US Court fengsler eieren av kryptofondet på 90 millioner dollar i over 7 år

Southern District of New York dømte Stefan He Qin, som drev et kryptohedgefond på 90 millioner dollar, og dømte ham til 90 måneders fengsel for å ha svindlet sine investorer. Han ble også beordret til å miste nesten 54.8 millioner dollar.

Kunngjort onsdag kom dommen etter Qin erkjenne skyld til én telling av verdipapirsvindel tidligere i februar etter at han ble siktet av US Securities and Exchange Commission (SEC) på slutten av fjoråret.

Arbitragestrategi

Qin eide og drev to hedgefond for kryptovaluta, Virgil Sigma og VQR, mellom 2017 og 2020. Han henvendte seg først til investorer og sa at han bruker arbitrasjestrategien for å tjene profitt fra kryptomarkedene, som er ansett for å være risikosikre.

Virgil Sigma, som er det første hedgefondet som ble åpnet av Qin, hevdet å ha hatt overskudd hver måned siden august 2016, med unntak av mars 2017. Disse påstandene hjalp ham til å skaffe så mye som 90 millioner dollar som eiendeler under forvaltning for fondet.

VQR ble grunnlagt rundt februar 2020 og fulgte, i motsetning til det andre fondet, en aktiv handelsstrategi på kryptomarkedet, og tjente på markedssvingninger. Dette fondet samlet også rundt 24 millioner dollar fra investorer.

Til tross for de høye påstandene begynte Qin å svindle Virgil Sigma-investorer i 2017, ifølge myndighetene. Han brukte en betydelig del av investorenes penger til å dekke personlige utgifter, og han brukte også inntektene til å investere direkte i kryptovalutamarkedene, som innledende mynttilbud (ICO).

Videre i desember 2020 stengte han alle markedsposisjoner med VQR-fond med tap for å angivelig bruke midlene til innløsninger til Virgil Sigma-investorer.

"Qins investorer oppdaget snart at hans strategier var ikke mye mer enn et skjult middel for ham til å underslå og foreta uautoriserte investeringer med klientmidler. Da han ble møtt med forespørsler om innløsning han ikke kunne oppfylle, doblet Qin planen sin ved å forsøke å plyndre midler fra VQR for å tilfredsstille sine offerinvestorers krav," sa den amerikanske advokaten Audrey Strauss.

"Qins frekke og vidtfavnende plan lot de beleirede investorene hans i stikken for over 54 millioner dollar, og han har nå blitt idømt en passende lang dom på over syv år i føderalt fengsel."