Topp 10 ukentlige grunnleggende (9)

1. Bitcoin daglige aktive adresser

Avhandlingen vår: Kryptovalutaer er som selskaper og aktive adresser er som kunder, lik aktive brukere av Facebook eller aktive abonnenter på Netflix.

Vi kan måle prisen (svart linje) i forhold til de aktive adressene (grønn linje) for å se om bitcoin for øyeblikket er underpriset eller overpriset.

Investor takeaway: Aktive adresser (grønn linje) har steget den siste uken til tross for et fall i bitcoin-prisen (svart linje). BTC er igjen på $20K, muligens pga høyere inflasjon enn forventet etter å ha handlet nesten $3K høyere i helgen.

Når aktiviteten øker etter hvert som prisen faller, er langsiktige investorer sannsynligvis enige med oss ​​i at kryptokrasj gir gode kjøpsmuligheter. Å kjøpe lavt kan ofte bety å selge høyt når markedet er tilbake i form.

2. Ethereum daglige aktive adresser

Investor takeaway: Denne uken begynte med at prisen (svart linje) gikk forbi $1700, men på tirsdag brakte bjørnene eiendelen tilbake til $1500-serien. Antall aktive adresser (grønn linje) har også blitt litt tynnere de siste sju dagene.

Med det etterlengtede Flett nå på plass er resultatene overraskende, spesielt ettersom mange har spådd at ETH ville hoppe etter hvert som arrangementet nærmet seg, selv om det kan være for tidlig å si. Vi anbefaler å tillate en "vent og se"-tilnærming før vi trekker noen konklusjoner om ETHs nåværende verdivurdering.

3. Topp krypto "selskaper" etter totale inntekter

Avhandlingen vår: Kryptoinntekter som transaksjonsgebyrer er hvordan en krypto-"virksomhet" tjener penger. Smarte investorer ser etter prosjektene som genererer mest penger.

Investor takeaway: Vi handler om å kjøpe og holde aksjer (eller tokens) av kryptos hovedaktører. Diagrammet ovenfor viser fortsatt de fire beste inntektsgivende prosjektene som:

• Ethereum (det øverste blokkjedenettverket)
• OpenSea (den beste NFT-markedsplassen)
• Uniswap (den øverste desentraliserte børsen)
• Binance Smart Chain (den øverste sentraliserte børsen)

Den mest merkbare forskjellen denne uken kommer med OpenSea, som har falt med mer enn $200 millioner i totale inntekter de siste syv dagene. Som verdens største NFT-markedsplass begynner kanskje trenden med å kjøpe digitalisert kunst full av opphavsrettsproblemer å forsvinne.

4. Topp kryptobedrifter etter protokollinntekter

Protokollinntekter er penger som betales tilbake til token-innehavere eller selskapsskatt (mot å bli utbetalt til likviditetsleverandører som med Uniswap- eller NFT-innehavere som med OpenSea). Du kan omtrent tenke på dette som aksjeutbytte.

Investor takeaway: dYdX har blitt hardt rammet denne uken, og falt fra 3. plass til 6. etter å ha tapt mer enn $120 millioner. Dette har gitt LooksRare (siste ukes #4) sjansen til å flytte til #3, mens nykommer regn avrundet ting.

Til tross for disse endringene forblir Ethereum og OpenSea våre valg for langsiktige investeringer, da de andre viser tøffere volatilitet til sammenligning.

5. Total verdi låst

TVL representerer hvor mye som holdes eller "låses" i et selskaps smarte kontrakter. Det tilsvarer omtrent innskuddene en bank har og kan signalisere et kryptoselskaps styrke.

Investor takeaway: De tre øverste enhetene forblir Curve, MakerDAO og Lido, selv om #1-posisjonen er praktisk talt hvem som helst. Bare noen få millioner dollar skiller de tre mens TVL fortsetter å synke, og med The Merge nå i full gang, kan Lido snart bli den dominerende kraften på denne listen takket være sin status som en topp ETH-staking-tjeneste.

6. Topp kryptoutvekslinger

Avhandlingen vår: Kryptoutveksling, både sentralisert og desentralisert, er uten tvil de viktigste applikasjonene i blokkjede. Erfarne investorer ser etter hvilke som vil være #1 og #2-børsene på lang sikt.

Investor takeaway: Igjen har vi Uniswap som leder børsene, mens Curve og PancakeSwap fullfører de tre beste. dYdX, til tross for inntektsproblemene diskutert tidligere, forblir på 4. plass, selv om Osmosis reduserer gapet med bare $2 millioner som skiller markedsverdien fra dYdX.

Dette er en stor reduksjon fra forskjellen på 400 millioner dollar som ble vist forrige uke, noe som tyder på at dYdX fortsatt lider av upopulær brukerkampanje.

7. Topp utlånsprotokoller

Avhandlingen vår: Utlån og lån er et annet bevist bruksområde for blokkjede. Erfarne investorer ser etter selskapene som vil dominere utlånsmarkedet på lang sikt.

Investor takeaway: Denne ukens diagram forblir uendret med Aave, MakerDAO, Compound og Abracadabra.money som utgjør topp fire. Abracadabra har hatt denne posisjonen de siste syv dagene etter å ha overtatt Maple Finance, noe som tyder på at det ikke bare er enda en utlånsplattform, men snarere en voksende bedrift som er verdt å ta på alvor. Vi vil følge nøye med på prosjektet for å se om dets magiske krefter forblir intakte.

8. Topplag 1s

Avhandlingen vår: Grunnleggende blokkjeder, også kjent som L1s, er som operativsystemene for Web3. Vi spår at det vil være to eller tre store vinnere som vil fortsette å dominere morgendagens internett.

Investor takeaway: Bitcoin, Ethereum og Binance Smart Chain er fortsatt #1, #2 og #3 blokkjedenettverk der ute. Ingen tvil om at de er sterke, men blokkjedens verden er det hva som helst men forutsigbar.

For eksempel er blokkjeden nummer 4 Cardano nettverk. For ikke lenge siden diskuterte vi dens økende popularitet og stabilitet, så kanskje en L1 som Binance Smart Chain (som har mindre enn 30 milliarder dollar som skiller den fra Cardano) burde begynne å føle seg litt nervøs.

9. Topp DeFi-protokoller

Avhandlingen vår: DeFi-selskaper er fremtidens fintech-giganter, som forstyrrer eller erstatter alle dagens gamle betalings- og banksystemer.

Investor takeaway: Uniswap forblir #1-spilleren i DeFi. Axie Infinity og Curve er fortsatt nakke og nakke, med Axie som leder markedskapitalkappløpet med bare $1 million. PancakeSwap har vist seg å være en subtil spiller og har kommet seg inn blant de fire beste ved å krysse grensen på 3 milliarder dollar. Bare 500 og 600 millioner dollar skiller den fra henholdsvis Axie og Curve.

10. Topp NFT-samlinger

Avhandlingen vår: NFT-er utgjør et spesialområde innen krypto. De er bare passende hvis du virkelig elsker å samle. Selv da bør de ikke utgjøre mer enn 1 % av porteføljen din.

Investor takeaway: Doodles, som nå har en verdsettelse overstiger $700 millioner, er denne ukens #1 mens forrige ukes toppranger mangler fra denne utgavens topp ti, noe som beviser at NFT-plassen fortsatt er like spekulativ som alltid. CryptoPunks er på #2, mens Bored Ape Yacht Club har opplevd et fall fra nåde til å runde denne ukens topp ti. Tokenet blir overgått av søsken, ettersom Mutant Ape Yacht Club står høyt som denne ukens #3 (fire posisjoner høyere enn der den satt for syv dager siden).