Hva er 1 tommer?

Hvordan velger du den beste valutakursen for kryptovalutaer? På sentraliserte børser (CEX-er) er forskjellen ofte minimal fordi CEX-er har en tendens til å ha dyp likviditet. Men på desentraliserte børser (DEX), som er avhengige av nettverksdeltakere og avgifter, er valutakursen meningsfull.

Det er her en DEX-aggregator som 1inch kommer inn. Børsen trekker bytterenter fra andre DEX-er for å finne både den optimale prisen og de laveste avgiftene.

1 tommers opprinnelse og formål

Sergej Kunz og Anton Bukov kom opp med konseptet smart kontraktaggregering under ETHGlobal hackathon i mai 2019. Bukov hadde erfaring med programvareutvikling i NEAR Protocol, mens Kunz jobbet for Mimacom, et cybersikkerhetskonsulentselskap.

Kunz utviklet en tekstmeldingsaggregator som tillot brukere å se de beste prisene for å sende tekstmeldinger. Dette førte til at han ble ansatt i Herzogs kommunikasjons- og markedsføringsbyrå, etter å ha utviklet en produktprisaggregator. Etter full ansettelse hos Porsche ble Kunz en Ethereum-gruvearbeider helt frem til 2018 da han lanserte.

De to slo til kl Kryptomaniere, en YouTube-kanal med over 11 XNUMX abonnenter, der de reviderte smarte kontrakter. Paret kom på ideen om en DEX-aggregator under hackathonet. Konseptet var basert på Kunz sitt tidligere arbeid med arbitrasjeroboter.

1inch ble født som en kryptobørs som samler tokenpriser fra andre desentraliserte børser, og gir brukere tilgang til de beste token-bytteprisene uten å måtte sjekke hver børs manuelt og manuelt foreta handler.

1-tommers lansering og finansiering

Etter ETHGlobal hackathon samlet Kunz og Bukov inn 2.8 millioner dollar gjennom Binance Labs, Galaxy Digital, FTX og andre investorer. 1-tommers nettverket ble satt i drift i august 2020.

Senere samme år lanserte satsingen 1INCH-styrings- og verktøytokenet som ble tildelt nettverkets statskasse via desentralisert autonom organisasjon (DAO).

Så lanserte 1inch Mooniswap, nettverkets egen automatiserte markedsmaker (AMM) som understøtter ordrematching-systemet.

Hvordan fungerer 1-tommers?

Konseptet med dataaggregering er ikke nytt. Lenge før Bitcoin populariserte blokkjedenettverk, var aggregatornettsteder populære. Enten det dreier seg om hotellbestillingspriser, datakomponenter, smarttelefoner eller kjøkkenapparater, vil disse nettstedene skrape prisdata fra andre nettsteder og samle dem på én enkelt plattform.

Deretter kan brukerne filtrere resultatene for et gitt produkt fra lav til høy og omvendt. 1inch gjør samme jobben, men for kryptovaluta/token-priser. Den får prisene fra andre DEX-er som Uniswap, 0x, Bancor eller Kyber. Ansvarlig for prissammenslåingen er 1inchs Pathfinder-protokoll.

Pathfinder Aggregation Protocol

Pathfinder er en algoritme som søker etter de beste handelsmulighetene på tvers av flere økosystemer. Dessuten tar det hensyn til kostnadene for gebyrer for hvert token-byttepar. Når den er identifisert, deler Pathfinder enkelthandler i flere deler på tvers av forskjellige plattformer, og kommer frem til den optimale handelsløsningen.

Hvis man skulle bytte Innpakket Bitcoin for DAI, for eksempel, kan 1inchs Pathfinder finne at det er kostnadseffektivt å først konvertere wBTC til en annen stablecoin på én plattform og deretter konvertere den stablecoinen til DAI.

Etter hvert som denne komplekse prosessen utfolder seg, ser 1-tommers dApp-brukere ganske enkelt sluttresultatet, ikke plaget av verken prisoppdagelse eller den kronglete nedbrytningen av handler for å komme frem til den optimale prisen.

1nch Liquidity (tidligere Mooniswap) og Limit Order Protocols

Grunnlaget for enhver DEX er dens likviditetsinnsamling. På CEX-er som Binance ville selskapet være ansvarlig for å skaffe likviditet takket være tradisjonelle banker. På en DEX gir brukerne selv likviditet, og det er derfor de kalles likviditetsleverandører (LP).

Investorer setter inn kryptomidler i smarte kontrakter for et gitt token-par (USDC/ETH). Disse smarte kontraktene er likviditetspooler, som fungerer som et depot for token-bytte. Så, når en trader benytter seg av en av likviditetspoolene, fylt av LP-er, betaler de en liten avgift, gitt til LP-er for tjenesten deres.

[Innebygd innhold]

Ansvarlig for å matche disse handelsordrene og generere passive inntekter gjennom gebyrer er AMM-er. 1inch har sin egen versjon av AMM-er med Mooniswap, omdøpt siden v2 til en mer hverdagslig 1-tommers Liquidity Protocol.

Det er viktig å forstå at ulempen med DEX-er og AMM-er er at de genererer glidning. Dette skjer når det ikke er nok likviditet, slik at prisen på eiendelen er høyere enn opprinnelig forespurt.

Her er en kort illustrasjon av glidning:

• Adrian ønsker å kjøpe ETH verdt 10,000 1,500 dollar, til XNUMX XNUMX dollar per ETH.
• DEXs likviditetspool har kun 6,000 XNUMX USD i ETH. 
• Fordi det ikke er nok ETH på det prispunktet, samsvarer AMM med en ordre på et høyere ETH-prispunkt (glidningsprosentene varierer fra en DEX til en annen).
• Derfor ville Adrian betale mer for hver ETH enn han ville ha på en CEX.

1inchs likviditetsprotokoll kobles til over 21 DEX-er for å utdype likviditetspoolene og nøytralisere utglidninger for individuelle handler. I tillegg til dette, distribuerte 1inch også virtuelle priser for å håndtere front-running av roboter.

Dette er en ondsinnet aktivitet når tradere distribuerer roboter for å by høyere gebyrer for transaksjoner, så deres egne blir satt foran de ventende. 1inchs virtuelle priser justerer likviditetspoolavgiftene, noe som gjør frontkjøringen for kostbar å gjennomføre.

Når vi snakker om gebyrer, tar ikke 1inch-protokollen i seg selv gebyrer. I stedet belastes tradere kun bytteavgifter (for LP-er) og gassavgifter for det gitte blokkjedenettverket.

Til slutt, med en Limit Order-protokoll, kan 1-tommers handelsmenn tilpasse bestillingene sine for å forhindre tap. Dette er typisk etterfølgende stoppordrer og stopp-tap-ordrer, designet for å automatisk låse inn fortjeneste ved å angi valutakursområder. 

1-tommers styring gjennom 1INCH-token

Som andre DEX-er har 1inch sitt eget styringstoken 1INCH. Den har ikke en maksimal forsyning, men den har en total forsyning på 1.5B 1INCH, hvorav 38% er i omløp. 1INCH token-innehavere har stemmerett som letter nettverkets umiddelbare styring.

Gjennom 1inch DAO kan alle som har 1INCH tokens delta i 1 tomme utvikling. Nærmere bestemt hvordan aggregatoren finner og legger til DEX-er, DAO-treasury management, bestemmer API-rater, likviditetspooling osv. 1INCH-tokens ble distribuert med tilbakevirkende kraft på julen i 2020. Den første airdrop delte ut 6 % av 1.5B 1INCH, hvoretter 14.5 % er planlagt å bli låst opp i de neste fire årene.

For protokollens finansiering og fellesskapsincentiver ble 23 % av 1INCH-tokens reservert. I tillegg til 1INCH er det også Chi Gastoken, et spesialisert token som brukes til gassavgifter. Enkelt sagt, Chi Gastoken er en fastgjort og tokenisert versjon av ETH-gassavgifter, akkurat som USDC er en tokenisert versjon av dollaren.

Når brukere stemmer, satser de 1INCH-tokenene sine, hvoretter de mottar 100 % gassrefusjon.

På sitt høyeste prispunkt nådde 1INCH $7.87 i mai 2021, etter å ha gått ned over tusen ganger siden. 1NCH-token er tilgjengelig på alle større børser. Interessant nok har DEX-aggregatoren sin egen 1 tommers lommebok som ikke bare tillater token-bytte og styringsstaking, men også retrospilling.

Hvilke blokkjedenettverk støtter 1-tommers?

Som du kanskje har gjettet fra ETHGlobal hackathon-opprinnelsen, ble 1inch opprinnelig lansert på Ethereum-blokkjeden. Siden den gang har den spredt ut sine aggregatorvinger til flere Ethereum-skalerbarhetsnettverk og konkurrerende blokkjeder:

• Optimisme (L2)
• Polygon (L2)
• Arbitrum (L2)
• Snøskred
• Aurora 
• BNB-kjede 
• Fantom 
• Gnosis
• Klayton

Ikke desto mindre bruker ikke alle disse nettverkene alle 1-tommers funksjoner (likviditet, grenseordre, styring og aggregering). Nettverk som bruker alle de fire 1-tommers funksjonene er bare Ethereum mainnet og BNB-kjede. 

For å koble til andre nettverk, må man bytte lommebokens nettverk, for eksempel MetaMask, og deretter velge nettverket innenfor 1 tommer dApp selv.

Seriens ansvarsfraskrivelse:

Denne serieartikkelen er kun ment for generell veiledning og informasjonsformål for nybegynnere som deltar i kryptovalutaer og DeFi. Innholdet i denne artikkelen skal ikke tolkes som juridisk, forretningsmessig, investerings- eller skatterådgivning. Du bør rådføre deg med rådgiverne dine for alle juridiske, forretningsmessige, investerings- og skattemessige implikasjoner og råd. The Defiant er ikke ansvarlig for tapte midler. Bruk din beste dømmekraft og utfør due diligence før du samhandler med smarte kontrakter.