Hva er desentralisert finans (DeFi)? Hvordan DeFi fungerer og hvordan det forstyrrer tradisjonelle finansielle systemer

Desentralisering er et grunnleggende aspekt ved kryptovalutaer som Bitcoin. Men en form for valuta utenfor det tradisjonelle banksystemet skraper bare i overflaten av det som er mulig i den fremvoksende verden av desentralisert finans, eller DeFi.

Introduksjon til DeFi

Kryptovalutaer som Bitcoin er en desentralisert form for penger, som fungerer uten behov for en styrende myndighet som en sentralbank eller nasjonal regjering. I motsetning til dette er fiat-valutaer sentralisert, noe som betyr at de er opprettet og satt i sirkulasjon av regjeringer, og overvåket av organisasjoner som USAs sentralbank Federal Reserve.

Etter hvert som kryptovaluta-økosystemet har vokst, har nye aktører til rommet de siste årene forsøkt å desentralisere andre viktige elementer i eldre finansielle systemer. Dette har gitt opphav til et enormt økosystem av finansielle verktøy og tjenester som opererer helt desentralisert, fra utlåns- og lånetjenester til opptjening av renteinntekter. Paraplybegrepet for dette økosystemet er desentralisert finans, eller DeFi.

Hva er DeFi?

DeFi, forkortelse for Decentralized Finance, er den generelle betegnelsen som gis til et bredt spekter av finansielle tjenester som opererer på offentlige blokkjeder, oftest Ethereum. DeFi-økosystemet har en sentralisert motpart for praktisk talt enhver finansiell transaksjon som tradisjonelt tilrettelegges av store banker eller andre institusjoner. DeFi-brukere kan finne låne- og utlånstjenester, skaffe seg forsikring, tjene renter på beholdningen og mye mer, alt gjennom peer-to-peer (P2P) transaksjoner, uten involvering fra noen mellommann eller mellommann.

DeFi vs. CeFi

CeFi, eller sentralisert finans, inkluderer "gamle garde" institusjonelle aktører som banker, forsikringsselskaper og selskaper, med mange andre tredjeparter i blandingen. Disse enhetene opererer med et profittmotiv, noe som betyr at enhver transaksjon eller bevegelse av penger de tilrettelegger for vil medføre et gebyr av noe slag.

I DeFi lar elimineringen av mellommenn brukere spare tid og penger når de handler eller engasjerer seg i andre desentraliserte finansielle tjenester. I tillegg, uten kontoer å sjonglere eller skjemaer å fylle ut, som begge er stifter i CeFi, lar DeFi brukere fullføre disse transaksjonene betydelig raskere. Til syvende og sist har DeFi som mål å øke tilgangen til finansielle tjenester for alle over hele verden med en internettforbindelse.

Hvordan fungerer DeFi?

Akkurat som kryptovalutaer, utnytter DeFi blockchains distribuerte hovedbok-teknologi for å tjene som en globalt tilgjengelig database for registrering av økonomiske transaksjoner. Brukere samhandler med DeFi-økosystemet gjennom desentraliserte applikasjoner, eller dApps, som bruker selvutførende, uforanderlige smarte kontrakter for å starte eller fullføre transaksjoner. Disse smarte kontraktene er det som gjør P2P-transaksjoner mulig uten en sentral styringsmyndighet. Når en smart kontrakt initieres, må begge parter godta de samme transaksjonsvilkårene på forhånd, som deretter hardkodes inn i den smarte kontrakten. Først når de avtalte parametrene i kontrakten er oppfylt, fullføres transaksjonen og registreres på blokkjeden. Ved å bruke viktige blokkjedeattributter som distribuerte nettverk og krypteringsteknologi, kan DeFi-plattformer tilby et sikkert system for å registrere transaksjoner på en manipulasjonssikker og anonym måte. Dette gjør informasjonen på DeFi-nettverket umulig å endre, og øker dermed integriteten og påliteligheten.

Størstedelen av DeFi-aktiviteten foregår på Ethereum-blokkjeden fordi dens åpen kildekode-design oppfordrer utviklere til å lage DeFi-applikasjoner på plattformen. Bitcoin-blokkjeden ble designet for å lette P2P-transaksjoner, men ikke for å lage den typen selvutførende smarte kontrakter Ethereum har blitt kjent for.

Hva kan du gjøre med DeFi?

Gjennom DeFi kan brukere få tilgang til en verden av desentraliserte finansielle tjenester uten involvering fra tredjeparter. Faktisk trenger du ikke engang en konto med en kryptobørs for å delta i DeFi. Noen av de mest populære bruksområdene for DeFi inkluderer:

Desentraliserte børser (DEX)

Desentraliserte børser, eller DEX, gjør det mulig for brukere å kjøpe, selge eller handle kryptovaluta direkte med andre brukere fra deres kryptolommebøker ved hjelp av smarte kontrakter. Sentraliserte børser, som Coinbase og Kraken, har alle en eller annen form for sentral organisasjon som driver ting bak kulissene, men desentraliserte børser er rent P2P. DEX-er bruker automatiserte markedsmakere (AMM) som opprettholder prisoppdagelse for alle ordrestørrelser. For å oppmuntre brukere til å tilby likviditetspooler, tjener likviditetstilbydere gebyrinntekter fra brukere og bytteavtaler. Å bruke en desentralisert børs til å kjøpe, selge og bytte krypto er ofte mye billigere og gir tilgang til et bredere utvalg av eiendeler sammenlignet med sentraliserte børser. Populære desentraliserte børser inkluderer Sushi Swap, 1 Inch, Pancake Swap, Uniswap.

Krypto utlån og lån

DeFi-utlånsplattformer som Maker, Aave og Compound lar brukere låne eller låne ut kryptoaktiva til andre brukere. Låntakere pantsetter kryptovaluta lily Bitcoin som sikkerhet, og sikrer et stablecoin-denominert lån til en attraktiv rente. Parter på begge sider av transaksjonen drar nytte av desentralisering fordi vilkårene er lavere og prisene er mer omsettelige enn når de har å gjøre med en monolitisk sentralisert finansiell enhet. Vilkårene i avtalen opprettholdes gjennom smarte kontrakter, som ikke kan endres og utføres automatisk når alle avtalte betingelser er oppfylt. Slike innovative måter å låne på har gitt forbrukere muligheter til å få tilgang til kapital mye raskere enn valutafinansieringsruter, ettersom DeFi-lån kan operere 24/7 fra hvor som helst i verden.

Satser eiendeler for å tjene renter

En annen populær bruk for desentralisert finans er DeFi staking, der kryptoholdere låser opp eller "setter" sine eiendeler i en smart kontrakt i bytte mot rentebetalinger eller andre belønninger. Disse belønningene er vanligvis betydelig høyere enn rentene som tilbys på en sparekonto. Dollar-festede digitale eiendeler kalt stablecoins har også gjort det mulig for brukere å generere avkastning på kryptoaktiva utplassert i disse DeFi-markedene, og har blitt en populær måte å tjene avkastning på samtidig som de beskytter seg mot kryptos prisvolatilitet. Konvertering av fiat som amerikanske dollar til en stablecoin som USDC, er den enkleste måten å tokenisere beholdninger på, som deretter kan distribueres i DeFi-protokoller. DeFi-utlånsplattformer har blitt et populært alternativ til å holde innskudd på tradisjonelle sparekontoer med lav rente.

Delta i DAOs

Desentraliserte autonome organisasjoner (DAO) er enheter styrt av fellesskapsmedlemmer som vanligvis opererer under et felles mål. Fellesskapsmedlemmer etablerer regler via smart kontrakt som dikterer hvordan DAO fungerer. Dette kan inkludere alt fra hvilke nye prosjekter som skal forfølges til hvordan midler i statskassen brukes. Brukstilfeller inkluderer risikokapitalfirmaer eid av et kollektiv og veldedige organisasjoner der medlemmer kan godkjenne donasjoner.

Populære DeFi-plattformer og protokoller

Selv om DeFi er en relativt ung teknologi, har det dukket opp mange populære plattformer som kan utføre en rekke tjenester, mange av dem får millioner av månedlige brukere.

Skaper DAO
En av de eldste og mest pålitelige DEX-ene, Maker DAO er en P2P-kryptoutlåns- og låneplattform styrt av smarte kontrakter. Den er drevet av dets opprinnelige token, DAI, en ERC-20 stabilmynt som er mykt knyttet til amerikanske dollar.

Unwap
En av de beste DEX-ene på Ethereum-blokkjeden, Uniswap lar brukere utføre P2P-kryptotransaksjoner eller liste nye DeFi-tokens på børsen gratis. Dets opprinnelige token, UNI, har en markedsverdi på bare 4.5 milliarder dollar per september 2022.

Polkadot
Inter-blockchain-kompatibilitet, eller mangel på sådan, blir ofte sitert som en topp hindring for bredere adopsjon av DeFi, siden utviklere og brukere vanligvis er begrenset til et enkelt økosystem. Polkadot fungerer som et åpen kildekode-nettverk som muliggjør større interoperabilitet mellom blokkjeder. Polkadots native governance token DOT brukes til å validere nettverkstransaksjoner.

polygon
Kanskje et av DeFi-verdens mest kjente prosjekter, Polygon letter både skalerbarhet og interoperabilitet for blokkjeder. Ved å bruke Ethereum blockchain-teknologi, brukes Polygons opprinnelige ERC-20-token MATIC for å sikre nettverket, og er et populært valg for å tjene innsatsbelønninger.

Er DeFi trygt?

Før du hopper inn i noe i DeFi-området, er det naturlig nysgjerrighet å lure på hvor trygt det er. Regulering rundt Defi og dets mange applikasjoner er fortsatt uavklart, med minimal forbrukerbeskyttelse og beskyttelse på plass sammenlignet med tradisjonelle finansielle systemer. Som sådan forblir DeFi-investeringer høy risiko og bør følges med forsiktighet.

Som alltid, hvis et prosjekt eller en investeringsmulighet virker for godt til å være sant, er det sannsynligvis det. DeFi er intet mindre enn en revolusjon innen digitale eiendeler, i stand til å bringe mange nye og spennende ting til finanssektoren. Men med alle de teknologiske fremskritt, er sunn fornuft fortsatt et av de beste våpnene i kampen mot hackere og svindlere.