Hva er sentralbankens digitale valutaer?

Central Bank Digital Currency (CBDCs) er digitale versjoner av et lands fiat-valuta, utstedt og støttet av sentralbanken. Mens mange sentralbanker rundt om i verden utforsker den potensielle bruken av CBDC-er, har bare noen få land faktisk lansert pilotprogrammer eller fullskalaimplementeringer av CBDC-er.

Et av de første landene som lanserte en CBDC er Folkerepublikken Kina. I oktober 2020 lanserte People's Bank of China (PBOC) et pilotprogram for sin digitale valuta, Digital Currency Electronic Payment (DCEP), i fire byer: Suzhou, Chengdu, Shenzhen og Chengdu. DCEP er designet for å fungere som fysiske kontanter og kan brukes til P2P-transaksjoner, men det kan også overføres og lagres elektronisk. PBOC har uttalt at målet med DCEP er å forbedre effektiviteten til det finansielle systemet, øke finansiell inkludering og redusere risikoen for økonomisk kriminalitet.

Et annet land som har lansert en CBDC er Bahamas. I oktober 2020 lanserte Bahamas sentralbank Sand Dollar, en digital versjon av Bahamian-dollaren som kan brukes til P2P-transaksjoner. Sand Dollar er designet for å øke finansiell inkludering og forbedre effektiviteten av finansielle transaksjoner på Bahamas, spesielt på de avsidesliggende øyene hvor tilgangen til tradisjonelle finansielle tjenester er begrenset.

Andre land som for tiden utforsker eller piloterer CBDC-er inkluderer Sverige, EU, USA og i det siste Egypt. Den svenske sentralbanken, Riksbanken, har studert potensiell bruk av en CBDC, kjent som e-krona, siden 2017. I 2020 annonserte Riksbanken at den lanserte et pilotprogram for å teste den tekniske gjennomførbarheten til e- krone. Den europeiske sentralbanken utforsker også den potensielle bruken av en CBDC, kjent som den digitale euroen, og gjennomfører for tiden en offentlig høring om emnet. I USA har Federal Reserve også uttrykt interesse for potensiell bruk av en CBDC og har lansert et forskningsprogram for å studere emnet.

En risiko ved CBDC er potensialet for redusert etterspørsel etter kommersielle bankinnskudd. Hvis enkeltpersoner og bedrifter begynner å holde CBDC-er i stedet for tradisjonelle bankinnskudd, kan dette føre til en nedgang i etterspørselen etter kommersielle bankinnskudd, noe som igjen kan redusere lønnsomheten til bankene og påvirke deres evne til å låne ut. Dette kan få negative konsekvenser for stabiliteten i det finansielle systemet og økonomien som helhet.

En annen risiko ved CBDC er potensialet for deres bruk i ulovlige aktiviteter, som hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme. CBDC-er, som enhver annen digital valuta, kan overføres og lagres elektronisk, noe som gjør det lettere for enkeltpersoner å delta i slike aktiviteter uten å bli oppdaget. Det er viktig for sentralbanker og reguleringsmyndigheter å sette på plass passende sikkerhetstiltak for å forhindre bruk av CBDC-er til ulovlige formål.

En tredje risiko for CBDC er potensialet for cybersikkerhetsangrep. Siden CBDC-er er digitale valutaer, er de sårbare for cyberangrep, noe som kan kompromittere sikkerheten og integriteten til det finansielle systemet. Det er viktig for sentralbanker å ha robuste cybersikkerhetstiltak på plass for å beskytte mot slike angrep.

Totalt sett, mens CBDC-er fortsatt er i de tidlige stadiene av utvikling og adopsjon, har de potensial til å gi en rekke fordeler, som å øke finansiell inkludering og forbedre effektiviteten til det finansielle systemet. Det er sannsynlig at flere land vil bli med på listen over de som bruker CBDC-er i fremtiden ettersom sentralbanker fortsetter å utforske de potensielle fordelene og utfordringene med disse digitale valutaene.