Han kunne ha blitt Wall Street-milliardær. Han valgte å ikke gjøre det, og hans enkle filosofi kan hjelpe deg å tenke nytt om å investere.
Du tilber eller følger sannsynligvis ikke investorer på sosiale medier.
Finansverdenen er kanskje ikke din lidenskap, noe som er greit. Men jeg vil introdusere deg for en investeringslegende de fleste aldri har hørt om. Han heter David Swensen og døde nylig.
David tok Yale Universitys investeringsfond fra 1 milliard dollar til 31 milliarder dollar, noe som gjorde det til det best utfører fond i Amerika de siste 20 årene. Med den slags resultater kunne han enkelt ha opprettet et hedgefond og tatt penger fra skitne, stinkende rike snobber som tar selfies i private jetfly.
David sa nei til pengene. Han valgte en middelmådig universitetsinntekt.
Eksperter på å investere kan tjene store penger på gebyrer. De kan bli så rike at de ruller opp til Wall Street-kontorene sine i helikoptre eller limousiner. David ville ikke ha noe av det. Å bli rik og bli elitær drev ham ikke.
Etter å ha jobbet seks år på Wall Street tidlig i karrieren, tok han 80 % lønnskutt for å drive Yales fond. Wow.
Investeringsavkastningen David tjente Yale University hjalp dem med å utdanne flere studenter. David underviste til og med en klasse for studenter om investering, til tross for mangelen på økonomisk insentiv til å gjøre det. Noen dager før David døde av kreft, underviste han fortsatt investeringsklassen sin etter alle disse årene. Han var kjent for å veilede studenter og sende dem oppmuntrende meldinger.
Titler på en CV, makt, berømmelse, en enorm bankkonto, alt betydde ingenting.
David oppdaget at ekte rikdom får betydning fra en følelse av hensikt kontra å få den fra penger.
Dødelighetsmotivasjon er det som drev Davids liv. Livet hans handlet om de snille tingene han kunne gjøre, endringen han kunne være pioner, motet han kunne vise til yngre generasjoner, eksemplet han kunne sette. Det er ikke rart Barack Obama fikk ham til å drive et økonomisk gjenopprettingsfond.
Det David fant ut er sann rikdom er arven som lever videre etter at du dør i menneskene du stille forandret. Det stemmer – du kan leve videre etter at du dør når du oppdager denne hemmeligheten bak rikdom.
Rikdom gjør en forskjell.
"Selvsikker, men uselvisk" er hvordan Yale beskrev Davids livsstil.
Enkle investeringsråd er hva David var pioner. Før han kom var det vanlig å investere mesteparten av pengene dine i aksjer og obligasjoner.
Så begynte David å investere Yales penger i eiendoms- og venturekapitalfond. New York Times sa "diversifisering er en gratis lunsj" hvis du forstår hva han gjør.
Indeksfond er den rimelige måten han brukte høyere diversifisering enn normalt. Yales investeringsresultat økte fordi David økte hvor mye av pengene deres han investerte i eiendeler med høyere vekst som aksjer. Dette er hvordan jeg tenker på det.
Volatilitet er lik vekst.
Du kan følge sauene og holde deg til konvensjonelle tilnærminger, eller du kan utvide eiendelene du investerer i. Jeg lærte av investeringslegenden Ray Dalio for mange år siden at aktivaallokering virkelig er den store ideen å forstå.
Asset allokering betyr ganske enkelt prosentandelen av pengene dine du plasserer i hver eiendel - aksjer, obligasjoner, gull/sølv, krypto, eiendom. Hver sesong – vinter, sommer, høst, vår – krever små justeringer i aktivallokeringen. Vinteren er en lavkonjunktur. Sommeren er en blomstrende økonomi. La meg forklare aktivaallokering på en annen måte.
Hvis du ønsket å lese juksearket til de beste investorene i verden, er det du ønsker å se aktivaallokeringen deres på lang sikt. Hvordan fordeler de en del penger på ulike eiendeler?
Prosentandelen av pengene deres som går inn i hver eiendel er den hemmelige sausen de gjemmer og tar penger for.
Investorer kan bli romantiske.
Ta bitcoin-kritikere som et eksempel. De smeller bitcoin og kaller det en svindel. Så snart den svært volatile prisen faller, roper de fra såpeboksen at verden kaster seg inn. De har ingen anelse om å investere.
Investering handler ikke om å investere i én eiendel. Dah.
Investering handler om å ha penger i alle de viktigste aktivaklassene. Bitcoin er en aktivaklasse som inkluderer Ethereum. David Swensen forsto at det er behov for kryptovalutaer som investor.
I 2019 han berømt investert i to kryptofond. Det er ikke det at han er forelsket i bitcoin eller tror det går til månen. Det er ganske enkelt at han holder seg diversifisert på tvers av alle aktivaklasser.
1 % av en investeringsportefølje som er allokert til høyere risiko, mer volatile eiendeler som bitcoin kan være forskjellen mellom en markedsslående 20 % avkastning og en sølle 1 % avkastning du fikk ved å sette alle pengene dine på en sparekonto fordi du er for romantisk og gammeldags til å forstå det grunnleggende om digital finans.
Ikke bli forelsket i én eiendel. Eier alle de viktigste aktivaklassene. Finn ut hvor mye penger du skal plassere i hver eiendel basert på din risikotoleranse og økonomiske situasjon.
Det er ikke mange bilder av David på nettet. Det er ikke en enorm mengde innhold om ham som det er på McDonalds-spisende investorlegende Warren Buffet. David var lavmælt. Å tjene penger styrte ikke livet hans. Måten han levde på gjorde en hån av tradisjonell investering.
Den eneste gangen jeg så David pipe opp var da moralen hans ble utfordret. Han avviste en investeringsmulighet fordi forvalteren tjente på handelsmenn som gjorde det funnet skyldig av innsidehandel. Et annet høyt profilert firma ble avvist av David fordi de nektet å forklare alle selskapene de investerte pengene i.
Davids geni var at moral betydde mer enn å få avkastning på Yales penger. Penger ble en måte for ham å stemme på hva, og hvem, han mente var bra. Måten penger investeres på kan endre retningen på samfunnet, og det er en langt bedre sak enn en annen Lambo parkert utenfor et Wall Street-finansiert herskapshus.
Med ordene til David Swensen, "Gjør din sjel tilfreds." Resten er bullsh*t.
- 2019
- Logg inn
- råd
- Alle
- allokering
- america
- eiendel
- formueallokering
- Eiendeler
- Bank
- Grunnleggende
- BEST
- Milliarder
- Bitcoin
- Obligasjoner
- ring
- hovedstad
- Karriere
- Årsak
- endring
- kostnad
- CNBC
- Selskaper
- innhold
- krypto
- cryptocurrencies
- døde
- digitalt
- oppdaget
- diversifisering
- Tidlig
- økonomisk
- økonomi
- eiendom
- EU
- EV
- Expand
- Mote
- avgifter
- Figur
- finansiere
- finansiell
- slutt
- Firm
- følge
- Gratis
- fond
- midler
- god
- Vekst
- Gjemme seg
- Hvordan
- hr
- HTTPS
- stort
- ia
- Tanken
- Inntekt
- insider
- innsidehandel
- investere
- investering
- investor
- Investorer
- IP
- IT
- lært
- Lang
- elsker
- Flertall
- Making
- Media
- medium
- penger
- Moon
- New York
- New York Times
- på nett
- Opportunity
- Betale
- Ansatte
- ytelse
- filosofi
- rør
- portefølje
- makt
- pris
- privat
- eiendomsmegling
- resesjon
- utvinning
- REST
- Resultater
- avkastning
- Risiko
- Rull
- Kjør
- Svindel
- forstand
- sett
- sau
- Enkelt
- SIX
- liten
- So
- selskap
- sosiale medier
- Samfunnet
- vår
- startet
- lager
- aksjer
- gate
- sommer
- Undervisning
- Grunnleggende
- The New York Times
- tid
- toleranse
- Traders
- trading
- universitet
- venture-
- venture kapital
- Versus
- Stem
- Wall Street
- Rikdom
- HVEM
- ord
- verden
- år