Solanas største DeFi-långiver fikk nesten Rekt. Hvorfor?

Nylig fikk Solanas største DeFi-långiver nesten rekt. Årsaken bak hendelsen var at Solend-protokollen ikke satte grenser for størrelsen på en låntaker, noe som forårsaket en sommerfugleffekt på det økonomiske feltet. Som et resultat var en enkelt hval ansvarlig for det store flertallet av Solends SOL-garantier og USDC-lån. Denne garantien var i likvidasjonsrisiko dersom SOL-prisen falt mye. La oss se på hva som forårsaket hendelsen og om den kunne vært forhindret.

Brian Pasfield, CTO i Fringe Finance, kommenterte denne situasjonen:

Når det gjelder andre DeFi-utlåns-/låneplattformer som har fått et dårlig navn på det siste, er det forskjeller mellom ikke-forvaring og mange av disse plattformene. Solanas Solend hadde for eksempel ikke gjeldsgrenser, enn si veldefinerte gjeldsrammer – noe som betyr at den var dårlig utformet.

Selv om gjeldsgrenser er innlemmet i en utlånsplattform, må debetgrensene fastsettes på en slik måte at de balanserer riktig beskyttelse av plattformen mot trusler og maksimerer brukernes kapitaleffektivitet. Truslene er prismanipulasjonsangrep og også risikoen for overdreven glidning når likvidatorer disponerer sikkerheter som er vunnet i en likvidasjonshendelse, som ellers ville virke mot incentivisering av likvidatorer og til slutt representere en risiko for plattformdestabilisering. Et dårlig utvalgt sett med utlånsparametere kan resultere i en plattform med liten nytteverdi fordi den i den ene ytterligheten kan bli insolvent, og på den andre ytterligheten kan tilby for lite kapitaleffektivitet til at låntakere kan garantere at de bruker plattformen.

Hvilke mekanismer tilbyr Fringe Finance for å forhindre slike situasjoner?

Fringe Finance er en plattform som søker å låse opp milliarder av dollar med dominerende kapital bundet opp i kryptovalutaer ved å tilby garanterte lån. Teamet deres har utviklet et rammeverk for parametermodellering basert på det de anser som den gode teorien for å komme frem til utlånsparametere designet for å beskytte plattformen, men samtidig maksimere nytten for låntakere gjennom relativt høy kapitaleffektivitet. Denne løsningen vil hjelpe plattformer med å unngå situasjonene beskrevet ovenfor. Den siste publiserte modelleringen er beskrevet i denne artikkelen.

Mer om Fringe Finance

24. juni, Fringe Finance, en helt ny og inkluderende DeFi-utlånsplattform, arrangerte en fantastisk metaversfest for å feire lanseringen av Primary Lending Platform (PLP). 

Fra denne datoen kan långivere sette inn $USDC til PLP for å tjene renter, mens låntakere kan ta opp $USDC-lån mot sine altcoins. For øyeblikket støtter plattformen $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ TOMOE (ERC-20 $ TOMO), $ REN, $ IOTX, $ BNTog $ OGN. Imidlertid er den første utgivelsen bare begynnelsen på en reise der PLP gradvis vil legge til støtte for en lang liste med tokens som sikkerhet. 

- Annonse -