Hva er de største desentraliserte økonomiene (DeFi) økosystemproblemer?

Desentralisert økonomi er en sektor som fortsatt er i sin tidlige utviklingsfase. Hvis den ønsker å velte balansen og overta forvaltningen fra de tradisjonelle finansielle systemene, må den heve seg over noen økosystemrelaterte problemer. Men det har dukket opp rapporter om at ny teknologi er i pipelinen for å hjelpe utviklerne og ekspertene i sektoren med å tilby løsninger på de eksisterende utfordringene.

DeFi er et bredt dekkende begrep som beskriver et bredt spekter av nye produkter og teknologier som har som mål å tilby innovative strategier for folk å administrere alle sine økonomiske data autonomt. Brukere kan administrere og kontrollere sin økonomi uten involvering av en sentralbank eller annen sentralisert statlig institusjon.

Vanligvis kjører desentraliserte applikasjoner (dApps) på eksisterende blokkjeder som Bitcoin, EOSog Ethereum. Den smarte kontraktsteknologien gjør det mulig for brukere å ha full kontroll over all sin økonomi. De dekker investeringer, sparing, spådommermarkeder, utlån, forsikring, betalinger og marginhandel. Det dekker også nesten alt det tradisjonelle finansielle systemet har å tilby.

De desentraliserte økonomiverktøyene knytter kunder og brukere til tjenester som ikke består av noen sentralisert myndighet. Dette spirende systemet er perfekt designet for å sikre at hele prosessen er mer effektiv, tryggere og fullstendig gjennomsiktig. Dette er egenskapene og arbeidsmoralen som tradisjonelle fintech-løsninger sliter med å implementere.

Det er imidlertid fortsatt ulike utfordringer som hindrer visjonen i å bli realisert.

Hva utgjør det desentraliserte finansmarkedet?

Det desentraliserte finansmarkedet har en rekke aktører og undersektorer med noen av deltakerne ikke tilgjengelig i det tradisjonelle finansområdet. De fleste av deltakerne er långivere som låner ut sine eiendeler til låntakere som søker rask tilgang til de tilgjengelige eiendelene. Videre kan børsene fungere som et medium for långivere og låntakere å operere.

DeFi-sektorer har også forskjellige andre viktige fasetter og løsninger. De inkluderer tokenisering av eiendeler i den virkelige verden som forsikring, kunst og eiendom, prediksjonsmarkeder, peer-to-peer-markedsplasser, innsats og sikkerhet, og alternative sparing som har renteinntjenende mekanismer.

Lån og utlån er for tiden de mest populære brukssakene i DeFi industri. Långivere har mange eiendeler og de søker metoder for å tjene renter i beholdningen deres som hovedsakelig overskrider normal markedsverdi. Ved å introdusere likviditet for en hvilken som helst eiendel, får langsiktige långivere normalt sine belønninger når de bruker en spesifikk utlånsplattform.

Analyse viser at denne markedsstrategien kommer med et symbiotisk forhold for å gi likviditet i et eiendelsmarked samtidig som det gir passiv inntekt til de som tilbyr det. På den annen side ser låntakere etter fordelene som kommer fra midlertidig kontroll av långiveres ressurser, selv om det har en pris.

Ved å låne eiendeler kan brukere shorte varen for å få fortjeneste på kryptobørser som ikke har marginhandel. Dessuten gir de deltakende plattformene rask tilgang til verktøyet tokens som låntakerne ikke ønsker å holde, men ønsker å bruke til en bestemt oppgave som å stemme på et hvilket som helst nettverk.

Flash-lån lar brukere låne penger, bruke pengene og deretter betale tilbake pengene automatisk ved å bruke en enkelt transaksjon. Desentraliserte utvekslinger (DEX) har også blitt kjent på grunn av deres automatiserte byttefunksjoner. Smarte kontrakter er de eneste "mellommennene" som er involvert i denne prosessen. De tar ikke et kutt eller bremser til og med hele utvekslingsprosessen.

Alle tilgjengelige midler holdes i en brukers fulle varetekt, noe som reduserer sikkerhetsutfordringer som har påvirket de sentraliserte børsene i flere år. Disse sikkerhetsproblemene har kostet de sentraliserte børsene millioner av dollar i kryptovaluta som følge av hacks og feilstyring.

Likviditetspooler er også en voksende sektor for desentralisert finans og er hovedsakelig knyttet til desentraliserte børser. Noen av DEX-plattformene liker Bancor nettverk og Uniswap oppfordrer brukerne deres til å utvikle og finansiere likviditetspooler som er nødvendige for å støtte og tilrettelegge for forskjellige byttepar.

Alle som eier et token og ønsker å bytte det med et annet, kan skaffe seg litt likviditet for tokenet sitt for å la andre deltakere bytte og til og med bytte for det. Denne åpne prosessen ser ut til å undergrave konseptet med å bli notert på de tradisjonelle børsene. Både DEX-ene og likviditetspoolene har opplevd massiv vekst siden oppstarten i Q1 2020.

Iboende risikoer som eksisterer i de desentraliserte markedene

I dette spirende markedet kommer de vanligste risikoene fra problemer som påvirker smarte kontrakter, brukerfeil, markedsvolatilitet, mangel på nok forsikring på lån og sannsynlig implosjon av prismekanismen. Interessant nok er DeFi-markedet relativt i sine tidlige stadier til tross for dets enorme potensielle fordeler. Derfor tiltrekker noen av de store fordelene som følger med å bruke disse plattformene også store risikoer.

Sårbarhet for smarte kontrakter er en stor kilde til utfordringer som påvirker det desentraliserte finansområdet. Selv om den har programmerte intensjoner, kan tap av midler skje når en kontrakt slippes inn i økosystemet med en feil som eksisterer i koden.

Tap har skjedd i det siste og de fleste av de bemerkelsesverdige episodene traff Ethereum. Denne plassen har kommet langt med revisjoner og fagfellevurderinger som har blitt normen, men det er ingen garanti for at DeFi-angrepene ikke vil skje igjen.

En av de mest beryktede angrep var den som målrettet bZx-protokollen. I den hendelsen utnyttet en hacker finesser i måten «flash-lån» på. De stjal Ether for tusenvis av dollar. Selv om slike hendelser resulterer i oppdaterte løsninger for utfordringene som forårsaket dem, streber nettkriminelle etter å finne andre smutthull og prøver å utnytte dem før systemet fungerer optimalt.

Denne smarte kontraktsutfordringen kan knyttes til en annen betydelig mangel som påvirker hele DeFi-området: brukerfeil. Utviklere sier at koden deres er lufttett og ugjennomtrengelig. De kan imidlertid aldri bestemme hvordan forskjellige brukere samhandler med applikasjonene deres.

Millioner av dollar har gått tapt etter at brukere sendte penger til feil adresser, inkludert dApps sine smarte kontraktsblokkjedeadresser. Denne utfordringen kan løses ved hjelp av ERC-777 og andre token-standarder som kan oppdage og deretter blokkere feiltransaksjoner. Likevel øker denne strategien transaksjonskostnadene.

En annen viktig funksjon som mange brukere aldri ser, er den interne styringen av en bestemt eiendel og eksterne forskrifter. Interessant nok er det alltid en sjanse for at et spesifikt prosjekt kan endre hvordan en plattform drives og hvem som driver den. Det er tider når endringen skjer uten noen forvarsel.

Videre kan lokale myndigheter foreslå og vedta nye lover og lovverk som kan gjøre valutaen ulovlig eller øke når valutaen kan brukes. Andre problemer som uforutsigbare markeder som påvirker ulike desentraliserte tjenester og fravær av forsikring betyr at det fortsatt eksisterer noen store risikoer. Dermed kan investorer miste investeringen selv når verken de eller utviklerne gjorde feil.

Hvilke problemer bremser hastigheten på defi-adopsjon?

Flere vedvarende problemer påvirker brukeropplevelsen og overgår risikoen som finnes i desentralisert finans. Noen av de bemerkelsesverdige problemene inkluderer oversikkerhet, sentralisering, lav likviditet og liten til ikke-eksisterende interoperabilitet mellom blokkjedene.

DeFi er heller ikke så desentralisert som det burde være. Dette er imidlertid normalt for å sikre at utviklerne vurderer og jobber på nettverket effektivt raskt kan løse problemer som kan dukke opp til enhver tid. Selv om alt dette gir mening, kan det føre til uventede situasjoner der en dApp som er designet for offentlig bruk, fortsatt er sentralisert til en viss grad.

Denne hendelsen er risikabel selv når utviklerne er pålitelige, fordi den skaper måter for misbruk av forbrukermidler tildelt ulike aspekter av prosjektet. De fleste prosjekter bruker en "progressiv desentralisering" tilnærming for å løse problemet. I denne sammenheng er et DeFi-prosjekt opprinnelig under kontroll av det sentrale utviklingsteamet.

Men teamets styring er laget for å "frigjøres" til fellesskapet sakte over tid. Ved å bruke denne strategien blir nettverket selvregulert til slutt etter at alt er oppe og går.

Når det gjelder innlån og utlån er den største utfordringen overpansering. Långivere ber om høyere sikkerhet for lånene deres fordi det ikke er noen sikkerhet med et så svært volatilt kryptomarked. Dette forklarer hvorfor mange långivere ikke klarer å bli enige med låntakerne med mindre det stilles tilstrekkelig sikkerhet for lånene, og det undergraver den kritiske funksjonen til å låne.

Når långivere og låntakere ikke blir enige, forblir filosofien om desentralisert finans, som er å banke de uten bank, uoppfylt. Det tærer også betydelig på fortjenesten som oppnås ved handel med innflytelse, og fraråder dermed bruken av denne brukssaken.

Lav likviditet og utfordringer med å bytte mellom blokkjeder er de andre manglene som er knyttet til desentralisert finans. Mange tokens og valutaer utveksles daglig på disse DeFi-plattformene. I noen hendelser er ikke antallet tilgjengelige forhandlere nok til å flytte eiendeler rundt med letthet.

Å aggregere disse manglene med begrensede overføringsmidler mellom forskjellige varer som normalt er fokusert på kryptovaluta-børsene, bremser hastigheten på DeFi-adopsjon. Disse problemene kan også bremse bevegelsen av verdi på disse kompetente nettverkene. Alt dette fungerer under forutsetning av at de underliggende nettverkene ikke er helt beheftet, noe som heller ikke er garantert.

Er interoperabilitet The Missing Link?

Analytikere og eksperter sier at den viktigste katalysatoren for desentralisert finansadopsjon er interoperabilitet. Dette fenomenet beskrives som evnen til hver dApp, verktøy og smartkontrakt til å samhandle sømløst med hverandre. Det finnes forskjellige blokkkjeder, og hver av dem har sitt unike sett med DeFi-fellesskap og økosystem.

Å sørge for at kryptoer og digitale eiendeler flyter sømløst gjennom alle blokkjeder, og at dApp-ene deres ideelt sett "løser" verdien for hele kryptovalutasektoren med trill-dollar. Hvis det oppnås, vil det øke likviditeten, nytten og brukervennligheten til det desentraliserte finansmarkedet.

Et prosjekt som utvikler interoperabilitetsløsninger for DeFi-området er pTokens. Dette prosjektet gjør desentralisert finans universelt tilgjengelig ved å sikre at dApps er brukbare for kryptobrukerne uten å måtte avlaste eller handle Bitcoin, Litecoin, EOS og andre blokkjede-eiendeler de eier.

pBTC er den første av de nye pToken-serien. Den lar alle med bitcoin prege sine EOS- eller Ethereum-kompatible tokens. De kan bruke pBTC for å begynne å samhandle med alle dApps. De inkluderer desentraliserte utlånsplattformer der de kan tjene litt renter på sine utlånte eiendeler. Disse pBTC-tokenene kan deretter endres tilbake til BTC med gjeldende verdi til enhver tid.

Kilde: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/