Crypto Roundup: 13. mars 2024 | CryptoCompare.com

Den Nasdaq-noterte kryptovalutabørsen Coinbase har annonsert planer om å tilby 1 milliard dollar i konvertible seniorsedler i et forsøk på å gjøre opp eksisterende gjeld og allokere midler til generelle bedriftsformål.

Sedlene, som skal forfalle i 2030, vil bli solgt privat til institusjonelle investorer, og selskapet forventer å gi en 30-dagers opsjon for å tillate kjøp av ytterligere 150 millioner dollar i verdipapirer for å dekke overtildelinger.

Coinbase er satt til å bruke inntektene til å tilbakebetale, gjenkjøpe eller innløse sine utestående 0.50 % konvertible seniorsedler med forfall i 2026, 3.375 % seniorsedler med forfall i 2028 og 3.625 % seniorsedler med forfall i 2031, enten ved forfall eller før, mens også potensielt bruke dem til andre formål.

Disse konvertible sedlene kan byttes mot aksjer i det utstedende selskapet eller kontanter på et spesifikt tidspunkt, med konverteringsåret for de foreslåtte sedlene satt til 2030. Å velge denne ruten fremfor å utstede nye Coinbase-aksjer forhindrer utvanning av eierandelen til eksisterende aksjonærer, en scenario ofte sett ugunstig av investorer.

I et tilleggstiltak for å minimere utvanningen når gjelden konverteres til egenkapital, tilbyr Coinbase "forhandlede samtaletransaksjoner med tak", som fungerer som en sikring for å forhindre utvanning under konvertering av sedler.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.cryptocompare.com/email-updates/daily/2024/mar/13/