Hvorfor bonding er bedre enn avkastningsoppdrett

Betydningen av protokolleid likviditet for hvert fellesskapseide Web3-prosjekt

Protokolleid likviditet og binding er en mye bedre metode for å generere likviditet enn avkastningsoppdrett fordi det gagner både protokollen og samfunnet. I denne artikkelen forklarer vi likviditet, avkastningsoppdrett og bonding. Og vi forklarer hvorfor obligasjoner og protokolleid likviditet er så viktig for deg, DappRadar-fellesskapet. 

Mens DappRadar bygger verdens Dapp Store, er fremtiden i fellesskapets hender. Gjennom DappRadar DAO og ved å bruke RADAR, kan fellesskapsmedlemmer bygge, legge til og justere retningen til nummer én oppdagelsesplattform for desentraliserte applikasjoner. 

RADAR er kjernen i det hele, og for at fellesskapet skal bruke dette tokenet, må det ha verdi. Igjen bestemmes verdien av det frie markedet. I dapp-bransjen har vi Automated Market Makers (AMM), som lar brukere ikke bare bytte ut ett token med et annet, men også skaffe likviditet i en likviditetspool.

En likviditetspool består av to tokens, for eksempel RADAR og ETH. Når noen ønsker å gi likviditet, må de plassere en lik verdi av hvert token i bassenget. La oss si at noen legger til $100 i ETH og $100 i RADAR. De gir nå likviditet verdt 200 USD til RADAR-ETH-likviditetspoolen. 

Til gjengjeld får de LP-tokens, en kvittering for deltakelse i bassenget. Denne kvitteringen representerer mengden av tokens som er oppgitt, og ikke verdien. Jeg kommer tilbake til disse LP-symbolene om litt, så ikke glem. 

Hvorfor er likviditet viktig? 

Når en likviditetspool inneholder $100,000 1,000, kan en token swap på $XNUMX ha en viss innvirkning på prisen på RADAR. Traders må betale et større gebyr for en slik swap, mens handelen deres også kan påvirke prisen. Dette kalles glidning, og utglidning er dårlig. 

Når du bytter krypto-tokens, vil du at glidningen skal være lav. Derfor må likviditetspoolen være så dyp som mulig, for å sikre at en $1,000-swap ikke påvirker prisen for mye. 

Redusert glidning vil gjøre det lettere å handle, noe som resulterer i høyere handelsvolum og mer handelsaktivitet. Det er trygt å si at dyp likviditet er sunt for et helt økosystem. 

Risikoen for avkastningsoppdrett

La oss nå gå tilbake til disse LP-tokenene. Som en strategi for å tiltrekke seg mer likviditet, lar mange Web3-prosjekter brukere satse sine LP-tokens i retur for noen belønninger, ofte presentert i deres opprinnelige token. For eksempel ville du skaffe likviditet i RADAR-ETH-poolen, og deretter satse LP-tokenene dine. Dette vil gi deg belønninger i RADAR-tokens, uttrykt i en årlig prosentandel (APY). Dette fenomenet kalles yield farming. 

Å få belønninger er fantastisk, og noen avlingsbønder har tjent store penger. Men når belønningene blir for små, vil disse likviditetsleverandørene sette pengene sine andre steder, og etterlate prosjektet og dets fellesskap tomhendte. De vil dumpe belønningene sine på markedet og deretter fjerne RADAR og ETH fra likviditetspoolen. Plutselig må bassenget håndtere høyere glidning og lavere likviditet igjen. Dette er ikke bra. 

Yield farming er bare en kortsiktig løsning for å belønne investorer eller likviditetsleverandører for deres første investering. Mengden belønninger en protokoll kan dele ut er noe begrenset, og derfor er denne modellen ikke bærekraftig for langsiktige tiltak. 

Fordelen med binding

Vi forstår. Alle leter etter saftige belønninger. Derfor ser vi binding som løsningen for å samkjøre fellesskapet og en protokoll for langsiktige gevinster og fordeler. I juli, DappRadar annonsert lanseringen av RADAR Jungle Bill på ApeSwap. I stedet for å satse for belønninger, kan medlemmer av RADAR-fellesskapet nå selge LP-tokenene sine i bytte mot en bonus. 

Så noen kjøper RADAR og BNB og gir deretter likviditet i RADAR-BNB-poolen. De vil da motta LP-tokens, men i stedet for å satse dem kan de selge dem i bytte mot et bonusbeløp på RADAR. Dette krever 14 dagers opptjening før den totale belønningspoolen kan kreves. 

Teknisk sett er det som skjer her at DappRadar kjøper tilbake LP-tokenene og gir leverandøren noen ekstra RADAR-tokens også. Brukeren ender opp med bonus RADAR-tokens etter 14-dagers opptjeningsperioden, mens DappRadar og DappRadar DAO tar eierskap over markedslikviditeten. Vi kaller dette Protokolleid Likviditet, eller POL. 

Jo mer DappRadar og DappRadar DAO kjøper LP-tokens fra likviditetsleverandører, jo mindre er risikoen for at store mengder likviditet blir fjernet fra likviditetspoolen. Som et resultat forblir handelsforholdene positive uten for mye glidning og nok likviditet til å legge til rette for store handler. Til syvende og sist er bonding en løsning med en langsiktig visjon. 

Yield farming er en fin belønningsmekanisme for brukere, men en massiv likviditetsutgang kan ødelegge et prosjekt og dets fellesskap. Jo bedre samkjørt likviditetstilbyderne og protokollen er, jo bedre motstandsdyktige blir de mot ustabile markedsforhold. 

Protokolleid likviditet – eller POL – er bra for DappRadar, DappRadar DAO og samfunnet.

• DappRadar DAO blir en stor interessent i likviditeten, og tilpasser den til fremtiden til prosjektet og bidrar til å stabilisere prisen på RADAR. 
• DappRadar DAO trenger heller ikke å kaste incentiviseringsbelønninger til likviditetsleverandører, som kan – og sannsynligvis vil – hoppe ut når belønningene ikke er interessante nok. 
• RADAR-fellesskapet mottar belønninger betalt i de opprinnelige tokenene for deres deltakelse. 

Avsluttende ord

Der likviditetstilbydere og protokoller kun har kortsiktige fordeler når de arbeider med avkastningsoppdrett, gir bonding langsiktige fordeler. Gjennom Protocol-eid Liquidity kan likviditetstilbydere tjene belønninger på sine bidrag, mens protokollen genererer en andel i likviditetspoolen. Når det gjelder RADAR, betyr dette at DAO skaper en inntektsstrøm fra handelsgebyrene samtidig som den får eierskap over en del av likviditetspoolen. Dette gir til gjengjeld mer prisstabilitet, lavere glidning og mer inntekter til fordel for både DAO og samfunnet selv.