Hvorfor har bevis på reserver betydning, og hva er de?

Etter FTX kollaps, bevis på reserver har vært et hett tema, med investormiljøet som krever at børser gir sertifiseringer av deres kryptovalutabeholdning.

Men hva er de egentlig, og hvorfor er de viktige?

Bevis på reserver (PoR) er en teknikk for å bekrefte at en handelsplattform eller et kryptovalutaselskap faktisk har 1:1 støtte på tvers av de digitale eiendelene den holder i varetekt på vegne av sine kunder.

En tredjepartsorganisasjon brukes ofte av bedrifter for å utføre attesten. For å hjelpe investorer med å forstå en sentralisert børs sin økonomiske situasjon og om de har tilstrekkelige midler til å matche kundeinnskudd, publiserer de resultatene med noen forbehold (som vil bli forklart mer detaljert nedenfor).

Siden trenden startet har et stort utvalg av attester blitt utført, hvorav noen gir et selskap mer troverdighet enn andre.

Bevis for reserver basert på Merkle Trees

En PoR-protokoll som bruker et Merkle Tree-bevis for å kombinere enorme mengder data til en enkelt hash og bekrefte nøyaktigheten til datasettet er en teknikk for å utføre en attestasjon.

PoR-protokollen sjekker legitimiteten til brukerbalanser og transaksjoner ved hjelp av kryptografiske bevis.

Merkle Tree-baserte PoR-attester kan publiseres av kryptovalutabørser med jevne mellomrom, for eksempel ukentlig, månedlig eller kvartalsvis, i form av øyeblikksbilder. Som et alternativ kan bedrifter tilby sanntidsattester som er tilgjengelige på nettstedet deres.

Mens øyeblikksbilder kan være tilstrekkelig for å demonstrere et kryptovalutaselskaps soliditet på et bestemt tidspunkt, foretrekkes sanntidsattester for å bekrefte en børs reserver siden de gjør det mulig for hvem som helst å sjekke at penger virkelig holdes av en børs når som helst.

Lansering av Proof-of-Reserves-protokollen av Chainlink

Et proof-of-reserve system tilbys av Chainlink Labs, organisasjonen som skapte det velkjente desentraliserte orakelnettverket. I følge Chainlink Labs er denne teknologien "ment å la prosjekter som strekker seg over Web2 og Web3 bevise aktivareserver gjennom automatisert verifisering."

Lansert i 2020, kobler systemet Chainlink-noder til en børsens API, dens hvelvadresser og en proof-of-reserve smart kontrakt som kan spørres av en hvilken som helst annen konto på nettverket for å finne ut om børsens kryptoreserver er lik dens forpliktelser . Systemets første bruker var TrueUSD stablecoin.

Dens blokkjede-uavhengige teknologi gir informasjon om beløpet som noen gang er satt inn, lånt og satset på en bestemt protokoll.

I tillegg kan børser bruke Chainlinks mekanisme for å gi sikkerhet for løftene om at de ikke har lov til å utstede flere tokens enn de har i reserve.

Hvilke markeder har bevis på reserver?

Før FTX kollapset, presset visse børser og kryptoutlånsplattformer, inkludert som Kraken, Nexo, BitMEX og Gate.io, til å innføre egne bevis på reserver.

Imidlertid avslørte hendelser i november 2022 at flere handelsplattformer forsøkte å lage sine egne bevis på reserver, som varierte i dybden avhengig av børsen.

Blant dem var Binance, den største kryptovalutabørsen i verden etter handelsvolum, som avduket et Merkle Tree-basert system for Bitcoin og Ethereum. OKX, Crypto.com og ByBit tok også i bruk en relatert strategi.

Coinbase, på den annen side, hevdet at siden det er et børsnotert selskap, har det allerede levert reviderte SEC-dokumenter for å demonstrere sine reserver.

Den San Francisco-baserte kryptovalutabørsen uttalte imidlertid den 25. november at "on-chain accounting is the future" og at den ser på "flere nye måter å bevise reserver ved å bruke mer kryptonative tilnærminger."

Coinbases nylig introduserte $500,000 XNUMX utviklerstipendprogram er en del av initiativet.
Formålet med disse tilskuddene er

[for å hjelpe mennesker eller grupper] som fremmer det siste innen kjederegnskap, personvernbevarende teknikker knyttet til bevis for eiendeler eller forpliktelser (inkludert bruk av nullkunnskapsteknikker) og eller nært beslektede teknologier.

Hvilke bekymringer finnes?

Teoretisk hjelp til å sikre at kundemidler er sikre og kryptografisk viser at selskapet har tilstrekkelig likviditet, bevis på reserver er utvilsomt et positivt trekk. Det kan imidlertid også gi brukerne en falsk følelse av sikkerhet.

Børsene, med sjeldne unntak, avslører ikke selskapets forpliktelser til forbrukerne, og brukerne må derfor stole på revisors attestasjon vedrørende de aktuelle eiendelene. Dette er fordi børser bare presenterer et øyeblikksbilde av eiendelene som holdes på plattformens koblede adresser.

En situasjon der en børs utnytter beviset på reserver til å se gjennomsiktig ut uten å avsløre sin reelle solvensrisiko, kan følge av dette.

Ifølge Kraken Administrerende direktør Jesse Powel, attester må inkludere disse tre elementene: en total av klientforpliktelser (revisor må ekskludere negative saldoer), brukerverifiserbart kryptografisk bevis på at hver konto var inkludert i totalen, og signaturer som viser depotmottakerens eierskap til lommebokene.

Binances attestasjon i november fikk spesiell kritikk fra Powell, som betegnet den som «enten uvitenhet eller målrettet forvrengning» og hevdet at «avsløring av eiendeler er meningsløst uten forpliktelser».

Jeg beklager, men nei. Dette er ikke PoR. Dette er enten uvitenhet eller bevisst feilrepresentasjon.

Merkle-treet er bare håndbølget tull uten en revisor for å sikre at du ikke inkluderer kontoer med negative saldoer. Eiendelsoppstillingen er meningsløs uten forpliktelser. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

Mer dissens angående Binance

I et forsøk på å dempe bekymringene for den økonomiske situasjonen, Binance ba den sørafrikanske avdelingen av det globale revisjons-, skatte- og rådgivningsfirmaet Mazars om å lage en ekstra bevis på reserverapport.

I følge informasjon som ble publisert i forrige uke, kontrollerte Binance eiendeler innenfor omfanget som oversteg 100 % av deres totale plattformforpliktelser på tidspunktet for evalueringen.

Rapporten utløste imidlertid betydelig debatt, med eksperter som påpekte at uten detaljer om effektiviteten til Binances interne kontroller, slik som prosessene for å opprettholde korrekte bøker og poster, er Mazars vurdering meningsløs.

I tillegg var Mazars-studien faktisk et fem-siders brev i stedet for en offisiell revisjonsrapport, som nevnt i en nylig WSJ-artikkel. Den understreket at Mazars «ikke ga en mening eller en bekreftelseskonklusjon», noe som betyr at den ikke ga god for tallene, men den diskuterte ikke effektiviteten til Binances interne prosedyrer for finansiell rapportering.

Som svar på Binances forespørsel, sa Mazars at det utførte arbeidet ved bruk av "avtalte prosedyrer" og at det "ikke gjorde noen representasjon om riktigheten" av de ønskede metodene.

På toppen av det sier tallene i brevet i hovedsak at Binances Bitcoin bare er 97% sikret, med en Binance-talsperson som forklarer at

"gapet" på 3 % skyldes BTC utlånt til kunder, gjennom margin- eller låneprogrammene, som kan ha brukt tokens utenfor rapportens omfang som sikkerhet.

En kort stund etterpå erklærte Mazars, som hadde utført sammenlignbare attester for Crypto.com og Kucoin, at de ikke lenger ville samarbeide med noen kryptovalutaselskaper fremover.

I slekt

FightOut (FGHT) – Flytt for å tjene i metaversen

• CertiK revidert og CoinSniper KYC verifisert
• Tidlig forhåndssalg direkte nå
• Tjen gratis krypto og nå treningsmål
• LBank Labs-prosjektet
• Samarbeidet med Transak, Block Media
• Satsing av belønninger og bonuser