US Close – Aksjer blir positive etter at obligasjonsmarkedet har blitt solgt for mye, olje finner stor støtte på $100-nivå, gull falt, Bitcoin svever PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

US Close – Aksjer blir positive etter at obligasjonsmarkedet er overdrevet, olje finner stor støtte på $100-nivå, gull falt, Bitcoin svever

Tidsstempel: 2. mai 2022 4:45

Facebook TwitterEpost

Wall Street virker fortsatt nølende med å "kjøpe dip" etter nok en runde med myke økonomiske data og på grunn av frykt for at markedet kanskje ikke priser inn nok Fed-haukeskap. Obligasjonsmarkedet leverte nok et stort trekk med den 10-årige statskassen som toppet like over 3.00 %-nivået. S&P 500 var ikke klar til å bryte det kritiske 4,000-nivået ennå, noe som kan tyde på at aksjer er klare for den typiske konsolideringen som skjer før en sentral Fed-beslutning.

Fed

Onsdag vil Fed debattere en renteøkning på 75 basispunkter, men mest sannsynlig slå seg til ro med å levere en halvpoengs renteheving. Like viktig er Fed-beslutningen om start av balansen, som kan føre til at Fed setter et månedlig tak på 40 milliarder dollar på statsobligasjoner og et mål på 25 milliarder dollar på tilbakelån. De kan ha et større tak på balansenormalisering, og det kan gi en haukisk overraskelse som kan levere neste runde med dollarstyrke.

Markedet har priset inn en sterk start på renteøkningssyklusen, men det store spørsmålet er hvor aggressive de vil være med kvantitativ innstramming. Det som vil avgjøre om FOMC-avgjørelsen er haukisk, er om Q/T er nærmere 70 milliarder dollar i måneden, med en grense på rundt 50 milliarder dollar som noe due.

Olje

Råoljeprisene falt etter rapporter om at Ungarn nedlegger veto mot EUs foreslåtte forbud mot russisk energi. Den økende risikoen for en embargo mot russisk virker mindre sannsynlig før EU kan sikre ytterligere energiforsyninger til Ungarn. Ungarn kan ikke fungere uten russisk energi, og EU vil trenge å vinne deres støtte for å levere hardere sanksjoner mot Kreml.

Kinas siste rekke med mykere økonomiske data og nye bølge av COVID-restriksjoner og utbrudd trekker på råolje. Covid-tilfeller over hele Shanghai ser ut til å gå i riktig retning, men energimarkedene er nølende med å bli optimistiske gitt usikkerheten om hvor ille den negative effekten vil være for utsiktene for rå etterspørsel.

Oljeprisen ser ut til å ha sterk støtte på $100 per fat-nivå, men en massiv oppgang virker usannsynlig gitt tilbakegangen til amerikansk produksjon og svekket bensinetterspørsel.

Gull

Gullprisene fortsetter å falle etter hvert som handelsmenn priser inn mye mer aggressive Fed-stramninger. Gullmarkedet kan ikke stabilisere seg før salget av obligasjonsmarkedet viser tegn til lettelser. Gull kan forbli i faresonen hvis aksjemarkedet har dannet en bunn. Gull fungerer ikke som en trygg havn akkurat nå, men hvis aksjene stabiliserer seg her, kan salgspresset for det edle metallet gjenopptas.

For at gull skal bli attraktivt igjen, må Wall Street bli trygg på at flertallet av Fed-stramningene har blitt priset inn og ikke altfor bullish med aksjer. Dip-kjøp for aksjer er i ferd med å dukke opp, men investorene er fortsatt i tvil om at vi vil se et helt klart signal når som helst snart. Hvis gull fortsetter å gli, bør nivået på $1835 gi foreløpig støtte.

Bitcoin

Bitcoin svever rundt stor støtte når investorer begynner å prise inn mye mer aggressive innstramninger fra Fed. Bitcoin kan fortsatt ha en ytterligere nedside hvis den volatile markedshandelen fortsetter i mai. $35,000 30,000-nivået burde gi stor støtte for Bitcoin, men hvis Fed leverer et stort de-risiko-øyeblikk, kan ulempen målrette mot $XNUMX XNUMX-regionen.

Tidstempel:

Mer fra Market