RWA-protokollen Goldfinch skriver ned $7M av $20M Stratos-lån til $0

Real-world eiendelslåneprotokoll Goldfinch skriver ned deler av et lån på 20 millioner dollar utstedt til et amerikansk-basert kredittfond og stopper tapene.

Goldfinch la til rette for et lån på 20 millioner dollar til Stratos, et amerikansk basert kredittfond som også er en aksjeinvestor i Warber Labs, i februar 2022. Stratos brukte midlene til tre investeringer: 13 millioner dollar til Threecolts, 5 millioner dollar til REZI og 2 millioner dollar til POKT.

Mens Warbler Labs, selskapet som utvikler Goldfinch, mener Threecolts har prestert sterkt, vil lån til REZI og POKT bli skrevet ned til $0, ifølge et innlegg 7. oktober på Goldfinchs styreforum.

Surring lån på eiendeler i den virkelige verden, eller RWA, utlånsprotokoller er en påminnelse om utfordringene ved å kombinere transaksjoner i kjeden med realiteter utenfor kjeden, inkludert mangel på ansvarlighet og åpenhet.

REZI, et eiendomsteknologiselskap med fokus på utleie av leiligheter i store amerikanske byer, ser ut til å ha sluttet å betale rente.

POKTs investering var ikke en del av den opprinnelige foreslåtte bruken av inntektene, men ble delt med støttespillere for omtrent et år siden. Warbler Labs ble ikke varslet om Stratos' planer om å investere i POKT, heter det i innlegget.

Kvartalsvise anmeldelser

For å møte tapene fra REZI- og POKT-investeringer, vil Warbler Labs stoppe alle tap for låntakere, unntatt Warbler og Stratos, og vil samarbeide med Stratos for å forfølge alle potensielle gjenopprettingsalternativer.

Warbler Labs ga også trygghet angående resten av låneboken.

"Vi tror at resten av lånene og låntakerne har god anseelse og presterer," skrev Warbler Labs medgründer Mike Sall og Blake West i innlegget, og la til at de "planlegger å dele kvartalsvise anmeldelser av alle lån og låntakere fremover. ”

Samfunnsmessige bekymringer

Imidlertid har denne utviklingen skapt bekymringer i samfunnet.

En bruker ved navn «Wiz» oppfordret Warbler Labs til å gjennomføre en grundig revisjon av låntakernes finansielle stabilitet og potensielle brudd på låneavtaler.

"Dette er den andre forekomsten av mangel på åpenhet fra en låntaker eller mangel på revisjonsevne fra Goldfinch. Vi kan alle sette pris på at Warbler Labs vil stoppe tapet, men det er stadig mer bekymringsfullt å oppdage en fullstendig mangel på kontroll fra lånegarantisten," skrev de som svar på innlegget. "Det ville være betryggende å ha en omfattende oversikt over låneboken, i stedet for å oppdage annenhver måned at en låntaker opplevde en annen mislighold."

Trendende RWA

RWA-er har vært en av de hotteste trendene innen DeFi, med et løfte om å låse opp nye aktivaklasser og generere attraktive avkastninger.

Det er $557M aktive lån på RWA-protokoller, med totalt $4.4B av lån som stammer fra, ifølge rwa.xyz. Goldfinch er den nest største RWA-protokollen med aktive lån, etter sentrifuge, viser dataene.

I august måtte Goldfinch skrive ned et lån på $5 millioner til Tugende, et kenyansk motorsykkelselskap. Tugende ble insolvent etter å ha lånt ut 1.9 millioner dollar av de lånte midlene til dets ugandiske datterselskap, i strid med låneavtalen og uvitende for Goldfinch-samfunnet.

Mens fellesskapet venter på ytterligere oppdateringer og handlinger, fremhever disse nylige utviklingene viktigheten av åpenhet, tilsyn og hyppige revisjoner i en verden av desentralisert finans.