"Økningen i pengeoppgjør er i samsvar med SECs offentlige uttalelser om at 'robuste rettsmidler' er en håndhevingsprioritet."
NEW YORK (PRWEB)
November 16, 2022
U.S. Securities and Exchange Commission anla 68 håndhevingssøksmål mot offentlige selskaper og datterselskaper i det første hele regnskapsåret av styreleder Gary Genslers funksjonstid. Monetære oppgjør pålagt i offentlige selskaper eller datterselskaper nådde 2.8 milliarder dollar, ifølge en rapport utgitt i dag av NYU Pollack Center for Law & Business og Cornerstone Research.
Rapporten, SEC Enforcement Activity: Offentlige selskaper og datterselskaper – Oppdatering for regnskapsåret 2022, analyserer informasjon fra Securities Enforcement Empirical Database. De 68 håndhevingshandlingene i FY 2022, som ble avsluttet 30. september, reflekterte en økning på 28 % fra forrige regnskapsår.
SEC påla monetære oppgjør på 97 % av de 75 offentlige selskapene og datterselskapene tiltalte som gjorde oppgjør i FY 2022. Både dollarbeløpet og prosentandelen var de største av noe regnskapsår registrert i SEED, som dekker handlinger som starter i FY 2010.
«Antallet tiltalte som tok et oppgjør i FY 2022 med innrømmelser av skyld, økte betydelig fra forrige regnskapsår. Dette ble drevet av handlinger som involverte påstander fra meglerforhandlere anlagt av SEC i september," sa Stephen Choi, Bernard Petrie professor i jus og forretning ved New York University School of Law og direktør for Pollack Center for Law & Business. "De 16 tiltalte som innrømmet skyld var det dobbelte av det største antallet i noe tidligere regnskapsår i SEED."
De 2.8 milliarder dollar i pengeoppgjør som ble pålagt i offentlige selskaps- eller datterselskapers håndhevelseshandlinger i FY 2022 var 921 millioner dollar mer enn i FY 2021 og 321 millioner dollar mer enn i noe annet regnskapsår i SEED. Det gjennomsnittlige pengeoppgjøret i FY 2022 var 9 millioner dollar, det største i SEED. Gjennomsnittlig oppgjør var 42 millioner dollar.
"Økningen i pengeoppgjør er i samsvar med SECs offentlige uttalelser om at 'robuste rettsmidler' er en håndhevingsprioritet," sa rapportens medforfatter Sara Gilley, en Cornerstone Research visepresident. "De 1.2 milliarder dollar i monetære oppgjør med 16 offentlige megler-forhandler-datterselskaper for journalføringssvikt representerer 44% av totale monetære oppgjør i regnskapsåret."
Utstederrapportering og avsløring fortsatte å være den vanligste påstandstypen i FY 2022, og sto for 38 % av handlingene. Påstander i SECs Broker Dealer-klassifisering var den nest vanligste for første gang siden FY 2018. Nesten 70 % av de 16 Broker Dealer-søksmålene ble anlagt mot finansinstitusjoner for journalføringssvikt.
Ytterligere høydepunkter
- Til tross for pågående utfordringer med hensyn til konstitusjonaliteten til SECs bruk av forvaltningsrettslige dommere, fortsatte SEC å bringe de fleste av sine handlinger (88 %) som administrative prosedyrer i FY 2022.
- Fem handlinger var rettslige handlinger, mer enn gjennomsnittet på tre i løpet av de fem foregående regnskapsårene og i samsvar med styreleder Genslers uttalelse om at flere saker vil bli rettsliggjort ettersom SEC i økende grad holder forbrytere ansvarlige.
- SEC anla fire søksmål mot offentlige selskaper og datterselskaper knyttet til miljø-, sosiale og styringsspørsmål.
- I FY 2022 kom 18 % av totale pengeoppgjør fra disgorgement og forhåndsvurderingsrenter, den laveste prosentandelen i SEED. De resterende 82% kom fra sivile og andre straffer.
- Bare 1 % av tiltalte i offentlige selskaper og datterselskaper tok et oppgjør uten samarbeid og uten en monetær komponent, den laveste prosentandelen i noe regnskapsår i SEED.
Om den empiriske databasen for verdipapirhåndhevelse
De Securities Enforcement Empirical Database sporer og registrerer informasjon for SEC-håndhevelseshandlinger inngitt mot offentlige selskaper som handles på store amerikanske børser og deres datterselskaper. Opprettet av NYU Pollack Center for Law & Business i samarbeid med Cornerstone Research, letter SEED analysen og rapporteringen av SEC-håndhevelseshandlinger gjennom regelmessige oppdateringer av nye registreringer og forliksinformasjon for pågående håndhevingshandlinger. Variablene som spores inkluderer tiltalte navn og typer, brudd, arenaer og vedtak.
Om NYU Pollack Center for Law & Business
Etablert i 1997, the NYU Pollack Center for Law & Business er et joint venture av NYU School of Law og Stern School of Business. Dens oppgave er å berike undervisningsplanen ved begge skolene i områder der jus og næringsliv krysser hverandre; å legge til rette for profesjonell interaksjon og akademisk forskning fra fakultetet som deler en interesse for strukturen, reguleringen og funksjonen til markedsøkonomien; og å bidra til den offentlige velferden ved å støtte stipend som hjelper statlige og private beslutningstakere i deres jakt på økt produktivitet.
Om hjørnesteinsforskning
Cornerstone Research gir økonomisk og finansiell rådgivning og ekspertvitnesbyrd i alle faser av rettssaker og regulatoriske saker. Firmaet støtter kunder med strenge, objektive analyser. I samarbeid med et omfattende nettverk av ledende akademikere, tidligere regulatorer og industrispesialister, identifiserer Cornerstone Research de mest kvalifiserte ekspertene for hvert enkelt tilfelle.
Grunnlagt i 1989, har Cornerstone Research alltid vært styrt av sine kjerneverdier – forpliktelse til kunder, eksperter og ansatte, og til å levere konsekvent høykvalitetsservice. Firmaet har over 700 ansatte og kontorer i Boston, Chicago, London, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley og Washington.
Del artikkelen på sosiale medier eller e-post:
