Amerikansk bankgigant betaler 249,000,000 XNUMX XNUMX dollar i bot for å misbruke markeder, høste millioner fra konfidensiell informasjon – The Daily Hodl

En amerikansk bankgigant har gått med på å betale en kvart milliard dollar for å love konfidensialitet til klienter – og avsløre informasjonen deres for å få en markedsfordel.

US Securities and Exchange Commission (SEC) sier det sikter Morgan Stanley og dets tidligere leder for aksjesyndikatavdelingen, Pawan Passi, for svindel for å ha avslørt konfidensiell informasjon om salg av store mengder aksjer, eller blokkhandler.

Ifølge SEC gjorde Morgan Stanley og Passi rutinemessig hedgefond oppmerksomme på det kommende og konfidensielle salget, slik at hedgefondene kunne gjøre grep som effektivt drev aksjekursene ned.

På det tidspunktet kunne banken effektivt kjøpe aksjer med rabatt.

Sier styreleder Gary Gensler,

"Selgere betrodde Morgan Stanley og Passi vesentlig ikke-offentlig informasjon om kommende blokkhandler med full forventning og forståelse for at de ville holde den konfidensiell ...

I stedet misbrukte Morgan Stanley og Passi denne tilliten ved å lekke den samme informasjonen og bruke den til å posisjonere seg foran disse handelene. Selv om oppførselen deres kan ha tjent dem titalls millioner dollar på handler med lav risiko, brøt det de føderale verdipapirlovene. Takket være det harde arbeidet til SEC-staben, blir de holdt ansvarlige.»

Gurbir S. Grewal, direktør for SECs avdeling for håndhevelse, sier at Passi og hans arbeidsgiver tjente over 100 millioner dollar i ulovlige gevinster knyttet til den ulovlige handelsaktiviteten.

Morgan Stanley lekket informasjonen med en forståelse av at investorene på kjøpssiden da ville bruke informasjonen til å forhåndsposisjonere seg ved å plassere store shortposisjoner på aksjen som ble solgt.

Blokkhandler er høyvolumstransaksjoner med potensial til å flytte markeder som vanligvis forhandles mellom institusjoner utenfor det åpne markedet.

Banken har blitt beordret til å betale ca. 138 millioner dollar i løsrivelse, ca. 28 millioner dollar i forhåndsvurderingsrenter og en sivil bot på 83 millioner dollar.

SEC forfølger ikke en straffedom av Passi, og han vil ikke tilbringe tid bak murene.

Byrået har beordret ham til å betale en sivil bot på $250,000 XNUMX og pålagt forenings-, penny-aksje- og tilsynsbarer.

Ikke gå glipp av en beat - Bli medlem! for å få e-postvarsler levert direkte til innboksen din

Trykk her Pris handling

Følg oss på Twitter, Facebook og Telegram

Surf Den daglige Hodl-miksen

Sjekk overskriftene for siste nytt
 

Ansvarsfraskrivelse: Meninger uttrykt på The Daily Hodl er ikke investeringsråd. Investorer bør gjøre sin aktsomhet før de foretar investeringer med høy risiko i Bitcoin, cryptocurrency eller digitale eiendeler. Vær oppmerksom på at overføringer og handler handler på egen risiko, og tap du måtte påføre er ditt ansvar. Daily Hodl anbefaler ikke kjøp eller salg av kryptokurser eller digitale eiendeler, og heller ikke The Daily Hodl som investeringsrådgiver. Vær oppmerksom på at The Daily Hodl deltar i tilknyttet markedsføring.

Utvalgt bilde: Midjourney

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://dailyhodl.com/2024/01/19/us-banking-giant-paying-249000000-fine-for-abusing-markets-reaping-millions-from-confidential-information/