US Close – Gratulerer med Fed/ECB Day, Traders puster lettet ut, Olje faller på forespørsel, Gull skinner, Bitcoin i trøbbel PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

US Close – Gratulerer med Fed/ECB Day, Traders puster lettet ut, Olje faller på forespørsel, Gull skinner, Bitcoin i trøbbel

Tidsstempel: 15. juni 2022 4:22

Facebook TwitterEpost

Risikofylte eiendeler fikk tilbake sporet etter at Fed gjenopprettet tilliten til at de er seriøse med å bekjempe inflasjonen, men at en jevn strøm av store stigninger ville være usannsynlig. Wall Street gjorde dette til en enkel politisk beslutning for Fed ettersom den toårige statsrenten steg fra 2.83 % til over 3.40 % siden fredagens inflasjonsrapport. Fed hevet sin referanserente med 75 basispunkter, den største økningen siden 1994, og signaliserte at flere økninger kommer, men den trenden vil ikke vare lenger enn til 2023.  Punktdiagrammene viser at de forventer ytterligere 175 basispunkter med innstramming for resten av året med ytterligere et par økninger i 2023, før rentekutt er berettiget i 2024. 

Ingen ble overrasket over de kraftige nedgraderingene med vekstutsiktene og høyere PCE-inflasjonsprognoser. Fed trenger strammere økonomiske forhold og for at økonomien skal avkjøles, så det bør forventes store stigninger i løpet av de neste møtene. 

For å få inflasjonen under kontroll, vil Fed se at renteøkningene deres på slutten av året kan være vippepunktet for å sende denne økonomien inn i en resesjon. Den 2-årige statsrenten hadde en massiv nedgang, noe som betyr at vi ser en topp i avkastningen. 

ECB

Nødmøtet i ECB viste markedene at de fremskynder fullføringen av utformingen av et nytt anti-fragmenteringsinstrument. Alle visste at de jobbet med fragmentering, så dagens kunngjøring understreket ganske enkelt at dette er en toppprioritet. Bortsett fra å skrive det, lærte ikke markedene noe nytt. 

Euroen steg til å begynne med da ECBs siste verktøy for å lette markedsstress, vil tillate dem å øke renten raskt. Fokuset flyttet raskt til FOMC og tradere prøver fortsatt å avgjøre om Fed har satt en topp i statsrentene, noe som kan signalisere at en dollartopp er på plass. 

Olje

Oljeprisene falt da utsiktene for råoljeetterspørselen fikk et slag ettersom den amerikanske forbrukeren ser svakere ut, og da både Fed og ECB ser ut til å aggressivt stramme inn de finansielle forholdene, noe som bør føre til rask nedgang med økonomisk aktivitet. 

Det var en travel dag for energihandlere ettersom du også fikk president Biden til å nå ut til oljeraffinerier. Biden ba oljesjefer forklare hvorfor marginene deres er så gode og hvorfor de ikke har produsert mer bensin og diesel. Bidens press er stort sett politisk, og det vil sannsynligvis ikke føre til noen seriøs handling fra oljeselskaper. 

Den ukentlige EIA-rapporten for råoljebeholdning viste en bygging på 2 millioner bpd større enn forventet og en økning i produksjonen. USAs råoljeproduksjon økte med 100,000 12 bpd til 2020 millioner bpd, de høyeste nivåene siden april XNUMX. Bensinetterspørselen ble mykere, og det kan være en refleksjon av høyere priser ved pumpen. 

Oljemarkedet er fortsatt stramt, men frykten for ødeleggelse av etterspørselen vil vokse etter hvert som handelsmenn blir mer fokusert på resesjonsrisiko. 

Gull

Gullprisene tok seg opp ettersom noen handelsmenn ser lys i enden av Fed-rentetunnelen. Aggressive renteøkninger i løpet av de neste par Fed-møtene antyder at vi kan være nær å se en topp med økende statsrenter. Fed kan levere enda en renteøkning på 75 basispunkter, men tradere tviler på at vi vil se en jevn strøm av store økninger. 

Det ser ut til at nedgangskonjunkturene øker mot slutten av neste år, og det bør også være positivt for trygge havn-strømmer for gull. Det ser ut som dollaren kan ha en kortsiktig topp her, og det burde være konstruktivt for gullprisene.  

Bitcoin

Bitcoin klarte ikke å samle opp et rally til tross for et bredt rally på Wall Street etter FOMC-beslutningen. Fed lettet noen bekymringer om at de vil ta rentene aggressivt høyere, og det var gode nyheter for nesten alle risikable eiendeler.

Bitcoins mangel på et rally etter Fed kan være et urovekkende tegn for noen investorer. Hvis et stort rally på Wall Street ikke kan begeistre kryptohandlere, kan Bitcoin være i trøbbel. $20,000 XNUMX-nivået holder seg, men det ser ut som ingen ønsker å hoppe tilbake i kryptohandelen.

Tidstempel:

Mer fra Market