I november 2020 begjærte Cred, et kryptolåneselskap, konkurs. De hadde tilbudt kundene 4–10 % APY på kryptoinnskuddene deres, så plutselig var det borte.
Cred led av en rekke feiltrinn som førte til tap på 80–90 millioner dollar av innskyteres midler. De hadde lånt ut til et uredelig fond, Quantcoin, og engasjert seg i en rekke risikable lån i Kina ved å skaffe midler til derivathandlere, videre hadde de tapt kundepenger gjennom et hack hos en tredjeparts lommebokleverandør.
Til tross for all denne dårlige pressen, fortsetter kryptoutlånsindustrien å vokse.
I en En verden med rekordlave renter og negative avkastningsobligasjoner, har kryptoutlånsplattformer oppstått for å gi investorer jevne, høye avkastninger på kontanter og kryptoaktiva. Disse avkastningene er utrolig fristende, spesielt med økende inflasjon og renter på sparekontoer som ikke kan følge med.
Ved å plassere pengene dine på disse rentebærende kontoene låner du penger til plattformen. De snur og låner ut pengene dine til andre til en høyere rente, og betaler deg deretter differansen. Dessuten kan du låne mot dine kryptoaktiva og få utbetalt i USD for å gjøre store kjøp, alt uten å selge eiendelene dine.
Husk at hvis du får betalt renter på en eiendel: du er utlåner.
Du gir et lån til kryptoutlånsplattformen med sine egne vilkår og betingelser knyttet til den. Sørg for å lese det som står med liten skrift for å forstå hva du kan og ikke kan gjøre når du flytter eiendelene dine til en av disse plattformene. Som utlåner må du begynne å tenke på kredittrisikoen til låntakeren din – kryptoplattformen.
Enhver låneansvarlig i en bank kommer til å gjøre noen due diligence. De vil se på kreditthistorikken din, spørre om inntekten din og vil vite hva du skal bruke pengene til. Alt dette er for å finne ut hva risikoen deres er før de overleverer bankens penger til deg.
Så ta på deg låneansvarlig-hatten og still deg selv disse spørsmålene. Hvis du åpner en konto, bør du forstå om de har misligholdt tidligere, hvordan de tjener penger og hvem de låner ut penger til. I tillegg oppstår spørsmål om jurisdiksjon, forsikring, sikkerhet og forretningsmessig levedyktighet ved vurdering av kredittrisiko.
Det siste du ønsker er å ha kryptoen din med en annen Cred som vil ta risikoer du ikke er komfortabel med og ende opp med å miste pengene dine.
Ingenting er risikofritt. Selv den "risikofrie eiendelen" par excellence, amerikanske statsobligasjoner er ikke risikofrie, selv om i̶n̶v̶e̶s̶t̶o̶r̶s̶ akademikere oppfører seg som det er. Mens kryptoutlån gjennom store plattformer som BlockFi og Celsius føles som lavrisiko, enkle penger, er det verdt å undersøke før du setter pengene dine i arbeid på disse plattformene.
Utlån med sikkerhet
Banker og långivere ønsker å se at deres låntakere har en form for støtte eller sikkerhet på lånene deres. Dette bidrar til å redusere risikoen for bankene i tilfelle at låntakeren ikke kan betale tilbake lånet og mislighold – de kan få noe tilbake.
Tenk på et boliglån som et klassisk eksempel. Når du tar opp boliglån for å kjøpe bolig, bruker banken huset som sikkerhet for lånet. Hvis du ikke kan betale tilbake lånet, tar banken huset og vil prøve å selge det videre for å få så mye av pengene tilbake som mulig, ofte på tvangsauksjoner. Banker taper vanligvis penger på denne prosessen versus du betaler ned på boliglånet og du er ute på gaten.
I tillegg, for å redusere risiko, krever bankene en forskuddsbetaling som reduserer belåningsgraden (LTV) på lånet. En forskuddsbetaling på 20 % gir banken en LTV på 0.8, noe som betyr at sikkerheten er mer verdt enn lånebeløpet.
De fleste kryptoplattformer bruker lignende teknikker for å redusere risikoen. En av de største aktørene på dette området, BlockFi, tilbyr tre LTV-nivåer for et kryptolån med forskjellige renter. Jo lavere LTV (dvs. jo mer sikkerhet du stiller) jo lavere rente.
Per BlockFi-kontrakt — som tilfellet er med de fleste andre kryptolånere — all sikkerhet holdes av dem (del 5a hvis du er interessert). Hvis du setter inn penger med BlockFi, burde dette få deg til å føle deg trøst fordi de har makten når du låner ut pengene dine til enkeltpersoner i tilfelle de misligholder. I tillegg er det innebygd marginbeskyttelse i kontrakten.
Nære på
Crypto er svært volatil, noe som betyr at verdien av lån kan svinge vilt, noe som kan føre til at LTV også endres. Hvis den beveger seg for langt mot låntakeren, noe som betyr at LTV stiger for høyt, vil disse plattformene utstedes marginsamtaler, noe som betyr at låntakeren må stille mer sikkerhet for å bringe LTV tilbake i tråd med kontrakten, ellers vil plattformen likvidere deres sikkerhet for å dekke lånet.
La oss gå gjennom et eksempel med BlockFi, som har et maksimalt LTV-forhold på 70 % som må opprettholdes (§ 6a i kontrakten). Si at Jenny låner $25,000 50,000 når BTC er på $50 1 med en 25,000% LTV. I dette tilfellet legger hun opp XNUMX BTC og får $XNUMX XNUMX i kontanter satt inn på kontoen hennes.
Dagen etter hopper prisen på BTC opp til $60,000 41.7. Jennys LTV er nå på 35,000 %, og hun kan sove rolig vel vitende om at hun ikke trenger å selge krypto for å dekke lånet. I løpet av de neste ukene får Bitcoin juling og prisen faller til $71.4 XNUMX. Jennys LTV har steget til XNUMX %, og hun vil sannsynligvis motta e-poster for å øke marginen ved å legge opp mer krypto for å bringe LTV tilbake på linje.
BlockFi vil gi Jenny 72 timer til å øke sikkerheten til lånet hennes, ellers vil de selge noe av den sikkerheten på det åpne markedet for å bringe den tilbake til maksimalt 70 %. Hvis den noen gang når 80 %, selger de automatisk et tilstrekkelig beløp for å få lånet tilbake i kø.
Långivere gjør dette for å beskytte seg mot mislighold, noe som er flott for deg som innskyter og gir en viss grad av sikkerhet på saldoene dine.
Utlån uten sikkerhet
Mange av disse plattformene engasjerer seg også usikrede utlån. Dette er å gi ut et lån bare med et løfte om å betale tilbake. Dette er den typen utlån som oppstår når du bruker kredittkortet ditt. Fordi det ikke er noen beskyttelse bortsett fra troen og kreditten til låntakeren, har rentene på disse lånene en tendens til å være mye høyere enn for den sikrede varianten.
Vi vil fortsette å peke på BlockFi her – de er en av de mest transparente kryptoutlånsplattformene der ute – fordi de også engasjerer seg i utlån uten sikkerhet. De tillater ikke privatlåntakere å få tilgang til disse lånene, de er forbeholdt institusjonelle låntakere som market makers, hedgefond og lignende. Institusjoner som vanligvis har over 100 millioner dollar på balansen og driver med markedsnøytral strategier, dvs. strategier som vil betale ut enten prisen på Bitcoin øker eller synker.
I tillegg får institusjonelle låntakere BTC, ETH, etc. fra plattformene (med og uten å sette opp USD som sikkerhet), mens detaljlåntakerne legger opp krypto for å få USD.
Utbytteoppdrett
Gir plattformen din kreditt eller deltar i sin egen spekulasjon i DeFi-området? Yield farming har blitt populært blant kryptoentusiaster som ønsker å gjøre en ekstra avkastning, men dette kommer med sin eget sett med risikoer. Dessuten kan plattformer ta på seg store mengder innflytelse for å engasjere seg i denne praksisen. Hvis dette ikke er noe du er komfortabel med, må du være sikker på at plattformen du betror kryptografen din, ikke engasjerer seg i denne typen atferd heller.
Sikkerhetsrisiko
Selv om Bitcoin ikke har blitt hacket, er det utallige historier om folk som mister nøklene eller ved et uhell avslører hemmelighetene sine for ondsinnede aktører. Jo større børs- eller utlånsplattformen er, desto større mål er den for hackere.
Undersøk litt om plattformens sikkerhet. Forvarer de myntene selv? Plasserer de myntene dine hos en tredjepart? I så fall, er de anerkjente tredjeparter som Genesis eller Coinbase?
Svindelrisiko
Ikke nøklene dine, ikke din krypto! Disse sentraliserte utlånsbørsene krever at du legger kryptoen din på deres plattformer, noe som betyr at du ikke har kontroll over nøklene dine. Hvis den valgte plattformen din er uredelig, er du sannsynligvis uheldig og vil ha en veldig vanskelig, om ikke umulig, tid på å hente inn tapene dine.
Du kan redusere denne risikoen via due diligence på plattformen. Bare fordi det er en prangende app der ute som lover 10 % APY på Bitcoin-beholdningen din, betyr det ikke at de er legitime. Se inn i selskapet.
- Finn offentlig tilgjengelige arkiverings- og inkorporeringsdokumenter.
- Er personene som er involvert legitime? Undersøk grunnleggerne og finn ansatte på LinkedIn og andre nettsteder for å se om disse er ekte mennesker.
- Har selskapet blitt støttet av VC-er eller andre investorer som har gjort sin egen due diligence, eller er det en fly-by-night-oppstart? Hvis fagfolk har støttet det, er det betydelig mindre sannsynlighet for å være svindel.
- Blir de rapportert av anerkjente nyhetskanaler? Forutsatt at nyhetene er positive, bidrar flere bekreftende bevis til å redusere risikoen for å bli svindlet.
Jurisdiksjons- og regulatoriske risikoer
Crypto er i ferd med å bli akseptert og akseptert over hele verden, men noen regjeringer og regulatorer er fortsatt svært skeptiske; Kina ser ut til å forby det med noen års mellomrom og India gjorde det samme nylig. Långiveren din er et hovedmål for regjeringens nedbryting og restriksjoner. Hvis dette skulle skje, kan du miste kryptoen din når de blir satt ut av drift.
Sjekk plasseringen til kryptoplattformen din før du dykker inn og gjør litt undersøkelser angående deres lokale forskrifter.
Forsikring
Kontanter i din typiske bank er forsikret av FDIC opp til $250,000 XNUMX (selv om, med en 1.3 % reserveandel det er berettigede spørsmål om muligheten for FDIC til å faktisk betale ut hvis en stor bank faller). Denne forsikringen gir innskytere komfort i tilfelle banken blir overutvidet og ikke kan møte innskyters krav.
Det er ingen FDIC for Bitcoin eller kryptovalutaer, men det er fortsatt mulig å få disse innskuddene forsikret av et anerkjent forsikringsselskap eller bank. Se på kryptoutlånsplattformen din for å se om de er forsikret for å prøve å redusere risikoen.
Forretningsmodellrisiko
Selv med sikkerheten til overpantiserte lån, kan det godt hende at markedet kan krasje raskt og du mister sparepengene dine. Det "trygge" amerikanske boligmarkedet krasjet i 2007–08 og brakte mange banker og långivere ned til tross for at de satt på fysiske boliger (f.eks. sikkerheter).
Dessuten tilbyr mange av disse plattformene både lån med og uten sikkerhet. Hva er forholdet mellom de to? Hvor mye av balansen deres, dvs. din krypto, er faktisk i fare? Kommer det meste av virksomheten deres fra mer risikofylte handelsstrategier og investeringer, eller fra sikrere kilder?
Denne risikoen er dessverre mye vanskeligere å få tak i fordi mange av disse selskapene ikke er helt gjennomsiktige. Du vet ikke hvor mye risiko de egentlig tar eller hvor lånene deres faktisk går. Foreløpig er det beste du kan gjøre å lese alt om plattformen, lytte til intervjuer med ansatte og gründere der de diskuterer forretningsmodellen deres. Husk at de vises på podcaster eller skriver artikler for å promotere bedriften deres - så du vil sannsynligvis høre en overveldende positiv diskusjon! Uansett, kjenn deres skjevhet og spør deg selv om du vil stole på dem med dine hardt opptjente penger.
Å betale 9.75 % rente virker astronomisk høy med 30-års boliglånsrenter nær alle tiders laveste nivå, amerikanske 10-årige obligasjoner under 2 % og over 18 billioner dollar i obligasjoner med negativ avkastning, inkludert søppelobligasjoner! Så igjen, hvorfor skulle noen være villig til å betale den vanvittige prisen?
Skatteimplikasjoner
Å ta opp lån er ikke en skattepliktig hendelse og å betale renter på et lån gir skattefradrag. Dette er avgjørende for mange langsiktige investorer i Bitcoin.
La oss gå tilbake til Jenny, vår kryptoinvestor ovenfor. Hun kjøpte først Bitcoin tilbake i 2016 for 400 dollar. Hun kjøpte 10 BTC på den tiden, så den totale investeringen hennes var $4,000. Nå, hvis Bitcoin er på $50,000 500,000, har hun $1,240 250,000 til navn etter en 5.75% økning i investeringen hennes! På den ene siden, hvis hun ønsker å kjøpe et hus for $15 XNUMX, må hun selge XNUMX BTC for å dekke kapitalgevinstskatten på XNUMX % (forutsatt at hun er i middels inntektsgruppe).
På den annen side kan hun ta opp et lån på 9.75 %, beholde hele Bitcoinen sin, og $250,000 5 hun får inn på kontoen sin er ikke skattepliktig. I tillegg, hvis Bitcoin-prisen øker mellom det tidspunktet hun tar opp lånet og når hun må tilbakebetale det (forutsatt at ingen marginsamtaler i mellom), kan hun betale ned lånet ved å avvikle færre enn de XNUMX BTC som kreves. Ideelt sett vil hun sannsynligvis ikke selge noe av BTC-en hennes, men det lar henne ha huset sitt og forbli utsatt for BTC-oppsiden og hjemmets potensielle verdistigning.
Faktisk er utnyttelse av eiendeler hvordan mange av de superrike unngår å betale betydelig skatt. Så lenge eiendelene deres fortsetter å øke, kan de holde dette spillet i gang mer eller mindre på ubestemt tid.
Det er klart at langsiktige kryptoinvestorer har et stort insentiv til å låne mot sine eiendeler på denne måten.
HODLere
Andre som tar opp lån kan være HODLere som har behov for litt kontanter nå. Hvis du tror at Bitcoin kommer til å koste 100 200 dollar, 1 XNUMX dollar eller over XNUMX million dollar i løpet av de neste årene, vil du ikke gi fra deg noe av eiendommen din på blokkjeden. Å låne mot det kan imidlertid gi deg litt penger nå for å dekke husleie når du er mellom jobbene, betale for medisinske utgifter eller hva du måtte trenge i mellomtiden.
trading Strategies
Crypto handler døgnet rundt og med mye volatilitet, noe som gir betydelige muligheter for tradere til å tjene penger på sine bevegelser. En av de mest populære handelene det siste året er Bitcoin contango handel i futuresmarkedene. Denne handelen har vært i stand til å returnere 20, 30 og til og med 40% årlig til tradere med svært liten risiko. Hvis du har en vinnende strategi med minimal risiko, er den optimale avgjørelsen å handle større med innflytelse. Derfor gjør mange handelsmenn og institusjoner akkurat dette. De betaler gjerne 10 %+ for å ta opp et Bitcoin-lån hvis de vet at de kan få 30 % avkastning på avtalen!
Risikotoleranse er en svært viktig og personlig sak. Alt for mange mennesker nærmer seg disse 7, 8, 9% avkastningene som om det er risikofrie penger, mens det faktisk er langt fra det.
Det er en rekke gode, anerkjente selskaper der ute som tilbyr denne tjenesten - jeg har penger med noen selv - men du må gjøre din egen forskning og due diligence før du overfører penger til disse institusjonene. Du vil aldri kunne eliminere risikoen, men du kan redusere den og bli informert om sjansene dine for tap.
La Cred være en advarsel om at svindel og feilstyring eksisterer, og legg en innsats i å lære om hvilken som helst plattform før du åpner en konto. Tross alt er det ingen som bryr seg mer om pengene dine enn deg.
- 000
- 2016
- 2020
- 7
- 9
- adgang
- Logg inn
- Adopsjon
- Alle
- blant
- app
- Søknad
- rundt
- artikler
- eiendel
- Eiendeler
- Ban
- Bank
- Konkurser
- Banker
- BEST
- Biggest
- Bitcoin
- Bitcoin Price
- blockchain
- BlockFi
- Obligasjoner
- Låne
- BTC
- virksomhet
- forretningsmodell
- kjøpe
- hovedstad
- Kontanter
- Årsak
- Celsius
- sjansene
- Kina
- coinbase
- Coindesk
- Mynter
- Selskaper
- Selskapet
- oppgangen
- fortsette
- fortsetter
- kontrakt
- Crash
- cred
- kreditt
- kredittkort
- krypto
- Kryptolån
- valutaer
- varetekt
- Kunder
- CZ
- dag
- Defi
- Derivater
- gJORDE
- dokumenter
- ansatte
- eiendom
- ETH
- Event
- utveksling
- Børser
- utgifter
- oppdrett
- Mote
- FDIC
- slutt
- Først
- skjema
- grunnleggere
- svindel
- Gratis
- fond
- midler
- Futures
- spill
- ge
- Genesis
- Giving
- god
- Regjeringen
- regjeringer
- flott
- Grow
- hack
- hackere
- hedge Funds
- her.
- Høy
- historie
- hodlere
- hold
- hus
- bolig
- Hvordan
- hr
- HTTPS
- Inkludert
- Inntekt
- Øke
- industri
- inflasjon
- institusjonell
- institusjoner
- forsikring
- interesse
- Renter
- intervjuer
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involvert
- IT
- Jobb
- nøkler
- stor
- læring
- Led
- utlån
- Leverage
- linje
- Lån
- lokal
- plassering
- Lang
- større
- Making
- marked
- Markets
- medisinsk
- medium
- millioner
- modell
- penger
- Mest populær
- flytte
- Nær
- nyheter
- tilby
- tilby
- Tilbud
- Offiser
- åpen
- Annen
- Betale
- betaling
- Ansatte
- plattform
- Plattformer
- Podcasts
- Populær
- makt
- trykk
- pris
- fagfolk
- fremme
- beskytte
- beskyttelse
- kjøp
- priser
- eiendomsmegling
- redusere
- forskrifter
- Regulatorer
- Leie
- forskning
- detaljhandel
- Reuters
- Risiko
- Sikkerhet
- sikkerhet
- selger
- Serien
- sett
- skift
- Nettsteder
- sove
- So
- Rom
- Begynn
- Oppstart
- Stories
- Strategi
- gate
- Target
- skatt
- skatter
- vilkår og betingelser
- tenker
- tredjeparter
- tid
- toleranse
- handel
- Traders
- handler
- trading
- trading Strategies
- Stol
- us
- oss regjering
- USD
- verdi
- ventureselskaper
- Versus
- Volatilitet
- lommebok
- HVEM
- vind
- Arbeid
- verden
- verdt
- skriving
- år
- år
- Utbytte