Hold deg disiplinert i et volatilt marked

I løpet av fjerde kvartal 2020 opplevde Bitcoin en økning på 171 %. Ethereum, den nest største kryptovalutaen etter markedsverdi etter Bitcoin, gjorde det enda bedre i 2020, og steg mer enn 600 % (Bitcoin klarte bare 305 % økning i fjor).

Få andre aktiviteter vil teste psykologien din som handel, spesielt under volatile markeder eller når du har å gjøre med en vanskelig å forutsi digital aktivaklasse som kryptovaluta. Følelser som frykt, grådighet, håp, sinne og anger kan påvirke beslutningsprosessen negativt, og få deg til å handle irrasjonelt eller impulsivt. Når du for eksempel er drevet av grådighet, kan du ta unødvendige eller uønskede risikoer som for eksempel hurtigbytter i jakten på høye belønninger, mens frykt kan føre til at du blir risikovillig, noe som resulterer i handelsnøling, tapte muligheter og (verste tilfelle) panikksalg.

For å håndtere de underliggende mentale og emosjonelle utfordringene som vi alle møter som handelsmenn, må du først forstå dem, og det er derfor handelspsykologi er så viktig. Først etter at du har gjenkjent den ufaglærte handelsatferden som er et resultat av følelser i stedet for fornuft, kan du handle mot mengden med disiplin – kjølig, selvsikkert og konsekvent.

Lære å se annerledes på handel

Hvis du er en erfaren veteran, er sjansen stor for at du allerede har møtt noen støt langs handelsveien din på et tidspunkt. Det skjer med alle, også de beste av oss. For de av dere som nettopp har begynt, vil din første entusiasme sannsynligvis tjene som en katalysator eller gnist, og tenne handelskarrieren din. Men ikke la den gnisten brenne sterkt og deretter dø ut like raskt på grunn av mangel på handelsdisiplin. Følelser kan tross alt være et tveegget sverd.

Nå før vi tenker på hvordan vi holder kursen gjennom vanskelige tider, la oss først ta en titt på de mange måtene psykologi kan sabotere våre kort- og langsiktige handelsstrategier og generelle prospekter på.

• Du kuttet vinnende handler kort, til tross for grundig backtesting og en solid strategi.
• Frykt for tap hindrer deg i å gjøre en god handel.
• En serie med tapende handler ødelegger håpet ditt om å gå i stykker.
• Du legger til en tapende posisjon i håp om at markedet til slutt vil ta seg opp igjen.
• Du begynner å handle aggressivt etter å ha tapt penger.
• Du avviker fra handelsstrategien din basert på plutselige markedssvingninger.
• Du slutter å handle eller reduserer posisjonsstørrelsen etter et tap.
• Du holder på en eiendel lenger enn du burde, i håp om å treffe jackpotten.
• Positiv handel og store fortjenester resulterer i overtillit.
• Å unnlate å gripe en mulighet på grunn av dårlige tidligere prestasjoner.
• Tillater mediehype eller negativ skravling å forstyrre handelskurset ditt.

Som du kan se, kan mye gå galt når vi gir etter for våre dårligere instinkter. Som Gary Dayton skriver i sin bok Handel med omtanke: Oppnå din optimale handelsytelse med mindfulness og banebrytende psykologi, "Kognitive skjevheter og følelser kan føre til at du holder på tapere, tar handler til feil tid og i feil retning, hopper inn i uplanlagte handler og annen uberegnelig handel." Kryptomarkeder tilbyr enorme investeringsmuligheter for tradere, men det er et par ting å huske på som vil hjelpe deg å takle stormen når alle rundt deg mister hodet midt i rekordhøye rally og hjerteinfarkt-fremkallende fall i verdi.

Benjamin Franklin sa at det bare er to ting i livet som er sikre. Men Benjamin Franklin handlet aldri kryptovalutaer. Det er faktisk tre - død, skatter og markedsnedganger.

Det som går opp må komme ned. Ting som stiger faller også. Uansett hvordan du sier det, gjenstår den grunnleggende sannheten: markedsnedgangstider (og oppturer) er uunngåelige. Det virkelige spørsmålet er ikke om det blir en nedtur, men hvordan du vil klare deg i løpet av en. Å navigere gjennom turbulente tider er aldri et enkelt perspektiv, men det er en rekke ting du kan gjøre for å minimere den kortsiktige smerten samtidig som du maksimerer din langsiktige konkurransefordel, og å forstå handelspsykologi er en av de viktigste.

Omfavn frykten din

Nedgangstider i markedet kan være skummelt. Bullish markeder eller en negativ periode kan føre til at markedene trender lavere i uker, måneder og til og med år. En flyktig, høyrisiko digital eiendel som kryptovaluta kan skremme tradere, og få dem til å avlede handelen sin til investeringer med lavere risiko i stedet for å kjøpe aksjer på laveste markedsnivå. Eller, for å si det på en annen måte, det kan være vanskelig å vokse når markedene ikke er det. Men det er ikke umulig.

"Å holde hodet nede, trekke seg tilbake fra markeder og bli introspektiv, mens en naturlig menneskelig respons på dårlige nyheter, er et forferdelig alternativ," skriver Stefan Stern i Håndtere i en nedgangsperiode. Som Stern forklarer, "Nå er ikke tiden for å ... lukke deg for andre påvirkninger utenfra. Hold et åpent sinn for nye initiativer, forbli en aktiv nettverksarbeider, og fremfor alt, ikke stikk hodet i sanden.

Viktigheten av ambivalens

Vårt forhold til handel er ambivalens. Det er den sjeldne handelsmannen som alltid elsker handel. På den annen side ville ingen gjort det konsekvent hvis de alltid hatet handel. En av konsekvensene av denne ambivalensen er at vi står overfor å balansere forsiktighet med optimisme. Under en nedgangsperiode kan imidlertid å bestemme hvor forsiktige eller optimistiske vi skal være ha betydelige implikasjoner for våre handelsporteføljer, og illustrere problemet med den følelsesmessige konflikten som er involvert når vi trenger å løse analyser og spådommer om markedssentimenter i perioder med grunnleggende usikkerhet.

Det er ikke lenger nok å bare bry seg om markedene. For å lykkes og forbli i spillet, må dagens handelsmenn passe på følelsene sine, et poeng som David Tuckett trekker frem i boken sin Passe på markedene. Et følelsesmessig finanssyn på finansiell ustabilitet. "Rollen til varierende mentale tilstander og deres innvirkning på tenkeprosesser," hevder han, "kan systematisk endre preferanser, forventede resultater og beslutningstaking på en dynamisk og veiavhengig, men ikke-lineær måte." Altfor ofte ignorerer eller overser analytikere kritiske komponenter i menneskelig psykologi når de vurderer markedsnedgangstider. Ved å omfavne ambivalens og erkjenne rollen til ubevisste behov og frykt ved handel, kan du bedre forstå og administrere motivasjonene dine og deres konsekvenser for dine handelsbeslutninger.

Et volatilt marked bør ses på som en mulighet for langsiktig, strategisk planlegging, slik at du kan dra nytte av høyavkastningsmuligheter, beskytte deg mot atferdsmessige skjevheter og dra nytte av bedre ytelse på grunn av lengre holdeperioder.

Gary Mishuris kommer med et interessant poeng om atferdsskjevheter i en artikkel for Financial Times, og observerer at "Forskikkelse i nylig tid får folk til å overekstrapolere nær fortid lenger inn i fremtiden mer enn fakta fortjener. Å ta det langsiktige synet på en investering bør få deg til å tenke på mer enn bare det som har skjedd nylig for å komme til en fornuftig konklusjon." Med andre ord kan nylig skjevhet få deg til å tro at nylige hendelser eller trender er mer prediktive for fremtiden enn de sannsynligvis vil være. En kryptovaluta som har hatt dårlige handelsresultater i det siste, kan for eksempel bli oppfattet av tradere som å ha en høyere sannsynlighet for lignende fremtidige resultater enn om tradere hadde undersøkt eiendelens komplette merittliste og langsiktige spådommer av analytikere og prognosemakere.

Når volatiliteten inntreffer, kan din instinktive reaksjon være å sikre innsatsene dine og selge til markedet forbedrer seg. Nedgangstider eller volatilitet kan være den verste tiden, men de kan også være den beste, spesielt for tradere som ønsker å skape verdier på lang sikt, noe som bringer oss godt til neste punkt.

"Bitcoin Plunge sletter 100 milliarder dollar på 24 timer – her er hvor lenge 'blodbadet' kunne vare" advarer Forbes. CoinGape fortsetter med blodslipp-metaforen: "Ethereum-prisanalyse: ETH stuper mot 1,400 når kryptomarkedet generelt blør." Brett Arends hoper på hyperbolen i sitt meningsinnlegg for MarketWatch: "Hold deg unna Bitcoin og Ethereum - de er fullstendig søppel."

Er du redd ennå?

Overskrifter er skrevet for å «fortelle og selge». I gamle dager med trykk solgte en fengende overskrift aviser. I dag kan en godt tilpasset artikkeloverskrift på en nettside drive trafikk og generere klikk. Tross alt, hvordan tror du jeg fant disse artiklene? Noen få nøkkelordsøk og voila – dommedagsscenarier for kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum.

Første inntrykk er alt

Men her er gnisten. Overskrifter kan endre måten vi tenker på.

Førsteinntrykket betyr virkelig noe, og innholdet er ikke annerledes. New Yorker stabsskribent Maria Konnikova gjør poenget i sin artikkel "Hvordan overskrifter endrer måten vi tenker på" virker nesten åpenbart: "Nå vet alle at en overskrift bestemmer hvor mange som vil lese et stykke, spesielt i denne epoken med sosiale medier. Men, mer interessant, en overskrift endrer måte folk leser en artikkel og måten de husker den på. Overskriften rammer inn resten av opplevelsen. En overskrift kan fortelle deg hva slags artikkel du er i ferd med å lese - nyheter, meninger, forskning, LOLcats - og den setter tonen for det som følger."

Avgjørende er at overskrifter kan påvirke måten vi tenker på et bestemt emne eller produkt, informere våre meninger og forme kunnskapen vår. Konnikova fortsetter, "Ved å trekke oppmerksomhet til visse detaljer eller fakta, kan en overskrift påvirke hvilken eksisterende kunnskap som aktiveres i hodet ditt. Ved å velge frasering kan en overskrift påvirke tankegangen din mens du leser, slik at du senere husker detaljer som stemmer overens med det du forventet."

Drep den støyen

Mens jeg gjorde et Google-søk etter dette stykket, fanget en annen overskrift meg. Skriver for nettstedet for finansnyheter insider, Shalini Nagarajans artikkel har følgende overskrift: "Bitcoin har blitt erklært "død" 402 ganger siden starten. Slik kan du spore antall ganger den har "død" i mainstream media."

Som Nagarajan rapporterer, "Bitcoins 'død' kan spores på Bitcoin nekrolog, et parodinettsted som samler nyhetsartikler og blogger. Den har allerede blitt erklært død ni ganger i år [2021] og 14 ganger i 2020. Men det høyeste antallet «dødsfall» den registrerte (124) var i 2017, da markedsverdien nådde 100 milliarder dollar for første gang. Tokenets siste død ble kunngjort 24. februar 2021 av Steve Hanke, en amerikansk anvendt økonom ved Johns Hopkins University, som sa at det bare er et spørsmål om tid før Bitcoin "dødsspiraler" til sin egenverdi som er $0.

Legger du merke til et mønster her? "Nuff sa.

Diversifiser, diversifiser, diversifiser - det har lenge vært ansett som en hjørnestein i en forsvarlig handelsstrategi. Diversifisering er praksisen med å spre investeringene dine for å begrense eksponeringen mot en bestemt type eiendel. Begrunnelsen bak det er å bidra til å redusere volatiliteten til porteføljen din over en lengre periode. Asset allokering innebærer diversifisering på tvers av aktivaklasser for å hjelpe deg med å nå dine handelsmål på en måte som samsvarer med din tidshorisont, risikotoleranse og likviditetsbehov. En effektiv aktivaallokering «jevner turen» gjennom diversifisering, noe som bidrar til å redusere den samlede effekten av en drastisk økning eller nedgang i verdien av én aktivaklasse.

Men et advarselsord. Det jeg skal skrive kan virke motintuitivt. Til tross for å ha en diversifisert portefølje, led mange tradere tap (noen ganger betydelige) under de forskjellige nedturene de siste årene. Data tyder på at forholdet mellom eiendeler er mye rikere enn det man først trodde, slik Jamie Alcock og Stephen Satchell hevder i deres provoserende bok, Asymmetrisk avhengighet i finans: diversifisering, korrelasjon og porteføljestyring i markedsnedgangstider, om asymmetrisk avhengighet og utfordringene med å redusere risiko i et bjørnemarked.

Som de sier, "Selv om halerisiko har vært et tema for forskning i de siste 20 årene, tok det en global finanskrise før halerisiko ble vanlig i investeringsbransjen. De siste årene har metoder for å sikre halerisikoen knyttet til asymmetrisk avhengighet (AD) blitt stadig viktigere for investorer.» Selv om halerisiko per definisjon er små og sjeldne hendelser, kan de skje og skjer, og en mangfoldig portefølje, selv om den er fordelaktig, kan ikke garantere immunitet mot uventede nedgangstider.

Diversifisere, diversifisere, diversifisere. Og deretter få opp farten på alternative porteføljeytelsestyringsmetoder.

Husker du hva jeg sa ovenfor om overskrifter? Vi vil, denne burde skremme deg: "Overbelånte kryptohandlere tapte USD 2 milliarder på én time, Binance leder igjen." Leveraged trading betyr i utgangspunktet å låne penger i håp om å tjene enda mer penger, og det er risikabelt. En giret trader låner midler for å ta en større posisjon enn de ellers ville kunne ta med sine eksisterende midler. Mer risiko fører til høyere fortjeneste, eller så tenker man. Som artikkelen gjør det klart, "mens marginhandel gjør det mulig for tradere å forsterke avkastningen, kan det også føre til økte tap og likvideringer, og det er grunnen til at erfarne tradere har en tendens til å råde nykommere til å holde seg borte fra leveraged trading."

Med Bitcoins nylige økninger, noen analytikere advarer om at markedet for tiden er overraget, noe som vil resultere i kortsiktig volatilitet. Derimot, som Bitpanda skrev nylig, "Bitcoin har en tendens til å korrigere skarpt i løpet av kort tid etter at et nytt ukentlig lys åpnes. Dette skyller ut overleverte longs og bringer litt balanse inn i markedet.»

Vårt råd: Vær på siden av forsiktighet og unngå å overleve.

Nå som du er klar over hvordan våre emosjonelle blindsoner kan begrense vårt handelsperspektiv, er det på tide å utnytte Tralitys toppmoderne kryptohandelsbotverktøy, som fjerner emosjonell skjevhet og menneskelige feil fra handelsligningen. Fra følelsesløs handel og høyere handelshastigheter til backtesting, risikospredning og konsekvent handelsdisiplin, er kryptohandelsroboter et must for enhver seriøs kryptohandler i dag.

Kilde: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–cryptocurrency