Betydningen av kunstig intelligens og biometri i regulatorisk overholdelse innen finans

Kunstig intelligens (AI) og biometri revolusjonerer overholdelse av regelverk i fintechs og banker ved å tilby mer nøyaktige og effektive metoder for å identifisere og forhindre uredelig aktivitet, samt strømlinjeforme overholdelsesprosesser.

Tradisjonelt har compliance vært en kjedelig og tidkrevende prosess, som krever manuelle kontroller og gjennomganger av transaksjoner og dokumenter. Men ved hjelp av kunstig intelligens og biometri blir overholdelse mye mer effektiv og effektiv. I en nylig PaymentsJournal-podcast, Micheal Sheehy, Chief Compliance Officer hos Payoneer, og Mark Salazar, direktør for teknologi og infrastruktur ved Javelin Strategy & Research, diskuterte fremtiden for å møte samsvarsutfordringer.

Future of Compliance-utfordringer

Den største utfordringen for fintechs i samsvar er kostnadene ved å implementere Know Your Customer (KYC), en prosess fintechs bruker for å verifisere identiteten til sine klienter og vurdere deres potensielle risiko for hvitvasking eller finansiering av terrorisme. Fintechs kan trenge å gå gjennom en KYC-prosess når de tar med nye kunder, setter opp nye kontoer eller utfører visse økonomiske transaksjoner. Dette involverer vanligvis innsamling og verifisering av personlig og økonomisk informasjon, for eksempel navn, adresse, offentlig identifikasjon og ansettelsesstatus. Fintechs kan også trenge å overvåke kundenes aktivitet over tid for å sikre kontinuerlig overholdelse av KYC-krav.

"Spesielt når du ønsker å være global og operere i flere jurisdiksjoner, vet du, de forskjellige KYC-nyansene kan være kostbare," forklarte Sheehy. «Konsekvensene av å ikke ha et tilstrekkelig KYC-program eller tilstrekkelig finansierte overholdelsesprogrammer er betydelige. [At] det er 10 milliarder dollar i bare KYC-bøter i fjor globalt viser deg bare hvor seriøse regulatorer tar KYC.» Videre utvikler forskjellige land forskjellige regler, så det er en utfordring å holde seg på toppen av alt.

"Kriminelle prøver alltid ... å finne smutthull i systemet," sa Sheehy. "Så [compliance] handler om å være proaktiv. Dette innebærer å ha prosesser og prosedyrer på plass for å analysere trendene du ser, ikke bare i dine egne transaksjoner, men også på et mer makronivå i miljøet du opererer i."

Som et selskap som kommuniserer med regulatorer og fintechs som ønsker å møte disse reguleringene, fungerer Payoneer som en forvalter av den globale økonomien og gjør den komplekse verdenen av regulatorisk overholdelse enklere. "Kompleksiteten skissert av Micheal driver dette ønsket om forenkling, som vil kreve en iterativ prosess for å forsøke å komme dit," sa Salazar.

For å møte ulike strenge krav til KYC-regulering rundt om i verden, bruker mange selskaper tilnærmingen med å bare prøve å oppfylle de strengeste kravene. Men dette kan slå tilbake for selskaper basert i sterkt regulerte land, som Singapore, som ønsker å vokse globalt. For slike selskaper, "når du har å gjøre med kunder i USA, hvor KYC-kravene ikke er like strenge i regelverket, setter du deg selv i en konkurranseulempe sammenlignet med dine andre jevnaldrende som kanskje ikke opererer globalt, sa Sheehy. Å overholde lokale forskrifter er utfordrende selv for de største multinasjonale selskapene. "Apple og Google prøver å skalere globalt, men er begrenset av lokale juridiske mandater," sa Salazar. "De har støtt på regulatoriske problemer der de må bestemme om de skal [pådra] bøter eller skrote komplette produkter."

Rollen til AI i betalingsbehandling

En måte AI forbedrer samsvar i fintechs og banker er gjennom bruk av maskinlæringsalgoritmer. Disse algoritmene kan analysere enorme mengder data, identifisere mønstre og trender og gi spådommer om fremtidige hendelser. Dette gjør det mulig for banker og fintechs å identifisere og forhindre uredelig aktivitet før den skjer, i stedet for å reagere i etterkant.

"Historisk sett var compliance, du vet, oppdage og rapportere, oppdage og rapportere. Nå går vi inn i effektiv forebygging og også mer sanntidsrapportering, sa Sheehy. "Maskinlæring og AI lar deg virkelig operere i et mer sanntidsmiljø sammenlignet med et tradisjonelt regelbasert miljø. Den tradisjonelle modellen innebar å bruke regler som hvis A skjer, gjør B, eller hvis C skjer, gjør D. I motsetning vil maskinlæring gjøre deg i stand til å iverksette forebyggende tiltak og ha mer innsikt i hvordan kundene dine handler. Og det lar deg også operere på en mer sanntids måte.»

For eksempel beskrev Sheehy hvordan Payoneer brukte AI og maskinlæring for å modellere kjøpmenns atferdsmønstre i en bestemt jurisdiksjon som solgte visse varer. «Er en kjøpmann ny på markedet? Eller er det en etablert kjøpmann og [har] vært i drift i 10 år? Du kommer ikke til å behandle dem på samme måte," sa Sheehy. "Noen som vokser og starter en bedrift vil ha mindre betalinger som øker over tid. En mer etablert kunde som vil ha store volumer som topper seg gjennom sesongmessige perioder.»

AI-modeller kan hjelpe fintechs med å segmentere selgerne etter type og forutsi hva som vil skje i fremtiden. "Hvis noen mottar en stor betaling, kan modellen din si, vel, jeg tror at x kommer til å skje. Dette kan utløse en forespørsel om ytterligere KYC-verifisering eller sette kundens aktivitet på pause.

Med AI kan maskinlæringsmodeller skreddersys til spesifikke land eller markeder. "Med fremveksten av teknologi og nye plattformer har vi hatt denne akselerasjonen av datastyringsstandarder, selv om de fortsatt er svært forskjellige på tvers av regioner," sa Salazar. "Vi begynner å se mulighetene for disse modellene til å virkelig lære og ... drive effekt innenfor disse regionene, noe som utgjør en stor forskjell."

Biometri og samsvar

Ved siden av AI skaper biometri også bølger i compliance-verdenen ved å bruke fysiske egenskaper for identifikasjon og autentisering. Dette lar kundene enkelt få tilgang til kontoene sine ved å se inn i et kamera, og eliminere behovet for passord eller andre former for autentisering. Banker bruker også stemmegjenkjenningsprogramvare for å bekrefte identiteten til kundene over telefon, samt fingeravtrykkskannere for å sikre sikker tilgang til kontoer. Det er mye vanskeligere å etterligne andres ansiktstrekk eller stemme eller fingeravtrykk enn det er å gjette passordet deres.

«Alle bruker biometri, når de låser opp telefonen, når de bruker Apple Pay, når de bruker et fingeravtrykk på noe. Det er allerede en slags standard," sa Sheehy. "Jeg tror biometri er vesentlig knyttet til digitale identiteter, som jeg vil gå inn på om et sekund. Etter Equifax-datainnbruddet, COVID-arbeidsledighetssvindel og PPP-lånsvindel med stjålne identiteter, ble det virkelig åpenbart at den eneste måten å forhindre denne svindelen på er en levende biometrisk sjekk. Å knytte dette sammen med digitale identiteter er superviktig. Ved å utnytte en myndighetsdatabase for å trekke noens digitale identitet og krysssjekke den med en biometrisk test, kan du knytte de to sammen."

Globalt er digitale identiteter og biometri mye mer avansert i Afrika og Asia, med Europa og USA som henger noe etter. Men Sheehy hevdet at biometri vil være standarden globalt i løpet av de neste to årene. "Singapore og Malaysia har faktisk pålagt biometri i deres KYC. De forteller finansinstitusjonene i disse markedene, hvis kundene dine ikke er foran deg når du selger finansielle produkter, må du ha en livlighet og KYC-sjekk. De går så langt som å hevde at de ikke vil akseptere identitetstyveri som en typologi i deres økonomi lenger.»

Ser frem

Kunstig intelligens og biometri er mer enn bare kule gadgets – de forbedrer compliance-funksjonen i fintechs og banker i stor grad, og hjelper til med å holde pengene og eiendelene våre trygge og sikre. Biometri er fortsatt ikke perfekt, "men det er en betydelig endring fra for fem år siden, hvor folk bare tok bilder av ID-ene sine og lastet dem opp og søkte om boliglån og slike ting," sa Sheehy.

I USA, ser frem til, for at biometri skal få bred bruk, krever det standardisering og myndighetsregulering rundt data. "Akkurat nå er regulering av biometri på statlig nivå. Vi trenger mer av et føderalt mandat, som jeg tror kommer. Inntil da er det på en måte det ville ville vesten.» En del av denne forskriften kan være i Consumer Data Privacy Act som for tiden diskuteres i Kongressen.

Ettersom ulike KYC-forskrifter endres over hele verden, er Sheehy optimistisk på at Payoneer kan være en del av løsningen for å gjøre betalinger sikrere samtidig som de overholder forskrifter og innoverer innen maskinlæring og biometri. Fremtiden ser absolutt lys ut for selskaper som kan bidra til å forenkle internasjonal regulatorisk kompleksitet samtidig som de utnytter kunde- og forretningsdata bedre.

Link: https://www.paymentsjournal.com/the-importance-of-ai-and-biometrics-in-regulatory-compliance-in-finance/

Kilde: https://www.paymentsjournal.com

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://www.fintechnews.org/the-importance-of-ai-and-biometrics-in-regulatory-compliance-in-finance/