Hva er Aave?

For bare et tiår siden var forestillingen om at man kunne låne penger uten banker i fantasiens rike. Etter at Bitcoin la grunnlaget for Ethereum og andre smarte kontraktsplattformer, var dette ikke lenger tilfelle.

Spol frem til 2022, og vi har Aave, en åpen kildekode-utlånstjeneste som alle kan bruke for å bli långiver eller låntaker. I denne Aave-guiden vil du forstå hvordan blokkjedelån fungerer, og hvordan Aave har blitt en ledende DeFi-plattform.

Aaves korte historie

I 2017 sluttet Stani Kulechov sin jusgrad og grunnla en satsning kalt ETHLend. Universitetet i Helsinki ble inspirert av Ethereum til å lage en peer-to-peer utlåns- og låneplattform.

Neste år rebrandet Kulechov ETHLend til Aave, og i januar 2020 lanserte han plattformen på Ethereums hovednett. Siden den gang har Aave utvidet til andre blokkjedenettverk, inkludert Avalanche, Fantom, Harmony, Arbitrum, Polygon og Optimism.

På toppen den 27. oktober 2021 hadde Aave $19.13 milliarder i total verdi låst (lån, utlån og innsats); nesten $15B var på Ethereum. 

Under bjørnemarkedet i 2022 dominerte Aave fortsatt det desentraliserte utlånsmarkedet med $5.6 milliarder TVL. 

Aave hadde konkurrenter som Compound Labs. 

Da Aave introduserte sin likviditetsdrift programmet i april 2021, overgikk det Compound og ble nr. 1 utlånsdApp. Gjennom åtte finansieringsrunder samlet Aave inn 49 millioner dollar for å finansiere veksten. 

Fordi det er en desentralisert plattform, driver Aave en slank operasjon som står i kontrast til tradisjonelle bankers avhengighet av filialer, serverfarmer og annen infrastruktur. 

I juli 2020 ga Storbritannias Financial Conduct Authority Aave sin lisens til å operere som en autorisert elektronisk pengeinstitusjon. I begynnelsen av 2022, Kulechov annonsert lanseringen av en Aave mobillommebok.

Hvordan fungerer Aave?

Så hva er egentlig utlån i en desentralisert, peer-to-peer-modell? La oss se på tradisjonell bankvirksomhet et øyeblikk, så vi kan sammenligne.

Hvis du ønsker å låne et lån i en bank, må du finne ut om du kan betale tilbake hovedstolen over en gitt tidsperiode, eller løpetid. Banken krever renter for å dekke risikoen for at du ikke kan betale tilbake lånet, og for å kreve inn inntekter. Husk: Banken låner deg penger fra innskudd fra andre kunder. Og bankene er strengt regulert av staten for å sikre at de ikke misbruker innskudd. 

Bankene sjekker kreditthistorien og poengsummen til låntakere grundig, så vel som andre økonomiske data, og ber vanligvis om sikkerhet for å dekke deler av eller hele hovedstolen i tilfelle du misligholder. 

Desentralisering gjennom likviditetsutvinning

Banktjenester kan gjenskapes gjennom blokkjede og smarte kontrakter. Spesielt smarte kontrakter innebygd i kronologisk stemplede datablokker som gjør dem uforanderlige, dvs. motstandsdyktige mot forfalskning. I sin tur gjenskaper og automatiserer smarte kontrakter logikken til finans bundet av långivere og låntakere.

En av disse smarte hjørnesteinskontraktene er likviditetspooler. Da Aave valgte Ethereum-markedet, tilbød Aave 36 kryptovalutaer og stablecoins, med varierende årlig prosentvis avkastning (APY). Långivere valgte en av disse kryptoaktiva å levere for lån. 

Låntakere benyttet seg deretter av likviditetspoolene levert av långivere. 

De må bruke sikkerhet, som enhver av de hakede kryptoaktiva. På denne måten låser likviditetspoolens smarte kontrakt kryptomidlene for låntakere. Hvis de ikke betaler, blir sikkerheten likvidert.

La oss for eksempel si at en låner ønsker å låne USD Coin (USDC). Denne stablecoinen er en ikke-flyktig eiendel knyttet til dollaren. Långivere har levert USDC verdt 1.24 milliarder dollar til en APY på 0.62 %.

Som du kan se, er USDCs LTV (lån-til-verdi) 85.5%. Dette betyr at for hver enkelt kryptovalutaenhet som brukes som sikkerhet, kan du låne 0.855 USDC. Hvis du skulle bruke 10,000 8,550 USDC som sikkerhet, ville du kunne låne XNUMX XNUMX USDC. I tillegg kan du velge hvilken type rente du skal betale: variabel eller stabil.

Når det gjelder USDC, er forskjellen ganske stor mellom de to — 1.71 % mot 10.35 %. AAVE var den første utlåns-dAppen som introduserte bytterenter, ettersom de fleste DeFi slo seg på variable renter til kryptomarkedets iboende volatilitet.

Følgelig, for kortsiktige tilbud som flashlån, bruker låntakere ofte variabel APY. Tross alt er det mindre sannsynlig at APY endrer seg på grunn av markedsforhold i løpet av en kort tidsperiode. I begge tilfeller vil du betale APY til långivere som fylte likviditetspooler med kryptomynter.

Sagt på en annen måte, utvinner Aave-lånere likviditet takket være låntakere som benytter seg av de tilførte likviditetspoolene. Hele prosessen er automatisert, hvor Aave tar 0.09 % likviditetsgebyr.

Til slutt går Aaves variable rente hånd i hånd med flashlån, ettersom de utføres på sekunder. Kryptohandlere bruker vanligvis flashlån som indirekte utnyttelse. For eksempel, hvis de oppdager prisforskjeller mellom børser, kan de utnytte dette, men med ekstra utlånte midler i hendene for maksimal gevinst.

Aave Token og Staking

For å styrke protokollens sikkerhet for ekstra likviditetssikkerhet, tilbyr Aave staking med sitt AAVE-token. Dette må ikke forveksles med blokkjedesatsing. For eksempel, Ethereum, Cardano eller Avalanche er proof-of-stake-nettverk der validatorer bruker sine innsatsmynter for å validere transaksjoner.

I motsetning betyr Aave staking at du setter inn penger på Aaves sikkerhetsmodul. Dette er protokollens likviditetspool, ikke beregnet for opplåning. I stedet fungerer det som et redundanstiltak for å sikre likviditet under ekstreme markedsforhold. Fra august 2022 har folk satset $337.63 millioner på AAVE-tokens.

Låntakere En Masse

For denne tjenesten mottar AAVE-aktører en APR (årlig prosentsats) på 9.04 %, som er drastisk høyere enn man kan forvente fra noen bankkonto. I tilfelle av en mangelhendelse (SE), der låntakere en masse ikke kan betale sine forpliktelser, vil 30 % av AAVE-tokens i sikkerhetsmodulen bli brukt opp for å dekke underskuddet.

Det er maksimalt 16 millioner AAVE-mynter, hvorav 13.9 millioner er i omløp. 

AAVE-token kan brukes som lånesikkerhet, men det gir ingen APY-avkastning til långivere, med et LTV-forhold på 62.50 %. På denne måten oppfordrer Aave AAVE-tokenholdere til å satse på Safety Module i stedet. På den annen side har et AAVE-sikkerhetslån ikke et lånegebyr.

Aaves Lens Protocol

Til slutt utvider Aave-teamet ledet av Kulechov utover utlån. I mai 2022 ble den lansert Linseprotokoll, et Web3-rammeverk for å bygge sosiale medieplattformer. En slik erfaring vil bli gjennomført på kjeden ved bruk av NFT-er.

Lens lar følgere, kommentarer og innlegg bli tokenisert, noe som gir brukerne total kontroll over interaksjonene deres ettersom hele profilen er preget som NFT. Dette betyr også at tokeniserte innlegg ikke kan slettes. Det samme kan ikke sies om sentraliserte Web2-plattformer som Twitter eller Facebook.

Likevel ville det være kostnadskrevende å legge til innhold og følgere som NFT-er. For maksimalt å redusere gebyrene for slike transaksjoner, valgte Aave Polygon som Ethereums hovedlag 2-skalerbarhetsløsning. Tross alt valgte OpenSea, den største NFT-markedsplassen, også Polygon som sin gratis pregeopplevelse.

Seriens ansvarsfraskrivelse:

Denne serieartikkelen er kun ment for generell veiledning og informasjonsformål for nybegynnere som deltar i kryptovalutaer og DeFi. Innholdet i denne artikkelen skal ikke tolkes som juridisk, forretningsmessig, investerings- eller skatterådgivning. Du bør rådføre deg med rådgiverne dine for alle juridiske, forretningsmessige, investerings- og skattemessige implikasjoner og råd. The Defiant er ikke ansvarlig for tapte midler. Bruk din beste dømmekraft og utfør due diligence før du samhandler med smarte kontrakter.