Hva skjer med Bancor? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Hva skjer med Bancor?

Tidsstempel: 21. juni 2022 7:28

Bancor, en desentralisert AMM og utveksling, har midlertidig stoppet funksjonen for permanent tapsbeskyttelse for å beskytte protokollen og dens brukere mot "manipulerende oppførsel." I en kunngjøring publisert 19. juni sa Bancor at de var sikre på at tiltakene vil sikre protokollen mens den jobber med å innføre bedre beskyttelse.

Kunngjøringen ble imidlertid raskt etterfulgt av rykter om en mulig solvenskrise hos Bancor, som ble utformet som en "brukersikkerhetsforanstaltning." Fortsatt vondt av Terra/LUNA nedfall og pågående krise med Celsius er kryptoindustrien full av spekulasjoner om hvordan Bancor vil løse sine likviditetsproblemer.

CryptoSlate snakket med Bancor-teamet om sannheten til disse påstandene, hendelsene som førte til deres beslutning om å stoppe permanent tapsbeskyttelse, og trinnene de tok for å forhindre lignende problemer i fremtiden.

Bancor prøver å forhindre tilbakeslag fra Celsius-krisen

19. juni kunngjorde Bancor at de midlertidig stopper funksjonen for permanent tapsbeskyttelse (ILP). Handel vil forbli aktiv på alle likviditetspooler på nettverket, og brukere som forblir i protokollen vil fortsette å tjene avkastning. Når ILP er reaktivert, vil de kunne trekke tilbake sin fullt beskyttede verdi. Selv om uttak fra protokollen ikke har blitt påvirket, sa Bancor at de stoppet nye innskudd i sine likviditetspooler for å "forhindre forvirring."

I følge selskapets blogginnlegg har Bancor registrert uregelmessigheter i dataene sine og har grunner til å tro at de er et resultat av manipulerende oppførsel.

"Derfor tar vi dristige tiltak for å beskytte protokollen ved å midlertidig suspendere IL-beskyttelse og andre skritt for å begrense ytterligere eksponering," heter det i kunngjøringen.

Ryktene om en mulig likviditetskrise hos Bancor spredte seg imidlertid som en ild i tørt gress like etter kunngjøringen. Plattformen ble anklaget for å ha kjøpt tid for å finne ut hvordan man forblir solvent etter å ha pådratt seg tap på sitt opprinnelige BNT-token og bagatellisert alvorlighetsgraden av problemet.

Noen tror til og med at Bancor er bundet til å ende opp i en dødsspiral, ettersom dens ILP-mekanisme kompenserer likviditetsleverandører ved å prege nye BNT, og overføre kostnadene til BNT-innehavere gjennom inflasjon.

Bancor bekreftet rykter om at den nylige Celsius-krisen var i det minste delvis ansvarlig for problemene med IL på plattformen. Selskapet sa at kostnadene ved å gi BNT-belønninger til likviditetsleverandører har blitt forsterket av den nylige insolvensen til "to store sentraliserte enheter", som mange mener refererer til Celsius og Three Arrows Capital.

Disse to enhetene var "nøkkelmottakere" av BNTs likviditetsutvinningsbelønninger, etter å ha vært likviditetsleverandører i mange år i Bancor v2.1. For å dekke sine forpliktelser har disse enhetene uventet likvidert sine BNT-posisjoner og trukket ut store likviditetssummer fra systemet. Samtidig har en «ukjent enhet» åpnet en stor shortposisjon på BNT, forklarte Bancor i innlegget.

Selv om dette ville være et håndterbart problem for en protokoll med diversifiserte likviditetspooler, er dette en alvorlig risiko for Bancor ettersom alle likviditetsparene på protokollen er mot dets opprinnelige BNT.

Beslutningen om å holde handel åpen mens man hater innskudd ble også grundig gransket. Noen kritikere sa at dette gjør det mulig for BNT-innehavere å dumpe tokens, noe som forårsaker et enda større avvik i likviditetspoolene som nå ikke har noen IL-beskyttelse.

Bancor reagerer på kontrovers

Bancor-teamet var raskt ute med å svare på kontroversen rundt beslutningen om å sette IL-beskyttelsen på pause. Nate Hindman, protokollens leder for vekst, sa at kunngjøringen ikke hadde noen intensjon om å bagatellisere alvorlighetsgraden av situasjonen Bancor sto overfor. 20. juni, Bancors produktarkitekt og forskningssjef Mark Richardson diskutert implikasjonene av en lang pause i en Twitter AMA.

Richardson forklarte at beslutningen om å holde handel åpen var praktisk, siden reaktivering av IL-beskyttelse ville kreve rebalansering av over 150 likviditetspooler. Å stoppe nye innskudd var imidlertid en etisk beslutning - Richardson sa at det ikke ville være rettferdig å akseptere ny likviditet fra brukere mens situasjonen forblir uløst.

Nate Hindman, vekstsjefen i Bancor, sa til CryptoSlate at det ikke er rom for spekulasjoner om Bancors soliditet.

"Alt er på kjeden. Du kan se hvor mye protokollen må betale ut i IL forsikring. Vi er ikke en sentralisert protokoll der det er en svart boks og en enkeltperson kan ta risiko med brukermidler. Denne åpenheten om nøyaktig hvor mye IL-forsikring skylder, er det som hjalp oss raskt å identifisere situasjonen og iverksette nødtiltak gitt av DAO for å sette forsikringsfunksjonen på pause ved uttak.»

Når det gjelder anklager om bærekraften til Bancors IL-beskyttelsesmekanisme, sa Hindman at det var mye forvirring rundt forsikringsmodellen.

«Noen tror vi kompenserer for varig tap bare ved å trykke mer BNT. Det er ikke helt sant. I virkeligheten tilbyr Bancor sine likviditetsleverandører varig tapsforsikring mot en andel av handelsgebyrene som tjenes på plattformen."

Protokollen har to måter å generere disse avgiftene på, hvor den første er Bancors protokolleide likviditet. Bancor satser BNT i sine puljer og bruker gebyrene som er tjent ved innsats for å kompensere brukere for eventuelle IL de pådrar seg. Den andre måten å generere avgifter på er gjennom en protokollomfattende avgift som konfiskerer 15 % av alle handelsinntekter på nettverket og bruker avgiftene til å kjøpe og brenne vBNT.

Beslutningen om å sette uttak på pause var et resultat av en "perfekt storm av makrohendelser" som kulminerte med den raske dumpingen av BNT-likviditetsutvinningsbelønninger som ble "overdrevent utstedt" over en periode på 18 måneder. Hindman sa at Bancor bestemte seg for å hindre en håndfull store aktører fra å dumpe lagrene sine av BNT-belønninger og trekke ut sine store likviditetsandeler for å beskytte individuelle brukere av protokollen.

"Overdrevne utgifter til BNTs likviditetsutvinningsbelønninger i løpet av Bancor v2.1s levetid satte massivt stress på IL-beskyttelse midt i en perfekt storm av makrohendelser. Det var den opprinnelige synden - overforbruk på belønninger for likviditetsutvinning," sa Hindman til CryptoSlate.

Han bemerket at selv om Bancor fortsatt er trygg på robustheten til sin IL-beskyttelsesmodell selv under disse ekstreme forholdene, trengte protokollen for å beskytte seg mot overdreven dumping av BNT og den store kortslutningen som ble tatt ut på dens opprinnelige token.

Bancor-teamet jobber døgnet rundt med å få IL-beskyttelsessystemet helt tilbake på nett med bedre beskyttelse, sa Hindman, men kunne ikke gi noen ytterligere detaljer om når det vil skje. Bancor erkjente også behovet for bedre åpen kildekodeanalyse som ville gjøre det mulig for fellesskapet å vurdere nye risikoer og reagere i tide for å unngå funksjonsstans.

Innlegget Hva skjer med Bancor? dukket først på CryptoSlate.

Tidstempel:

Mer fra CryptoSlate