 Kyoto-protokollen som en mekanisme for stimulere til reduksjon av karbonutslipp. 

Ved å sette en pris på karbon, presenterte protokollen en unik miljøvare i internasjonal skala. 

Naturverdier kan nå prises etter deres verdi som "karbonvasker", også kjent som samfunnets verdivurdering av et tonn karbon fjernet fra atmosfæren. Når vi fjerner karbon fra luften, høster vi renere luft, senker temperaturer og skaper andre positive eksternaliteter. Disse positive effektene kan kvantifiseres økonomisk i tonn og kvalifiseres til det som er en karbonkreditt.  

I hovedsak er prisen på et tonn karbon ikke avledet fra skaperverket av et tonn utslipp; i stedet er den basert på verdien av de positive eksternalitetene som kommer fra fjerning tonn karbonutslipp. 

Som et resultat kan skoger, hav og andre naturressurser verdsettes i henhold til mengden karbon de fanger. For eksempel, jo høyere prisen per tonn karbon er, desto mer attraktivt blir det å starte virksomheten med å plante ny skog (og få inntekter fra karbonkreditter) i stedet for å hugge ned trærne for tømmer. 

Denne lokken har vært stadig mer effektiv siden 2019, da prisen per tonn karbon krysset 40 USD – en kritisk terskel for å gjøre naturbasert fornyelse (trær, tare, jord, etc.) betydelig mer økonomisk motiverende, noe som fører til en boom i treplanting. 

Prisstigningen skyldes i stor grad at etterspørselen overstiger tilbudet. Vi vil ikke gå for dypt inn i etterspørselskreftene til karbon i denne artikkelen, men for å holde det enkelt og greit er det flere kjøpere av disse karbonkredittene. Noen er forurensere som er pålagt å kjøpe disse kredittene på grunn av regulatoriske krav; I de siste årene har imidlertid et økende antall bedrifter som Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines og andre kjøpt dem frivillig for å hjelpe til med å nå sine egne mål for netto null. For et dypdykk på karbonkredittene, se denne McKinsey-rapport. 

Data fra CarbonCredits.com

Nå som vi har etablert hva et karbon er, la oss forklare hvordan de utstedes. For det første, for at en karbonvask (la oss bruke en skogkledd hektar jord) for å få utstedt en karbonkreditt, må karbonfangstpotensialet til den skogen måles, rapporteres og verifiseres (MRV) med tonn karbon fanget i løpet av levetiden av prosjektet. 

Flere nye selskaper utnytter lidar, satellittbilder og droner for å oppnå MRV med lynhastigheter og lavere kostnader; Flerårig jord er ett selskap som skalerer opp MRV for karbonjord.

Når MRV er fullført, utstedes disse karbonkredittene av byråer som Verra og CAR, blant andre, og selges via meglere, og kommer til slutt til kjøpere. 

Prosessen med å knytte karbonprosjektutviklere til MRV og til slutt kjøperen er utrolig kompleks, flaskehalset og full av problemer med åpenhet og dobbelthet. 

Blokkjedeteknologi kan strømlinjeforme utstedelses- og likviditetssiden av karbon og gjøre det mer rettferdig for alle involverte parter. 

Trinn 2: Tokenizing Carbon with Crypto: Introduserer ReFi   

ReFi er regenerativ finans på blokkjeden. 

Når naturressursene nevnt ovenfor gjennomgår MRV for verdien av karbonavløpet deres, må denne verdien gjøres om til en kreditt (en omsettelig eiendel) og må deretter finne en kjøper (marked) .Ved å ta karbon og gi det ut på blokkjeden, kan vi omgå en rekke av disse trinnene og bringe karbonprosjekter til markedet raskere, noe som øker likviditeten for karbonet, noe som kan sende en vibrasjon tilbake gjennom markedet og gjøre regenerering mer økonomisk attraktivt gitt likviditetspremie. 

Ikke bare det, men også blockchain fjerner potensialet for dobbelthet og forbedrer gjennomsiktigheten av karbonkreditter-et problem som plager karbonmarkedene. 

Det er to deler til ReFi-stakken:

1.  tokeniserings- og infrastrukturlaget, som skaper æren, og
2.  applikasjonslaget har som mål å skape et use-case/kjøpermarked for slike kreditter. 

Infrastruktur: Byggesteinene til ReFi

Grunnlaget som gjør at hele ReFi-systemet kan kjøres inkluderer Layer 1s, Layer 2s, karbonleverandører og infrastrukturverktøy.

Lag 1s er karbonnøytrale eller -negative proof-of-stake blokkjeder som Solana som er svært energieffektive. Når Ethereum skifter til POS, kan det også betraktes som en L1 for ReFi-økonomien. Lag 2s som Polygon også falle i denne bøtta. Med andre ord, dette er alle eksisterende blokkjedeprosjekter som ikke krever enorme ressurser å kjøre. 

Karbonleverandører er karbonmeglere som er ansvarlige for å bringe karbon på kjeden for å understøtte andre applikasjoner. Nori, en pioner i verdensrommet, skrev om tokenisering av karbon tilbake i 2017. I dag er det flere prosjekter i karbonforsyningsnisjen, inkludert Toucan Coin, Flow Carbon og Regen Network. 

Infrastrukturverktøy er løst definert som dataprodukter, protokoller og tilstøtende verktøy som støtter karbonleverandører og kjerneblokkkjeder i å distribuere karbon til applikasjonslaget. 

Liste over ReFi-prosjekter: applikasjoner som gjør Degens til Regens 

Et mylder av applikasjoner kjører på dette grunnleggende infrastrukturlaget. 

Den åpenbare brukssaken er å ta det tokeniserte karbonet selv og sende det direkte til det eksisterende kjøpermarkedet (store bedrifter).

Men blokkjeden muliggjør en bred, feiende bølge av kreativitet; dusinvis av ambisiøse ReFi-gründere bringer regenerering i forkant av samfunnet og forbrukerne på overbevisende måter utover bare å distribuere karbon. De oppmuntrer enkeltpersoner og organisasjoner til å krympe sitt eget karbonfotavtrykk og sine lokalsamfunn.

Vi sporer tre primære applikasjonskategorier: 

1. Impact-2-Earn/metaverse, 
2. DAOs, 
3. NFT-er/tokens. 

Impact-2-Earn og metaverse består av selskaper som utnytter tokenomics og spill/kultur for å stimulere til friksjonsfri virkning fra den virkelige verden.

For eksempel kan noen gå mer og bli belønnet med karbontokens, noe som reduserer karbonfotavtrykket i prosessen. 

Move-to-Earn-modeller (del av et bredere Impact-to-Earn-økosystem) er i sin spede begynnelse, men vi har sett flere apper som Trinn N og svettemynt få en fotfeste (Beklager) i markedet.

Flere metaverse-applikasjoner har som mål å gjøre karbonreduksjon og miljøgjenoppretting morsomt og tilgjengelig i virtuelle omgivelser. 

For eksempel introduserer Climate Guardians en spill-for-bevare-modell der samhandling med NFT-er i spillet bevarer Amazonas regnskog i det virkelige liv. På baksiden går en del av inntektene fra NFT-er til å pensjonere karbonkreditter knyttet til Amazonas. Spillere kan til og med stemme på og dirigere hvor disse midlene blir tildelt. 

En annen applikasjon, Wildchain, lar brukere adoptere og oppdra sjeldne arter i mobilspillet sitt digitalt: 100 % av fortjenesten generert fra salget av deres NFT-er går til å støtte dyrelivsvoktere, beskytte naturlige dyrelivshabitater, plante trær og ansette lokalbefolkningen i fysisk verden. 

I skrivende stund har samfunnet "adoptert" 3,187 18,300 dyr, plantet 183 XNUMX IRL-trær og skapt XNUMX arbeidsdager for ekte mennesker på bakken.

Plant et tre i metaversen = få plantet et tre IRL. 

Vi klassifiserer vårt eget selskap, Ecosapiens, i denne kategorien. Vi er på et oppdrag for å enkelt gjøre det mulig for enhver person å bekjempe klimaendringer med verdens første karbonstøttede NFT. Eierskap gir deg tilgang til Ecoverse, vår visjon for en full-stack bærekraftsplattform, DAO og metaverse. 

DAOer og kollektiver organisere enkeltpersoner for å drive kapital eller tid mot reell innvirkning. 

Organisasjoner utnytter eierskapskraften til å organisere enkeltpersoner kollektivt for å gi tilskudd, investeringer, mindshare, markedsføring og innsikt for å stimulere fellesskapet og drive IRL-effekten ytterligere.

Carbon understøtter ikke disse organisasjonene i vesentlig grad, men DAO-er og andre kryptobaserte kollektiver samler stemme, innflytelse og markedsføring med grunnleggende blockchain-basert infrastrukturstøtte. 

Gitcoin og ReFi DAO er to bemerkelsesverdige aktører i denne delen av økosystemet.

NFT-er og tokens er "Greenchips" som driver kapital og kultur mot klimatiltak.  

Selv om det er flere "bluechip" NFT-er, som CryptoPunks og Bored Ape Yacht Club, utnytter mange oppkomne grunnleggere NFT-er, også kjent som Greenchip NFT-er, for å omdirigere dollar i krypto mot planetvennlige årsaker som dyrevern, biomerestaurering, karbonbinding, og andre naturressursvernprosjekter. Mens de er tidlige, representerer tokens en alternativ metode til NFT-er som en måte å få tilgang til prosjekter med positiv effekt gjennom krypto. 

Disse eiendelene er likvide på markedsplasser som Opensea, Voice.com (den ledende karbonnøytrale NFT-markedsplassen), Nifty Gateway, SushiSwap og andre. 

Siste tanker: Bygg grunnen opp fra grunnen

«Det er ingen passasjerer på romskipet Jorden. Vi er alle mannskap.»

Web3 og blockchain-teknologi ga oss en ny linse for å se problemer som strekker seg over flere tiår, om ikke århundrer – men dets rykte er i stor grad basert på dets enestående fokus på profitt. 

ReFi har som mål å bruke krypto for godt ved å utnytte potensialet i skjæringspunktet mellom profitt og formål og introdusere ideen om at det lønner seg å hjelpe planeten.

På en måte er det en av de mest livlige sandkassene for å bygge blokkjedebaserte applikasjoner med masseappell uten at "kryptofolket bygger for kryptofolk"-stigmaet ruver over kryptovalutaindustrien. 

Vi har fortsatt en lang vei å gå, men disse prosjektene er oppdragsdrevne og fast bestemt på å bygge gjennom bjørnemarkedet fordi, tross alt, kjenner planeten vår ingen okse eller bjørn, bortsett fra faktiske okser og bjørner, selvfølgelig. 

Vi har alle potensialet til å gjøre en materiell innvirkning gjennom kraften til fellesskapet og nettet3 – magien ligger i å knytte et menneskelig insentiv fra den virkelige verden til å gjøre Degens til Regens. Ved å gjøre det kan vi utnytte disse "magiske internettpengene" og dens tilhørende teknologi for å helbrede hjemmet vårt.