Fundamentals of Fundamental Analysis

Fundamentals (substantiv): Et begrep som ofte kastes rundt av middelmådige investorer for å rettferdiggjøre investeringen sin. 2. En ubestemmelig egenskap Redditors bruker for å beskrive et kryptovalutaprosjekt de ikke vet noe om.

Eksempel:

Trader 1: Hei, har dere sett Apollo?

Trader 2: Selvfølgelig! Det grunnleggende ved den dårlige gutten er perfekt. Jeg vurderer å ta opp lån og gå all in.

Trader 3: Tuller du med meg? De grunnleggende tingene er forferdelige. Jeg ville ikke rørt den tingen med en stang på ti fot.

Trader 1: Apollo er hunden min...

Alle vitser til side, å undersøke og analysere de grunnleggende egenskapene til en kryptovaluta er nøkkelen til å bygge en sterk portefølje. Tekniske analyser og sentimentanalyser er egnet for kortsiktige spill, men hvis du investerer i langsiktige prosjekter, må du sørge for at det grunnleggende er bunnsolid.

Men hva i helvete er "det grunnleggende?" Spør ti forskjellige investorer, og du vil sannsynligvis få ti forskjellige svar.

I kjernen er det grunnleggende i en kryptovaluta egenskapene som tåler tidens tann, generelt upåvirket av markedsforhold eller samfunnsfølelse. I denne artikkelen bryter vi ned noen av de viktigste grunnleggende egenskapene du bør undersøke når du skal vurdere din neste investering.

Tenk som en venturekapitalist

For første gang i historien (i hvert fall i USA) har du muligheten til å investere i startups i tidlig fase uten å måtte være en akkreditert investor. For når du tenker på det, er det alt som de fleste kryptovalutaer er. De er på et tidlig stadium, tekniske startups.

Så når du leter etter din neste investering, hvorfor ikke etterligne gruppene som kjenner til oppstartsinvesteringer best – venturekapitalister. Disse mogulene gransker investeringene sine ad nauseam for å sikre at de velger de som har størst potensial for å nå månen, billedlig sett selvfølgelig.

Risikokapitalister spiser, sover og puster grunnleggende. Og selv om de kan prioritere forskjellige attributter under evalueringsprosessen, er følgende grunnleggende forhold rimelig konsistente på tvers av investorer når de undersøker startups, kryptovaluta eller annet.

Problem og omfang

En av de første tingene du bør finne ut når du undersøker en kryptovaluta er problemet den løser. Denne informasjonen avslører noen kritiske detaljer om din potensielle investering.

Problemstilling

For det første viser det at teamet kan kommunisere kortfattet og effektivt. Vær forsiktig med lange, komplekse problemformuleringer fylt til randen med markedsføringsord. Denne mangelen på klarhet er ofte et tydelig tegn på et dårlig fungerende team.

En tommelfingerregel: Hvis du ikke vet hvilket problem prosjektet løser i løpet av de første fem minuttene med forskning, bør du ikke investere.

Prosjektets misjon skal være tydelig og vise forståelse for markedet.

Gode ​​eksempler

• Bitcoin er et innovativt betalingsnettverk og en ny type penger.
• Ethereum er en desentralisert plattform for applikasjoner som kjører nøyaktig som programmert uten noen sjanse for svindel, sensur eller tredjeparts innblanding.
• Monero er en digital valuta som er sikker, privat og usporbar.
• Wanchain har som mål å bygge et superfinansielt marked av digitale eiendeler. Det er en infrastruktur som forbinder forskjellige digitale eiendeler.

Dårlige eksempler

• nebulas er en neste generasjons offentlig blokkjede, med sikte på et kontinuerlig forbedret økosystem. Hvilket prosjekt forbedrer ikke kontinuerlig deres økosystem?
• SmartCash er en fellesskapsstyring, samarbeid og vekstfokusert blokkjedebasert valuta og en desentralisert økonomi. Så, som alle andre blokkjeder der ute.
• Kin er et desentralisert økosystem av digitale tjenester for dagliglivet. Kunne du ikke bli mer spesifikk?

Market Size

I tillegg hjelper det å forstå problemet deg med å måle markedsstørrelsen. Noen lag vil rett og slett fortelle deg hvor stort markedet er, enten på nettsiden deres eller i hvitboken deres. Men mesteparten av tiden må du gjøre noen beregninger og gjetting.

Markedsstørrelse er en avgjørende faktor for hvor lønnsom avkastningen på investeringen din kan være. Et prosjekt som OmiseGo, for eksempel, som retter seg mot hele det finansielle systemet, vil gi høyere avkastning (hvis vellykket) enn noe som f.eks. tivoli som fokuserer på bare nettspill.

Forskjellen i markedsstørrelse betyr ikke at du bør investere i den ene fremfor den andre, men du bør ha det i bakhodet når du analyserer risiko kontra belønning.

Vil Blockchain hjelpe?

Til slutt, når du kjenner problemet, kan du raskt konkludere om implementering av en blokkjede vil hjelpe. Husk at blokkjeder utmerker seg ved å eliminere mellomledd, redusere behovet for tillit og øke transparensen i transaksjoner. De er ikke nødvendigvis raskere enn sentraliserte systemer og er vanligvis mer kompliserte.

Hvis en av de tidligere attributtene ikke løser det oppgitte problemet, er det kanskje ikke en god investering.

Selvfølgelig er det unntak fra denne regelen. 0x og andre lignende prosjekter er protokoller som forbedrer underliggende blockchain-infrastruktur. De letter muligheten for andre prosjekter til å mer effektivt utnytte blokkjedeteknologi.

Team, rådgivere og partnerskap

Etter problemet som en kryptovaluta løser, er teamet som bygger kryptoen den nest viktigste grunnleggende å sjekke ut. Noen investorer hevder til og med at laget faktisk er det viktigste.

Teamet som lager kryptovalutaen bør ha erfaring ikke bare innen blokkjede, men, enda viktigere, i bransjen de går inn i. Blockchain-teknologi er relativt ny, så det er sjelden å finne et team med blokkjede-fylte CVer. I stedet for blockchain-erfaring kan du se etter tidligere ansettelse som involverer kryptografi eller cybersikkerhet.

VeChain fungerer som et godt eksempel på et lag at du vil. VeChain er en dapp-plattform og enterprise blockchain-løsning for forsyningskjeder, spesielt luksusvarer. Sunny Lu, medgründer og administrerende direktør, var tidligere CIO for Louis Vuitton China, mens Jie Zhang, medgründer og finansdirektør, spesialiserte seg på IT-forsikring hos PwC og Deloitte.

De kjenner tydeligvis luksusvareindustrien bedre enn de fleste andre mennesker, og har kapasitet til å opprettholde en programvareløsning på bedriftsnivå.

Rådgivere

Erfarne rådgivere kan fylle ethvert gap som et team har i sin erfaring. Støtten fra respektable teknologer og forretningsfolk gir også et nivå av troverdighet til et prosjekt.

Tror du Gavin Andresen eller Vitalik Buterin ville ødelegge ryktet deres ved å gi råd til dårlige prosjekter? Mest sannsynlig ikke.

Ja, jeg er en rådgiver for wetrust. Nei, jeg har ikke tokens. Nei, min interesse for desentralisert forsikring skal IKKE tolkes….

- Vitalik Ikke-giver av Ether (@VitalikButerin) Oktober 8, 2017

Partnerskap

Som rådgivere bør et prosjekt med anerkjente partnere holde seg på radaren din. Partnerskap kan ha form av strategiske investeringer, samarbeid eller til og med oppkjøp.

Forsiktig: Gjør alltid din due diligence på partnerskap. Mange kryptoprosjekter er det rimelig løs med hvem de oppgir som en "partner". De kan omfatte tjenesteleverandører, potensiell partnere, eller til og med løgner om hvem de jobber med.

Trekkraft

Et team kan ha den største kryptovalutaen i verden, men hvis ingen bruker den, er den verdiløs. Fordi mange blokkjedeprosjekter er pre-produkt, kan det være vanskelig å oppdage en med betydelig trekkraft. Hvis du finner en med et fungerende produkt og en faktisk kundebase, er det et godt tegn. Det viser at teamet allerede har kommet lenger enn 90 prosent av andre startups.

I stedet for ekte trekkraft kan du se etter prosjekter som i det minste har kunder som bruker en beta eller et produkt på et testnett.

Noen blokkjedeprosjekter retter seg mot bedriftsselskaper. For de, prøv å finne selskapene de allerede har avtaler med.

Token Economics

Etter å ha evaluert produktet, teamet og markedet, er det neste spørsmålet du bør stille deg selv, "hva er formålet med tokenet i dette økosystemet?" Ideelt sett vil du ha et token som blir mer verdifullt etter hvert som plattformen blir tatt i bruk. Det kan virke opplagt, men det er prosjekter der ute der den underliggende valutaen tilsynelatende er unødvendig. *hoste* Ripple *hoste*

Du bør også være oppmerksom på annen tokeninformasjon som:

• Inflasjonær vs. deflasjonær. En deflasjonær valuta vil oppleve mer prispress oppover enn en inflasjonsrik. Når en mynt er inflasjonær, øker tilbudet kontinuerlig, noe som vanligvis skader prisen.
• Distribusjon. Jo større fordeling av mynter, jo bedre. Når et lite antall mennesker har flertallet av myntene, er det en maktubalanse. Det er en konstant risiko for at prisen stuper hvis de få på toppen noen gang bestemmer seg for å selge.
• Konsensusmekanisme. Noen konsensusmekanismer tilbyr det som faktisk er utbytte for token-innehavere. NEO gir deg GASSVeChain produserer THOR, og til og med noen Delegated Proof-of-Stake (DPoS) kryptoer, som Ark, gir deg konsekvent avkastning avhengig av hvilken delegat du stemmer på.
• Token brenner. Sist men ikke minst, prosjekter som konsekvent brenner tokens bidrar til å redusere tilbudet som igjen presser prisen opp. Binance og Factom begge implementerer brenning i sine symbolske økonomiske modeller.

#Binance 4. kvartal Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Juli 17, 2018

Konkurrenter

Selv om det ikke er sikkert på noen måte, er en måte å få et mål på den potensielle verdsettelsen av mynten din å se på konkurrentene. Konkurrenter finnes både i blockchain-området og i tradisjonelle bransjer.

Blockchain-konkurrenter

Når du ser innenfor blockchain, kan du sammenligne markedsverdiene til lignende fungerende tokens for å se om din potensielle investering er undervurdert.

Ikke sammenlign priser. En forskjell i tilbud kan gi to mynter vidt forskjellige priser mens de fortsatt har samme verdi (markedsverdi).

La oss regne litt på Huobi Token, en kryptovaluta for Huobi-børsen. Akkurat nå er markedsverdien på mynten rundt 180 millioner dollar. Denne verdsettelsen er betydelig lavere enn KuCoin Shares ($290 millioner) og Binance Coin ($1.5 milliarder), to andre utvekslingssymboler.

Ved første øyekast ser det ut som om Huobi Token, og kanskje til og med KuCoin-aksjer, er undervurdert. Fordi bruken av disse tokenene direkte korrelerer med handelsvolum, bør vi også sjekke ut disse tallene. Her er 24-timers handelsvolumene for hver børs:

• Huobi: 1.1 milliarder dollar
• KuCoin: 37 millioner dollar
• Binance: 2 milliarder dollar

Som du kan se, er Huobis handelsvolum litt over halvparten av Binances, men markedsverdien på tokenet er litt over en tiendedel. I tillegg er Huobi-handelsvolumet betydelig høyere enn for KuCoin, men markedsverdien er mindre.

Med resultater som dette er Huobi Token verdt videre forskning, da det kan være undervurdert.

Du bør aldri handle på noen av disse grunnleggende tingene alene. Bruk dem i stedet i kombinasjon for å male et helhetlig bilde av et helt prosjekt.

Utenfor industri

En annen strategi for å sette en verdi på blokkjedeinvesteringen din er å sammenligne den med tilsvarende ikke-blokkjede. La oss se på fillagring for eksempel.

Siacoin er den største kryptovalutaen som takler fillagring akkurat nå med en markedsverdi på litt over 450 millioner dollar. Dropbox har samme funksjon i verden uten blokkjede. Fra mars 2018 har Dropbox en markedsverdi på 11 milliarder dollar.

Med Siacoin ment å forstyrre fillagringsindustrien og erstatte Dropbox, kan du argumentere for at det er massivt undervurdert til gjeldende pris.

Annen

Listen ovenfor over grunnleggende attributter er ikke uttømmende, og du vil kanskje finne ut av din egen erfaring at det er viktigere ting å basere investeringsbeslutningene på. For eksempel er noen tradere avhengige av følge på sosiale medier og fellesskapsstørrelse, mens andre mener GitHub-aktivitet er den mest kritiske egenskapen å vurdere.

Du må finne ut hvilke attributter som er mest verdifulle for din handelsstrategi og investere deretter. Et etablert sett med grunnleggende kriterier vil hjelpe deg å holde dine følelser og skjevheter utenfor investeringene dine.

Fordyp deg selv

Du bør kontinuerlig evaluere det grunnleggende i prosjektene du har investert i. Teammedlemmer kommer og går, veikart endres, og lanseringer lager eller bryter kryptovalutaer. Den eneste måten å holde seg på toppen av den raskt utviklende industrien er å fordype seg i den.

Bli med i Telegram-gruppene for investeringene dine. Følg dem på Twitter. Bla gjennom cryptocurrency-subreddits når du går på do. Og, selvfølgelig, få din daglige dose med CoinCentral-artikler.

Jo mer du undersøker og blir komfortabel med å lese hvitbøker, jo bedre investor blir du. Det er ingen erstatning for tid, men snart har du ingen problemer med å luke ut edelstenene fra grusen.

Kilde: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/