Lagt ut 19. oktober 2023 kl. 12:56 EST.
Onsdag inneholdt straffesaken mot Sam Bankman-Fried finansielle og tekniske ekspertvitneforklaringer, hvorav en betydelig del var verdslig. Et fremtredende vitne formidlet sin analyse av hvor mye penger FTX skyldte kundene sine mot hvor mye det faktisk hadde over tid. Imidlertid var det to vitner hvis formål var uklart, noe som fikk dommeren til å irettesette påtalemyndigheten.
Selv om vitnesbyrdet var mindre dramatisk enn tidligere denne uken da påtalemyndighetens siste stjernevitne, tidligere FTX-sjefingeniør Nishad Singh, detaljerte sine økende balanseproblemer og Bankman-Frieds harde ledelsesstil, er den klare og lett-å-følge analyse av finansstrømmer ennå. la igjen en sterk sak for påtalemyndigheten.
Bankman-Fried står overfor syv siktelser, inkludert wire-svindel, konspirasjon for å begå hvitvasking av penger og brudd på kampanjefinansiering. Aktor hevder at Bankman-Fried bevisst misbrukte kundenes midler for å støtte Alameda.
Tre medlemmer av Bankman-Frieds indre krets, tidligere administrerende direktør i Alameda Caroline Ellison, tidligere teknologisjef i FTX og medgründer Gary Wang og Singh, beskrev henholdsvis en organisasjons- og SBF-lederstil med utsvevende pengebruk og en kavalerisk holdning til kunders eiendeler. Hvis Bankman-Fried blir funnet skyldig, kan han tilbringe flere tiår i fengsel. Ellison, Wang og Singh vitnet under en bønnavtale de håper vil holde dem utenfor fengselet.
Regnskapsekspert analyserer gap i kundemidler
I de tørre og tekniske termene av bankkontoer og blokkjedeteknologi, men ledsaget av klare diagrammer, flytskjemaer, sektordiagrammer og grafer, dissekerte Notre Dame regnskapsprofessor Peter Easton Alamedas kontoutskrifter, FTXs database, kryptovalutablokkjeder som Ethereum og Bitcoin og tredje- parts kontoutskrifter.
Presentasjonen hans illustrerte hvordan FTX hadde brukt så mye i kundefond at, ifølge analysen hans, på tidspunktet for kollapsen var gapet mellom det det hadde og det det skyldte kundene rundt 9 milliarder dollar.
Easton vitnet, "Beløpet av kundeinnskudd holdt på Alameda Research og FTX.com-kontoer var mye mindre enn det som var skyldt til kunder på FTX. Hva skjedde med de pengene? Vel, Alameda Research brukte det til sine egne utgifter. På samme måte var mengden av FTX varme og kalde kryptolommebøker langt mindre – beløpet som skyldtes i disse lommebøkene var langt mindre enn beløpet som var skyldig FTX-kunder, og igjen brukte Alameda Research kundenes kryptomidler til å betale for utgiftene.
Easton, som ble ansatt av det amerikanske justisdepartementet for å analysere FTX- og Alameda-balansene og som hadde gjort lignende arbeid i Enron- og Worldcom-sakene, fortalte påtalemyndigheten at SBFs firmaer hadde brukt kundemidler på investeringer, politiske og veldedige donasjoner og eiendom. inkludert den luksuriøse Bahamian penthouse hvor Bankman-Fried og ni andre bodde.
Kundepenger renner ut
Etter å ha forklart én side med fire kategorier av penger visuelt representert på den – Alameda-bankkontoer, kontoer med kundeinnskudd, FTX-bankkontoer og en SBF-enhet kalt Paper Bird – spurte aktor Easton: «La oss nå snakke om hva som skjedde med kunden midler som flyttet gjennom disse kontoene. Og ble noen av kundepengene brukt?» Easton, som så ut til å ha en australsk aksent, svarte: "Å, ja,” i en tone som utløste latter i overløpsrommet.
Diagrammet, med tittelen «Kombinering av Fiat-kundeinnskudd med andre fond», viste hvor sammenkoblet FTX og Alameda var – i stedet for armlengdes enheter som SBF og Ellison offentlig hadde fremholdt. Den skildret transaksjoner fra en nesten 11-måneders periode som startet i januar 2022 via et nettverk av mer enn 50 bankkontoer under Bankman-Frieds kontroll.
Easton konkluderte med at FTX kronisk hadde brukt kundemidler til egne formål. Spesielt blokkjedeanalysen hans viste at 31. oktober 2022 var FTXs kundesaldo mer enn 10 milliarder dollar større enn beløpet FTX hadde i krypto-lommebøkene.
Han demonstrerte at mange investeringer ble gjort med kundemidler. For eksempel kom 100 % av investeringene i handelsselskapet Modulo Capital fra kundefond, ifølge Eastons vitnesbyrd. Andre investeringer som ble gjort med enten deler av eller alle midlene som kom fra kundemidler, inkluderte Anthropic, Genesis Digital Assets, Robinhood og K5.
Det var mange eiendomskjøp gjort med kundepenger, som Orchid penthouse, SBFs "Gemini"-leilighet og en leilighet merket "Old Fort Bay", som kostet 16.4 millioner dollar, sammen med 1.64 millioner dollar for moms. Dens skjøte oppførte eierne som Alan Joseph Bankman og Barbara Helen Fried, som er SBFs foreldre.
Av de politiske donasjonene i analysen hans, som alle ble betalt helt eller delvis med kundepenger, virket to bemerkelsesverdige. Den ene, til Frieds super PAC, ble bekreftet av en e-post som Fried sendte til sønnen hennes, og sa: "Siden dette går til vår 527 og dermed blir avslørt, antar jeg at Nishad ville være den beste personen til å ha navnet sitt på den. ” SBF svarte med en e-post som godkjente transaksjonen. I tillegg sa Easton at en veldedig donasjon til Bankman-Frieds brors ideelle organisasjon, Guarding Against Pandemics (GAP), mottok 20 millioner dollar i kundemidler.
Easton fremhevet også hvordan lån fra tredjeparts långivere ble betalt ned ved hjelp av kundemidler. Han vitnet om at 68 % av utbetalingene til tredjeparts långivere, eller 4.5 milliarder dollar, kom fra kundepenger. Faktisk var betalinger til flere tredjepartslånere inkludert BlockFi, Voyager, Celsius og Abra 100 % kundepenger.
Bankman-Fried-advokat David Lisner forsøkte å så tvil om Eastons metoder, og spurte om det var "rettferdig å si at mengden av fiat på FTX-kontoen ikke skulle fremstå som et ansvar for Alameda."
Lisner fremhevet at den interne fiat@ftx-kontoen sporet alle kundeinnskudd på alle relevante bankkontoer fra Alameda, North Dimension og FTX. Bankman-Frieds indre sirkel hadde skilt fiat@ftx-kontoen for å forstå ansvarsfordelingen mellom FTX og Alameda, men Easton innrømmet overfor Lisner at han forlot fiat@ftx-kontoen som den er, og samlet forpliktelser til kunder fra FTXs bankkontoer hos kunden. forpliktelser fra Alamedas kontoer. Alt dette betydde imidlertid at Eastons analyse i dette ene tilfellet ikke var helt nøyaktig.
Sams tweets
Med forskjellige vitner trakk påtalemyndighetene oppmerksomhet til Twitter-aktivitet av Bankman-Fried som så ut til å fremheve hans likegyldighet til FTXs voksende økonomiske knipe eller muligens et forsøk på å lure noen av de politiske tungvekterne og kjendisene han korresponderte med.
I ett tilfelle leste Eliora Katz, en lobbyist i Washington DC som FTX hyret inn for å hjelpe med sine myndighetsforbindelser, en tweet av Bankman-Fried der han takket Maxine Waters, Patrick McHenry og House Financial Services Committee. Påtalemyndigheten ba også Katz om å lese tiltaltes tweet 6. februar 2022, hvor han sa at han var spent på å vitne for Senatets landbrukskomité om digitale eiendeler.
Mens Shamel Medrano, en etterforskningsanalytiker for Southern District of New York, vitnet, presenterte påtalemyndigheten tweets fra flere krypto-påvirkere, inkludert @basedkarbon og @crypto_bitlord7, som svarte på SBFs tråd 6. november 2022, med Based Karbon som takket Sam og sa at han hadde satt inn mer penger på FTX-kontoen sin.
Tweets og private meldinger, inkludert en samtale med Vox Future Perfect seniorskribent Kelsey Piper, så ut til å antyde at Bankman-Fried tilbød forskjellige meldinger for forskjellige valgkretser.
.Medrano vitnet om skjermbilder av private Twitter-DM-er mellom Piper og Bankman-Fried der Piper spurte tiltalte: «Du sa mye om hvordan du ønsket å lage reguleringer, bare gode, var det stort sett bare PR også??. ”
Bankman-Fried svarte: «Det er ingen der ute som sørger for at gode ting skjer og dårlige ting ikke. Vanligvis er det bare én bryter – gjør mer eller gjør mindre. Ja, bare PR. Faen regulatorer."
Piper publiserte deretter en Artikkel basert på samtalen deres som ble en sensasjon i dagene like etter FTXs kollaps. Rett etter at hun publiserte den, DMed henne igjen, ba SBF henne om å "ta den ned."
En irritert dommer
På visse punkter ble dommer Lewis Kaplan utålmodig med påtalemyndigheten for å ha kalt inn vitner som han mente ikke bidro til saken deres, og dermed kastet bort alles tid. Katz, det første vitnet på onsdag, brukte mye av tiden sin på standen og leste fra FTX-dokumenter og SBFs kommunikasjon til føderale lovgivere.
Katz opptrådte som om hun hadde blitt tvunget til å vitne, og svarte med noen ganger knapt hørbare ord med én stavelse og gjentok ved minst én anledning at noen hendelser som ble fortalt i tidligere vitnesbyrd skjedde før hennes seks måneder lange ansettelse ved FTX startet i april 2022. Hun også sa at hun ikke hadde noen grunn til å tro at SBFs uttalelser til lovgivere, noen i offentlige høringer for Senatet og Huset, var falske.
Senere vitnet Cory Gaddis, en Google-registreringsansvarlig, om metadata i Google Dokumenter og regneark. Det var slett ikke klart hva poenget med vitnesbyrdet hans var. Gaddis selv avslørte til og med at han ikke var en metadataekspert. På toppen av det endte aktor med å gjenta en rekke forskjellige dokumenter den ønsket å bevise flere ganger.
I en pause kort tid etter sa en tydelig irritert Kaplan om Katz' og Gaddis' vitnesbyrd: "Vi hadde et vitne i morges, som absolutt ikke visste noe og brukte tiden på å si at jeg ikke hadde noe med dette å gjøre, [og] leste dokumenter som er offentlige registre. Og i ettermiddag flyr vi noen inn fra Texas for å legge inn dokumenter om hva han vet ingenting eller nesten ingenting som åpenbart kan fastsettes. Vi har 18 personer som bruker tid her til denne saken, og det er virkelig en forbrytelse.»
_____
Husk å komme tilbake for oppdatering i morgen. Hvis du vil ha sanntidsoppdateringer fra tinghuset, sørg for å følge meg på Twitter! Mer i morgen!
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://unchainedcrypto.com/trial-day-11-how-ftx-spent-9-billion-of-its-customers-money/
- :er
- :ikke
- :hvor
- $ 9 milliarder
- $OPP
- 11
- 12
- 19
- 2022
- 2023
- 31
- 50
- a
- Om oss
- Åpent
- absolutt
- ledsaget
- Ifølge
- Logg inn
- Regnskap og administrasjon
- kontoer
- nøyaktig
- aktivitet
- faktisk
- legge til
- I tillegg
- innrømmet
- Etter
- en gang til
- mot
- Avtale
- landbruk
- Alameda
- Alameda administrerende direktør
- ALAMEDA FORSKNING
- Alan
- Alle
- langs
- også
- am
- beløp
- an
- analyse
- analytiker
- analysere
- analyser
- og
- Antropisk
- noen
- Leilighet
- vises
- April
- ER
- AS
- spør
- Eiendeler
- At
- forsøk
- forsøkt
- oppmerksomhet
- holdning
- advokat
- Australian
- tilbake
- dårlig
- Balansere
- Balanse
- balanser
- Bank
- bankkontoer
- Bankman–Fried
- basert
- bukt
- BE
- ble
- vært
- før du
- Begynnelsen
- tro
- BEST
- mellom
- Milliarder
- Bitcoin
- blockchain
- Blockchain analyse
- blokkjeder
- BlockFi
- Break
- men
- by
- som heter
- ringer
- kom
- Kampanje
- hovedstad
- Caroline Ellison
- saken
- saker
- kategorier
- kjendiser
- Celsius
- konsernsjef
- viss
- avgifter
- Topplisten
- sjekk
- sjef
- Chief Technology Officer
- Circle
- fjerne
- klart
- med-grunnlegger
- forkjølelse
- Kollapse
- COM
- kommer
- forplikte
- Utvalget
- kommunikasjon
- konkluderte
- betydelig
- Conspiracy
- kontroll
- Samtale
- Kostnad
- kunne
- Crime
- Criminal
- krypto
- Kryptofond
- kryptopåvirkere
- krypto lommebøker
- cryptocurrency
- vaktmester
- kunde
- Kundemidler
- Kunder
- Database
- David
- dag
- Dager
- dc
- tiår
- demonstrert
- Avdeling
- deponert
- avleiringer
- beskrevet
- detaljert
- diagrammer
- gJORDE
- forskjellig
- digitalt
- Digitale eiendeler
- Dimensjon
- distrikt
- do
- dokumenter
- donasjon
- donasjoner
- gjort
- ikke
- tviler
- ned
- dramatisk
- tørk
- Tidligere
- enten
- Ellison
- emalje
- sysselsetting
- endte
- ingeniør
- fullstendig
- enheter
- Med tittelen
- enhet
- eiendom
- ethereum
- Selv
- hendelser
- alles
- bevis
- eksempel
- opphisset
- Expert
- forklare
- ansikter
- Faktisk
- falsk
- langt
- kjennetegnet
- Februar
- Federal
- forbrytelse
- feil
- Fiat
- slutt~~POS=TRUNC
- finansiere
- finansiell
- finansielle tjenester
- Firm
- bedrifter
- Først
- Rennende
- Flows
- følge
- Til
- Tidligere
- funnet
- fire
- svindel
- fra
- FTX
- FTX-konto
- FTX.com
- midler
- framtid
- mellomrom
- Gary
- Gary Wang
- Genesis
- Genesis Digital
- skal
- god
- Regjeringen
- grafer
- større
- Økende
- skyldig
- HAD
- skje
- skjedde
- Ha
- he
- hode
- tungvektere
- Held
- helen
- hjelpe
- derav
- her
- her.
- Uthev
- Fremhevet
- hans
- håp
- HOT
- hus
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- i
- if
- in
- inkludert
- Inkludert
- påvirkere
- f.eks
- sammenhengende
- intern
- inn
- etterforskende
- Investeringer
- IT
- DET ER
- Januar
- Joseph Bankman
- jpg
- dømme
- bare
- Justice
- Justisdepartementet
- Hold
- holdt
- bevisst
- vet
- hvitvasking
- lovgivere
- Ledelse
- minst
- venstre
- långivere
- Lengde
- mindre
- Lewis
- Lewis Kaplan
- gjeld
- ansvar
- i likhet med
- oppført
- Lån
- Lot
- Luksus
- laget
- gjøre
- Making
- ledelse
- mchenry
- me
- ment
- medlemmer
- meldinger
- metadata
- metoder
- millioner
- penger
- Hvitvasking av penger
- mer
- Morgen
- flyttet
- mye
- flere
- navn
- nesten
- nettverk
- Ny
- New York
- neste
- ni
- Nishad Singh
- Nei.
- nonprofit
- nord
- bemerkelsesverdig
- ingenting
- Antall
- mange
- anledning
- forekom
- oktober
- of
- off
- tilby
- Offiser
- on
- ONE
- seg
- bare
- or
- Orkidé
- organisasjon
- Annen
- andre
- vår
- ut
- enn
- egen
- eiere
- side
- betalt
- pandemier
- Papir
- foreldre
- del
- Spesielt
- Patrick
- Betale
- betalinger
- penthouse
- Ansatte
- perfekt
- perioden
- person
- Peter
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- påstand
- Point
- poeng
- politisk
- politiske donasjoner
- del
- muligens
- postet
- pr
- presentasjon
- presentert
- pen
- fengsel
- privat
- problemer
- Professor
- TILTALE
- påtalemyndigheten
- offentlig
- offentlig
- publisert
- kjøp
- formål
- formål
- sette
- Lese
- Lesning
- ekte
- eiendomsmegling
- sanntids
- virkelig
- grunnen til
- mottatt
- poster
- forskrifter
- Regulatorer
- relasjoner
- relevant
- representert
- forskning
- henholdsvis
- Avslørt
- ikke sant
- Robin Hood
- rom
- s
- Sa
- Sam
- Sam Bankman Fried
- sier
- sier
- sb
- SBF sine
- skjermbilder
- syntes
- Senatet
- Senatets landbrukskomité
- senior
- sendt
- Tjenester
- syv
- flere
- hun
- ark
- Om kort tid
- bør
- viste
- lignende
- på samme måte
- So
- noen
- noen ganger
- dens
- Southern
- Sør -distriktet i New York
- gnist
- bruke
- utgifter
- brukt
- splittet
- stå
- Stjerne
- startet
- uttalelser
- sterk
- stil
- slik
- foreslår
- Super
- Super PAC
- sikker
- Snakk
- tech
- Teknisk
- Teknologi
- vilkår
- vitnet
- vitnesbyrd
- texas
- enn
- Det
- De
- deres
- Dem
- deretter
- Der.
- derved
- Disse
- de
- ting
- tredjeparts
- denne
- denne uka
- De
- selv om?
- Gjennom
- tid
- ganger
- til
- fortalte
- i morgen
- TONE
- også
- topp
- mot
- trading
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- prøve
- tweet
- tweets
- to
- oss
- etter
- forstå
- Oppdater
- oppdateringer
- brukt
- ved hjelp av
- vanligvis
- MVA
- av
- Brudd
- visuelt
- VOX
- Voyager
- Lommebøker
- ønsker
- ønsket
- var
- washington
- Washington DC
- Waters
- Vei..
- we
- onsdag
- uke
- VI VIL
- var
- Hva
- når
- om
- hvilken
- HVEM
- helt
- hvem sin
- vil
- Metalltråd
- Wire Bedrageri
- med
- Vitne
- ord
- Arbeid
- ville
- forfatter
- ennå
- york
- Du
- zephyrnet