Hvorfor verden trenger en global digital bank

Fintech-bedrifter over hele verden har fokusert på banktjenester til ubankede og skape et finansielt system som også fungerer for de underprivilegerte. En administrerende direktør som har vært i forkant av denne innsatsen forklarer at fintechs drøm om global finansiell inkludering bare kan oppnås når tradisjonelle banker og myndigheter hjelper til med å åpne opp eldre strukturer.

Nylig har det vært et kraftig argument som har fått gjennomslag blant akademikere om teknologi og dens talsmenn. Den beskriver hvordan løsningen på ethvert problem for teknologer alltid er "mer teknologi", fordi når alt du har er en hammer, ser hvert problem ut som en spiker. For eksempel, her er Molly White lage en variasjon på dette argumentet om fintech i denne månedens Harvard Business Reviews forsidehistorie Cautionary Tales fra Cryptoland:

Når det gjelder «banking the unbanked» og demokratiseringen av nettet, faller folk i en felle som teknologer har gått i igjen og igjen: prøver å løse sosiale problemer utelukkende med teknologi. Folk slipper ikke bank på grunn av en eller annen teknologisk svikt. Folk mangler tilgang til banktjenester av alle mulige årsaker: De har ikke penger til å åpne en bankkonto til å begynne med, de er udokumenterte, de har ikke tilgang til en fysisk bank eller en internett- eller mobilforbindelse, eller de stoler ikke på banker på grunn av høye nivåer av korrupsjon i deres finansielle eller rettslige systemer.

Det kan overraske deg at jeg som en som leder en fintech-operasjon som spesialiserer seg på å tilby banktjenester til u- og underbanker faktisk er enig i denne posisjonen. Jeg tror bestemt at teknologi er en del av puslespillet, men det er definitivt ikke hele puslespillet.

Vi har en sterk tilstedeværelse i MENA- og GCC-regionene, og det vi møter der er en forstørret versjon av et globalt problem: den eldre bankindustrien har i flere tiår sviktet de mindre heldige og de statsløse. Det skapte svært lønnsomme globale systemer for seg selv og eliteklienter, men har jobbet hardt for å holde verdenen til sine mindre kunder så liten som mulig. Dette er en funksjon, ikke en feil. Ved å sette opp byråkrati for å åpne en bankkonto og kreve for høye gebyrer for noe enkelt som oversjøiske overføringer, lyktes den gamle industrien i å holde ikke- eller knapt lønnsomme virksomheter unna sine bøker.

Dette systemet ble opprettet ved å bruke det utdaterte premisset om at mindre kunder ikke trenger tilgang til omfattende internasjonale tjenester, men globaliseringen har påvirket alle, ikke bare overklassen. En indonesisk hushjelp som jobber i KSA ønsker å sende penger hjem til Jakarta hver måned. Og en sesongarbeider i Nord-Afrika trenger at banken hans samarbeider når han flytter over landegrensene for å jobbe i forskjellige markeder.

En app kommer ikke til å løse disse problemene - Molly White har rett. Industrien vil måtte jobbe sammen med regjeringer for å senke barrierene for de underprivilegerte, for eksempel ved å tillate solide, men mer fleksible KYC-praksis. Fintech-utfordrere har belastet systemet for å drive denne typen endringer med en viss suksess, men hvis vi ønsker å bygge en økonomisk inkluderende verden som legger til rette for sosial mobilitet og hjelper folk med å rykke opp, vil mer systemiske endringer være nødvendig for de mer enn 1.3 millioner migranter i Nigeria, eller de 300,000 XNUMX migranter i hjemmet i Libanon, bare for å nevne to demografier i to markeder vi opererer i.

Finansiell inkludering handler om å koble mennesker sammen globalt slik at de kan dra nytte av systemene som har ekskludert dem til nå. En bank bør være mer enn en lokal fysisk filial for folk, uansett hvilken samfunnsstatus de har. En slank global digital bank ville være et enormt skritt fremover fordi vi trenger fleksible systemer som hjelper folk å vokse og som vokser med mennesker, støttet opp av sosiale endringer som lar dem få tilgang til disse systemene.

Bruno Martorano er administrerende direktør i Monty Finans, som driver neobank MyMonty og betalingsgateway MontyPay. Monty Finance har sin opprinnelse i Libanon og har hovedkontor i London.

Fintech-bedrifter over hele verden har fokusert på banktjenester til ubankede og skape et finansielt system som også fungerer for de underprivilegerte. En administrerende direktør som har vært i forkant av denne innsatsen forklarer at fintechs drøm om global finansiell inkludering bare kan oppnås når tradisjonelle banker og myndigheter hjelper til med å åpne opp eldre strukturer.

Nylig har det vært et kraftig argument som har fått gjennomslag blant akademikere om teknologi og dens talsmenn. Den beskriver hvordan løsningen på ethvert problem for teknologer alltid er "mer teknologi", fordi når alt du har er en hammer, ser hvert problem ut som en spiker. For eksempel, her er Molly White lage en variasjon på dette argumentet om fintech i denne månedens Harvard Business Reviews forsidehistorie Cautionary Tales fra Cryptoland:

Når det gjelder «banking the unbanked» og demokratiseringen av nettet, faller folk i en felle som teknologer har gått i igjen og igjen: prøver å løse sosiale problemer utelukkende med teknologi. Folk slipper ikke bank på grunn av en eller annen teknologisk svikt. Folk mangler tilgang til banktjenester av alle mulige årsaker: De har ikke penger til å åpne en bankkonto til å begynne med, de er udokumenterte, de har ikke tilgang til en fysisk bank eller en internett- eller mobilforbindelse, eller de stoler ikke på banker på grunn av høye nivåer av korrupsjon i deres finansielle eller rettslige systemer.

Det kan overraske deg at jeg som en som leder en fintech-operasjon som spesialiserer seg på å tilby banktjenester til u- og underbanker faktisk er enig i denne posisjonen. Jeg tror bestemt at teknologi er en del av puslespillet, men det er definitivt ikke hele puslespillet.

Vi har en sterk tilstedeværelse i MENA- og GCC-regionene, og det vi møter der er en forstørret versjon av et globalt problem: den eldre bankindustrien har i flere tiår sviktet de mindre heldige og de statsløse. Det skapte svært lønnsomme globale systemer for seg selv og eliteklienter, men har jobbet hardt for å holde verdenen til sine mindre kunder så liten som mulig. Dette er en funksjon, ikke en feil. Ved å sette opp byråkrati for å åpne en bankkonto og kreve for høye gebyrer for noe enkelt som oversjøiske overføringer, lyktes den gamle industrien i å holde ikke- eller knapt lønnsomme virksomheter unna sine bøker.

Dette systemet ble opprettet ved å bruke det utdaterte premisset om at mindre kunder ikke trenger tilgang til omfattende internasjonale tjenester, men globaliseringen har påvirket alle, ikke bare overklassen. En indonesisk hushjelp som jobber i KSA ønsker å sende penger hjem til Jakarta hver måned. Og en sesongarbeider i Nord-Afrika trenger at banken hans samarbeider når han flytter over landegrensene for å jobbe i forskjellige markeder.

En app kommer ikke til å løse disse problemene - Molly White har rett. Industrien vil måtte jobbe sammen med regjeringer for å senke barrierene for de underprivilegerte, for eksempel ved å tillate solide, men mer fleksible KYC-praksis. Fintech-utfordrere har belastet systemet for å drive denne typen endringer med en viss suksess, men hvis vi ønsker å bygge en økonomisk inkluderende verden som legger til rette for sosial mobilitet og hjelper folk med å rykke opp, vil mer systemiske endringer være nødvendig for de mer enn 1.3 millioner migranter i Nigeria, eller de 300,000 XNUMX migranter i hjemmet i Libanon, bare for å nevne to demografier i to markeder vi opererer i.

Finansiell inkludering handler om å koble mennesker sammen globalt slik at de kan dra nytte av systemene som har ekskludert dem til nå. En bank bør være mer enn en lokal fysisk filial for folk, uansett hvilken samfunnsstatus de har. En slank global digital bank ville være et enormt skritt fremover fordi vi trenger fleksible systemer som hjelper folk å vokse og som vokser med mennesker, støttet opp av sosiale endringer som lar dem få tilgang til disse systemene.

Bruno Martorano er administrerende direktør i Monty Finans, som driver neobank MyMonty og betalingsgateway MontyPay. Monty Finance har sin opprinnelse i Libanon og har hovedkontor i London.