Den sanne kostnaden ved manglende overholdelse – Leksjoner fra Fortune 50

En håndfull finansinstitusjoner har laget bølger i internasjonale nyheter på grunn av søksmål og bøter på flere millioner dollar. Problemet er at de valgte, enten det var med vilje eller utilsiktet, å ikke være i samsvar med BSA- og AML-regelverket – en kostbar avgjørelse.

SYSTRAN hører fra våre kunder i banksektoren at muligheten for bøter for manglende overholdelse tvinger dem til kontinuerlig å overvåke og vurdere organisasjonen deres for å sikre at det ikke er noen overholdelsesproblemer. Men en av de største underliggende årsakene til manglende overholdelse er en dårlig metode for oversettelse av flerspråk som ikke sikrer at alle kommunikasjonskanaler overvåkes. Maskinoversettelse er løsningen på dette svært reelle og utbredte problemet.

Dårlige skuespillere er overalt, i og utenfor organisasjonen din. Å bruke MT over hele linjen gir deg en puls på hva som skjer globalt på tvers av organisasjonen din (og på alle språk) for å forhindre at lignende bøter skjer med deg.

Her er noen av de vanskeligste lærdommene angående AML-håndhevelseshandlinger for Fortune 50-selskaper som ikke hadde et språkovervåkingssystem på plass for å spore global aktivitet.

1. Westpac – 1.3 milliarder dollar

Westpac, en av Australias største banker, har vært under ild i årevis. I tillegg til å bli bøtelagt for å betale gebyrer til de døde i 2022, ble Westpac bøtelagt med en rekord på 1.3 milliarder dollar i 2020 som en del av en AML-søksmål der de ikke klarte å oppfylle AML-forpliktelsene.

Lært en lekse: Ikke fakturer døde personer.

2. Robinhood – 30 millioner dollar

Investeringsplattformen Robinhood ble bøtelagt med 30 millioner dollar for betydelige feil i forhold til overholdelse av BSA- og AML-forpliktelser.

I følge Superintendent of Financial Services i New York, Adrienne Harris, Robinhood "klarte ikke å investere de nødvendige ressursene og oppmerksomheten for å utvikle og opprettholde en etterlevelseskultur.Denne feilen førte til betydelige brudd, spesielt med transaksjonsovervåkingssystemet.

Robinhoods interne prosesser var underbemannet og ga ikke nok ressurser til å dekke deres potensielle risikoer, noe som skapte betydelige mangler i samsvar. Ettersom Robinhood fortsatte å vokse, vokste ikke compliance-teamet med dem, noe som etterlot hull i dekningen og økte risikoen for manglende overholdelse i hele selskapet.

Lært en lekse: Utnytt maskinoversettelsesteknologi og AI for å ta opp slakken der du ikke har nok ansatte til å sikre tilstrekkelig dekning. Dette bruddet ville blitt oppdaget tidligere hvis automatiserte prosesser var på plass.

3. Helix – 60 millioner dollar

Helix og Coin Ninja var Darknet-tjenester som tillot brukere å anonymt hvitvaske anslagsvis 300 millioner dollar gjennom kryptovaluta.

Larry Dean Harmon, operatøren av kryptovaluta-blandingstjenestene Helix og Coin Ninja, ble ilagt en bot på 60 millioner dollar. I tillegg til bøter for hvitvasking, gikk han med på å tape mer enn 4,400 bitcoins med en verdi anslått til mer enn 200 millioner dollar.

Lært en lekse: Avslå anonym hvitvasking og aksepter bare hvitvasking fra «kjente» dårlige skuespillere.

4. USAA Federal Savings Bank – 140 millioner dollar

USAA ble ilagt en bot på 140 millioner dollar for brudd på BSA ved å mangle et tilstrekkelig AML-program. Banken innrømmet at den med vilje unnlot å rapportere transaksjoner. Banken ble bøtelagt med 60 millioner dollar for manglende overholdelse i 2022, med et tilleggsoppgjør på 80 millioner dollar for vedvarende problemer med manglende overholdelse tilbake til 2016.

Lært en lekse: Slutt å unnlate å rapportere med vilje. Standardisering av opplæringsressurser på tvers av språk kan bidra langt for å tette dette gapet.

5. MoneyGram – $8.25 millioner

MoneyGram klarte ikke å opprettholde et effektivt og kompatibelt AML-program og sto overfor en bot på 8.25 millioner dollar. Denne boten ble belastet på grunn av MoneyGrams manglende tilsyn over bare seks agenter. Agentene gjorde dramatiske økninger i transaksjoner uten noen rimelig forklaring og overførte i løpet av en 17-måneders periode mer enn 100 millioner dollar til Kina.

Fordi MoneyGram allerede hadde tatt betydelige skritt for å forbedre AML-programmene sine, ble boten redusert til dette lavere beløpet.

Lært en lekse: AI er smartere enn deg. La en maskin oppdage mistenkelig aktivitet slik at du ikke går deg vill i språket. Hvis du har med internasjonale avtaler å gjøre, ha maskinoversettelse integrert slik at det er automatisk åpenhet i all kommunikasjon.

6. Wells Fargo Advisors – 7 millioner dollar

Wells Fargo klarte ikke å sende inn minst 34 mistenkelige aktivitetsrapporter mellom april 2017 og oktober 2021. I stedet for å bestride siktelsen, gikk Wells Fargo med på å betale 7 millioner dollar for å avgjøre anklagene om manglende overholdelse.

Mens Wells Fargo hadde et AML-system på plass, klarte ikke systemet å forene de forskjellige landskodene som ble brukt til å overvåke utenlandske bankoverføringer. Resultatet av denne feilen var at Wells Fargo ikke var i stand til å sende inn en betimelig rapport om mistenkelig aktivitet for minst 25 av disse 34 mistenkelige aktivitetene.

Lært en lekse: Utnytt smarte maskiner i stedet for dumme maskiner. Det er for dyrt, selv når du slår deg til ro! Maskinoversettelse kan bidra til å strømlinjeforme overvåkingsprosessen for å sikre at du aldri kommer etter planen.

7. Capital One – 390 millioner dollar

På grunn av forsettlige og uaktsomme brudd på BSA, ble Capital One bøtelagt 390 millioner dollar. Capital One innrømmet å unnlate å implementere og vedlikeholde et AML-program og å ha unnlatt å sende inn tusenvis av mistenkelige aktivitetsrapporter (sammen med tusenvis av CTR) mellom 2008 og 2014.

I tillegg til hvitvasking åpnet dette dørene for at millioner av dollar i mistenkelige transaksjoner ble urapportert.

Lært en lekse: Vent aldri med å rapportere mistenkelige aktiviteter. Automatiserte MT- og AI-løsninger ville ha identifisert problemer når de skjedde, slik at problemet ikke vokste på flere år.

8. ABN Amro – 574 millioner dollar

ABN Amro ble bøtelagt 574 millioner dollar etter å ha blitt tiltalt av nederlandske tjenestemenn på grunn av deres AML-prosedyrer. De hadde tidligere blitt sitert for sine svake AML-prosesser, men forbedringene som ble lagt til var utilstrekkelige, noe som førte til denne boten.

Lært en lekse: Svake AML-prosesser kan føre til rettsforfølgelse.

9. AmBank – 700 millioner dollar

AmBank, i forbindelse med handlingene til den tidligere malaysiske statsministeren Najib Razak, ble bøtelagt på 700 millioner dollar for flere tilfeller av hvitvasking av penger, maktmisbruk, underslag og tillitsbrudd.

Lært en lekse: Å jobbe med kriminelle kan koste deg.

10. DNB ASA – 48.1 millioner dollar

Norges største långiver, DNB ASA, ble bøtelagt med over 48 millioner dollar for ikke å overholde AML-regelverket. I tillegg til manglende overholdelse av BSA- og AML-regelverket, står banken overfor korrupsjonsanklager.

Lært en lekse: Korrupsjon lønner seg ikke.

Nøkkelen – Global Compliance er ikke valgfritt

For mange selskaper ignorere samsvarsbestemmelser eller ikke har tilstrekkelig dekning og trening. Men overholdelse er ikke valgfritt. AML-bøter på banker gjelder selv når bare én ansatt ikke overholder regelverket.

Uavhengig av samsvarsprosessene du har på plass, hvis du ikke kan overvåke all kommunikasjon på alle språk, risikerer du store bøter som de som er beskrevet ovenfor. Du kan imidlertid redusere denne risikoen betraktelig ved å utnytte AI som ser etter ulovlige handlinger i stor skala og eliminerer fristelsen for ansatte til å finne løsninger som ikke er i samsvar.

AI-aktivert maskinoversettelse fra SYSTRAN kan hjelpe

• Forstå hver e-post, PDF, SMS og dokument
• Hold privat informasjon unna de dårlige skuespillerne lurer like utenfor brannmurene dine. Du eier og kontrollerer informasjonen på SYSTRAN-serverne dine – ingen utenforstående er tillatt.
• Aktiver fullstendig kompatibel kommunikasjon på alle nivåer i organisasjonen din. Ansatte trenger ikke gå andre steder for oversettelse når SYSTRAN er tilgjengelig i programmene de bruker daglig.
• Skap et nøyaktig bilde av hvor du står når det gjelder overholdelse. SYSTRAN gir overvåkingsteamene dine den synligheten de trenger for å identifisere risikoer før de blir bøter.

SYSTRANs MT åpner global synlighet slik at ingenting kan skjules, slik at du kan sikre at alle dokumenter og kommunikasjonskanaler er i samsvar med alle lover og sikkerhetsforskrifter.

Oversett det ukjente til kjent så du ikke går glipp av noe! Planlegg din gratis demo i dag for å se hvordan SYSTRAN holder informasjon sikker og gir dyp synlighet av dine potensielle risikoer.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://bankautomationnews.com/allposts/risk-security/the-true-cost-of-non-compliance-lessons-learned-from-the-fortune-50/